https://tw.news.yahoo.com/川普關稅海嘯，誰先遭殃？獨家還原電子五哥轉美國製造現場 商業周刊 文●侯良儒 川普日前宣布對美國南北兩大鄰國：加拿大、墨西哥，課徵25%關稅，其最大逆差國中國 則被課10%關稅，儘管在二月四日關稅實施前夕，川普又聲稱對加墨的關稅將延後一個月 ，但已在國際間引發軒然大波。 川普上任，英業達總部開供應鏈沙推 廣達客戶：筆電能拉到美國組裝嗎？ 這一道關稅大刀，更在電子五哥為首的台商圈，掀起一場國際供應鏈重組的大地震。因為 ，七年前美中貿易戰爆發後，台商們就不斷從中國分散產能，面對北美市場，五哥們全部 前進墨西哥，在當地打造第二或第三生產基地。 如今，這些布局看似都白忙一場，而且，台商們都無法確定，川普的下一刀，會不會揮向 越南或泰國。似乎，眼前的路，只剩下「美國製造」，這個台商過往認為成本高昂、不敢 妄想的解方。 事實上，這條「生路」不只台商在想，就連美商的品牌業者，也正悄然動念。時間，回到 1月22日，川普上任第三天。 一位從德州來、負責管理筆電供應鏈的惠普（HP）資深副總裁，現身廣達的泰國廠區，對 著一位廣達主管說：「今年幫我們在泰國組裝的筆電，可再多點嗎？你們從中國轉移的速 度，能再快一點嗎？」 他接著說，「未來是不是把一些筆電拉到美國組裝，董事會已在給我壓力，」這席話，讓 接待他的廣達主管，震驚到說不出話來，畢竟，筆電這項毛利率不到五％的電子產品，已 有超過二十年，沒有在美國製造。 幾乎同一時間，位於台北士林、伺服器大廠的英業達總部，也在進行供應鏈大挪移的沙盤 推演，以因應其旗下的墨西哥廠，已深陷川普的關稅地雷；連英業達競爭對手、近年積極 布局伺服器產業的仁寶，其美籍總經理伯納多羅（A. Bonadero）也證實，該公司正在考 慮美國製造。 「美國製造，這次看起來會是真的，」一位廣達廠長級的主管說。 「長期來看，電子五哥們只能往美國移動了，」供應鏈規畫專家、曾是三十多年資深產業 顧問的國發會主委劉鏡清預測。 用高關稅逼外商將工廠往美國境內搬遷，就是川普高舉關稅大刀的目的，地緣政治經濟學 者、中經院副院長陳信宏認為。 兩大具關鍵性與未來性產業將赴美 墨國廠仍有分工作用，並不會白布局 只是，電子五哥生產的產品，從造價百萬元起跳的伺服器，到手機、筆電等消費性電子， 再到售價僅千元出頭的智慧音箱等包山包海，難道統統都可以美國製造嗎？ 「當然不是，要看產業跟產品，基本上，要有足夠高的產值跟毛利率，才適合美國製造， 譬如AI相關的產品，」和碩董事長童子賢向我們分析，「否則，美國人工成本昂貴，是日 本的兩倍、中國的四倍、印度的十倍。」 而站在川普的角度，他需要外商赴美建廠的產業，陳信宏觀察，要符合「關鍵性」與「未 來性」，以這標準來看，AI產業最重要的兩項硬體，半導體、AI伺服器，將是兩大未來落 腳美國的科技製造業。 因此，未來四年，我們可能看到，一台動輒上億元、目前由電子五哥囊括全球九成製造訂 單的AI伺服器，會在美國進行終端組裝。但，下一個問題是：難道，過去四年區域製造的 布局，譬如大家的墨西哥廠，都要關廠嗎？ 「區域製造是mega trend（大趨勢），它不會停止的，」宏碁董事長陳俊聖向商周說，川 普的做法，正是反應當前不斷升溫的地緣政治，面對這個風險，供應鏈就是要多元、在地 、分散，「但美國製造，可能是未來一定要考慮的。」 「所以大家在墨西哥建的廠，不會白費，將來即便布局美國製造，也會是自動化程度高的 製程，畢竟ODM（電子代工業），六成的成本是人力。」一名和碩主管解釋。 半導體業成川普關稅海嘯第一排 台積須加碼建廠，供應鏈夥伴得跟來 相對於AI伺服器廠尚未落地，以台積電為代表、過去四年已陸續在美建廠的半導體業，為 何仍被川普盯上、揚言最快二月中將針對進口半導體課稅？ 「川普要的有兩個，第一，他要台積電在美國蓋更多的廠，」一名台積電董事會成員分析 ，「第二，他希望更多的台積電供應商過去，像封裝測試。」 資深半導體分析師、台經院產經資料庫總監劉佩真則提醒，在關稅亂流下，未來恐怕最先 受傷的，將不是在先進製程市占率逾九成、有實力將關稅成本轉嫁給客戶的台積電；而是 聯電、力積電、世界先進等成熟製程廠，尤其，這些業者更同時面對中國同業的全面崛起 。 不過，台積電很難在這一役全身而退。 美國兩黨拚經濟風格迥異！ 共和黨減稅激競爭力、民主黨大撒幣 「他們不需要錢，他們需要的是『刺激』，」一月二十七日，川普在美國眾議院公開表示 ，「那個刺激就是，25%、50%、甚至100%的關稅，有了這些刺激，它們會用自己的錢建廠 ，我們不需要給它們資金。」 深耕矽谷超過十年、富旌創投合夥人蘇祐立的眼中，這就是川普代表的共和黨，與拜登為 首的民主黨，雙方行政風格的最大差異，「同樣是鼓勵產業，共和黨就是減所得稅、而不 是直接給錢，只是川普的做法，還加碼用關稅逼人來建廠。」 而台灣從企業到政府，真的做好準備了嗎？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.253.168.196 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Tech_Job/M.1738833123.A.E33.html