※ 引述《EDFR (元亨利貞)》之銘言： : 原文標題： : 輝達銷售創新高 黃仁勳警告 AI 晶片需求或降溫 : 原文連結： : https://money.udn.com/money/story/5599/8967940 : 發布時間： : 2025/08/28 09:07:09 : 記者署名： : 聯合報 編譯張佑生／即時報導 : 原文內容： : 華爾街日報27日報導，輝達（Nvidia）7 月季度銷售創歷史新高，營收達 467 億美元（ : 約台幣 1.5 兆元），但資料中心營收略低於預期，股價盤後下跌近3%。執行長黃仁勳警 : 告，雖然AI需求強勁，未來成長可能放緩，並預估五年內最大AI公司將花費3至4兆美元（ : 約台幣96至128兆元），輝達有望掌握高達70%的市占率。 : 黃仁勳表示，隨著OpenAI、微軟、亞馬遜、字母（Google母公司）與Meta Platforms（臉 : 書母公司） 等軟體公司持續訓練更強大的AI模型，對輝達晶片的需求仍然龐大。他預估 : 未來五年，最大AI公司在資本支出上將花費3兆至4兆美元，輝達有機會獲得高達70% 的市 : 占率。 : 黃仁勳表示，公司將持續專注於提升資料中心效率，「我們實際上是一家AI基礎設施公司 : ，我們需要將工廠產能發揮到極致」。 : 輝達最新推出的Blackwell系列GPU，是目前最強大的晶片，其銷售較上一季增長17%，黃 : 仁勳稱這顯示「需求非凡」。公司公布首批Blackwell伺服器客戶包括迪士尼、日立、現 : 代汽車及SAP。 : 自今年四月初以每股低於95美元收盤創12個月新低以來，輝達股價已接近翻倍。當月，美 : 中貿易戰升溫，川普政府禁止輝達向中國銷售H20晶片，也影響市場對中國需求的預期。 : 儘管如此，AI 產業快速成長的需求仍是輝達業績強勁的主要動力。黃仁勳強調，公司將 : 持續擴大資料中心及高階AI晶片的應用，以掌握全球AI熱潮帶來的商機。 : 心得/評論： : 輝達財報開出，小幅高於市場預期 : 老黃開釋AI需求雖然強勁但是成長可能放緩 : AI難道也要漸漸泡沫化了..？ 先說結論: 都是谷歌害的, 都是因為谷歌沒有把該買滿NVDA GPU的額度給買齊, 才讓NVDA在AI server這塊差了一點點, 讓我們繼續檢討谷歌, 2025-2026年的AI需求還是很強勁 我在上星期 八月二十日的時候說過, https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1755668483.A.097.html "微軟,Meta是明顯支出失控, 其中裁員最誇張的是微軟,Meta跟亞麻, 雖然對外都說因為AI大成功而減少工程師人力, 但是明眼人都看得出來是因為AI支出失控, 導致大裁員來挪用人事成本到AI支出" Meta這波騷操作之後, 估計AI支出會超過谷歌, 然後以馬斯克吹的GPU數量來推估, xAI的AI支出也應該超過谷歌, 所以七巨頭2025-2026的AI 支出排行(扣除NVDA) 微軟 > 亞麻 > Meta >= 特斯拉(xAI) > 谷歌 >> 蘋果 谷歌明顯AI支出比其他公司少的非常不正常, 原因就是我一開始說的那句話, 因為谷歌沒有把該買滿NVDA GPU的額度給買齊, 七巨頭除了谷歌之外的公司, 通通搶購+加價買NVDA GPU, 只有谷歌沒有跟著搶購NVDA GPU, 谷歌把一半的AI支出放在自研的 TPU + ASIC, 所以支出明顯比其他公司少, 對, 我知道酸民接下來要說的話, 我都幫你先說了, 都是谷歌害的, 就是因為沒買夠NVDA GPU, 才讓谷歌AI遠遠落後, Meta是現在AI的遙遙領先者 少看網紅,網軍,跟主力買的新聞, 事實上是剛好完全相反, Meta的明星隊不到一個月就已經崩潰了, 我之前就說了, 整支球隊都是大明星每個搶著投籃, 沒人幹髒活的明星隊, 一定慘敗 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1756365191.A.FCB.html ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/28/2025 15:14:44 該買滿的額度就是你公司需要多少的算力, 預估與對外公布的算力 + AI server提供的量, 可以反推出需要買多少顆的GPU, 比方說馬斯克每天掛在嘴裡喊的 xAI要買滿5000萬顆H100同等算力的GPU, 谷歌cloud + search + youtube + deepming + android 等算力需求, 以及客戶要的算力, 就可以推估谷歌這邊需要多少算力, 理論上這些算力應該100% 轉換到, 也就是100%買 NVDA GPU, 但是谷歌只買一半 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/28/2025 15:28:02 剛好相反, 只有谷歌自研, 其他公司包含特斯拉 xAI Meta 都把自研晶片組裁掉, 省下更多的經費去買NVDA GPU, 老黃賺爆, 老黃就是因為知道這件事情, 才會把GB200賣到非常誇張的價格, 相信我, 2025-2026這兩年的NVDA 一定賺爆, 我在業界看到的, 除了谷歌之外, 沒有任何公司能拒絕買老黃晶片, 跟吸食鴉片的情況一模一樣 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/28/2025 15:36:30 除了谷歌之外的其他所有公司都裁掉自研部門, 亞麻的自研部門也是主力做ARM CPU 新聞都有報導, 特斯拉裁掉dojo, Meta也把自研裁掉, 全都把自研經費拿去加碼買nv gpu ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/28/2025 15:37:51 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 08/28/2025 15:39:04