基本資料 市值約118億 月均量約3700張 每股淨值20.82元 2025Q1 0.73元 0.73*4*10=29.2 是瑞智的最低目標價 外資持股約22% 報告日期20240927 27.50元 報告日期20240816 26.75元 ================================================================== 接下來談營收 20253月營收23.7億 YoY 22.3 MoM 17.7 累計YoY 34.3% 營收成長主要來自變頻產品增加，以及乾衣機成長所致 2024Q4稅後EPS0.57元 YoY72.7 優於預期 主因毛利率16.3% 較上季明顯回升所致 接下來談成長 與大金合作在印度設廠，第二期投資將於H2正式啟動 瑞智與大金合作在印度設廠生產壓縮機，強化海外布局，看準印度市場2025年需求估計達 1200萬台，瑞智將分兩期進行，第一期投資4-5億元，第二期預計投資20億元，將於H2正 式啟動，並訂下2025年銷售2300萬台，創新高。 Q2為出貨旺季 目前7月出貨正向 全年累計合併營收還年增9.35% 相當優秀的一檔股票 瑞智有6成多營收貢獻來自中國內需市場，外銷美國市場僅佔7.7% 公司正與客戶積極討論後續對策 並加速埃及工廠進度 預估2025總營收為269億 EPS為約2.8元 2.8*10=28元 怎麼算都比現在高 我決定追隨高手 今天掛24元強力買進!!!!!!!!!!!!!!! 跟著不停損 就當台股存錢筒玩 ※ 引述《gamereplay (~~小白白~~)》之銘言： 標的：4532.TW 瑞智 (例 2330.TW 台積電) 分類：多 (請選擇並刪除無關分類) 分析/正文： 瑞智做冷氣壓縮機 現在剛好來到7.8月 Q2為傳統出貨旺季，營運看增 瑞智投資評等區間持有，目標價29元。 預估2025年稅後PES為2.83元，投資建議在本益比10-12倍區間操作 主要理由如下： 1.根據CIEDATA進出口統計資料顯示，2024年中國空調出口數量為6159萬台，YoY 28.3%， 2024年是有紀錄以來最熱的一年，在天氣暖化下，預估2025年全球空調需求將持續成長 2.中國今年擴大了家電汰舊換新的範圍，並將對購買數位產品給予更多補貼，已努力重 振疲軟的內需 3.受大金工業、Panasonic、三菱電機等三強的夾擊，日本電機大廠日立製作所(Hitachi) 去年揮別家用空調冷氣，轉而專注於商用空調領域的發展，此舉將有利於他牌家用 空調市占率提升 4.與大金合作在印度設廠，第二期投資將於H2正式啟動 瑞智與大金合作在印度生產壓縮機，強化海外布局，看準印度市場2025年需求估計達 1200萬台，瑞智將分期進行。第一期投資金額4-5億元，第二期預計投資20億元，將 於H2正式啟動，並訂下2025年銷售2300萬台，創新高。 5.公司正與客戶積極討論後續對策，並加入埃及工廠進度。 進退場機制： (非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) 24元買 壓縮機王者 決不停損 28元上才考慮慢慢出掉 冷氣一定賺 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.163.56.205 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1752721599.A.3E3.html -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.163.56.205 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1752787703.A.E09.html