菜雞分享一下最近操作富邦美債權證的慘痛心得。
本來想做短線美債正二，因為現貨波動小，所以選了權證開槓桿。
進場時，盤面買賣價差是完美的 0.01 元。
結果買完沒多久美債正二現股直接跌，只能套牢硬捏。上週現貨終於反彈，看了一眼權證
，發現買賣價差居然被拉大到 0.1 元。
本來以為是剛好遇到波動大，結果捏到今天，現股價格已經比我當初買進時還要高了，盤
面居然還的是0.1 元點差。
直接用權證的參數來對帳
現貨上漲（Delta）：
現貨漲 0.02 元，Delta 0.4503。
權證理應要上漲：+0.009 元。
時間價值（Theta）：
持有 21 天，每天扣 0.0015 元。
時間價值流失：-0.0315 元。
兩者相抵，這 21 天權證的合理淨變動應該是 -0.0225元。
當初進場（5/12）的中間價是 0.485，委買0.48/委賣0.49。
今天0.485 - 0.0225 = 0.4625 ：委買 0.43 / 委賣 0.53。
掛 0.01 的時候以為是有誠信的莊家，等散戶套牢要退場了就變成0.1。美債也不可能浮
動那麼大，現貨漲到比原本入場價還高也沒用。直接被點差焊死
打電話問券商，得到的也是就算他們調整也只能調整委賣，委買也還是0.43，說考慮到市
場風險什麼的。
心得
慎選券商，本來想說頂多小賠出場，結果直接變成慘賠出場
不說了，我這輩子不適合投資
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推文 (173)
→
Zheng5566
波動小買權證等輸
06/02 14:19
推
Ensidia
你這牛逼 正二還權證 雙重扣血
06/02 14:19
推
Gipmydanger
券商感謝你
06/02 14:20
推
edkao
都會這麼專業的公式居然去買這種
06/02 14:21
推
komeko
台灣的權證很爛 流動性很差
06/02 14:21
推
lucky466
沒單？
06/02 14:22
推
WhaleYu
權證別碰 要槓桿期貨就行但美債先不要
06/02 14:23
推
a2080259
作權證又選美債...嗯嗯....
06/02 14:23
推
gn00152097
你美債那波動玩權證?權證要嘛就玩很短 要玩長就要看
06/02 14:23
→
Bashar
正二權證 神人
06/02 14:23
→
lucky466
為什麼總是有人要玩美債？那麼多商品...
06/02 14:24
推
vicmeng
劵商球員兼裁判 權證市場本質上是散戶與發行券商的
06/02 14:24
→
vicmeng
對賭
06/02 14:24
→
gn00152097
對標的物 發現看錯要馬上認賠閃人
06/02 14:24
推
uyrmb47
台股權證就是莊家穩贏 還敢碰阿
06/02 14:25
推
Fezico
島內權證流動性爛透吧，還沒造市商
06/02 14:26
→
tomdavis
挖靠 權證是每天時間價值扣血 波動大才用的工具
06/02 14:26
推
Ensidia
要玩權證 去美股吧 台股的流動性太差了
06/02 14:26
推
antiPUMA
別碰權證 會變得不幸
06/02 14:26
→
Ensidia
造市商也不盡責 一直吃人豆腐
06/02 14:26
→
Ensidia
台股的權證真的有夠噁心的
06/02 14:27
→
tomdavis
換個說法 短時間內 方向明確(漲or跌 再來操作
06/02 14:27
→
Ensidia
難怪沒人想玩 爛東西
06/02 14:27
推
stocktonty
講過幾次了台股權證就是坑人用的偏偏就是有人不信邪
06/02 14:27
推
wayne83315
相信拆拆 財富對拆
06/02 14:27
→
dougho
做短線怎麼會選美債........腦袋是個很有用的東西..
06/02 14:27
→
Fezico
造市商都來噁心你的好不
06/02 14:27
→
tomdavis
每家發行商還得看願不願意隨時給你流動性
06/02 14:28
→
Ensidia
之前玩過一陣子權證 你溢價掛單馬上有系統單搶你
06/02 14:28
推
Subzero0000
權證不一定有問題 但是美債真的有問題
06/02 14:28
→
stocktonty
莊家就是可以耍賴不報價給你 讓你出不掉你咬他啊
06/02 14:28
推
Sonas
所以賠多少錢?
06/02 14:28
→
tomdavis
就像緯創30->150的時候 權證漲90倍但券商不掛買單
06/02 14:28
→
tomdavis
90倍的權證也是賣不掉XD
06/02 14:29
→
stocktonty
我還遇過股票跌停 認售權證還大跌的 就是要玩你
06/02 14:29
推
Ensidia
最噁心的是 比如現價100 沒人賣 你掛110想賺溢價
06/02 14:30
→
Ensidia
馬上被系統偵測到他就掛109不給你出 草雞巴
06/02 14:30
推
cityhunter04
還有債蛙還沒有放棄喔？
06/02 14:30
推
lkm1525
權證我都用來買妖股用的
06/02 14:30
→
Ensidia
台股的權證是真的太誇張 擺明割韭菜 誰玩誰智缺
06/02 14:31
→
stocktonty
漲90倍乾脆可以放到換現股算了XD
06/02 14:31
→
Ensidia
換現股很麻煩 通常最後一陣子都會忍痛折價賣
06/02 14:32
推
Yoimiya
推
06/02 14:32
推
HiuAnOP
權證看對不一定會贏喔～～
06/02 14:32
→
Ensidia
除非你買的金額很驚人才會考慮拿現股
06/02 14:32
→
adsl333
權證真的垃圾
06/02 14:33
推
xfileman
技術很好，惟標的錯誤
06/02 14:33
推
tomdavis
不是你不適合投資 是用權證投資 太多眉角了
06/02 14:35
推
denny2000
美債放久領利息還可以回本，正二買高點幾乎沒法解套
06/02 14:35
推
projectb
花式賠錢
06/02 14:35
→
tomdavis
你看權證大戶 大多是跟各券商都有門路 能要求掛單的
06/02 14:35
推
k862479k
垃圾的不是權證，是莊家
06/02 14:35
推
lnonai
權證根本不是對賭，是被收割…spread 跟 IV 都是莊
06/02 14:36
→
lnonai
家爽調的…
06/02 14:36
→
tomdavis
你想做短線美債價差的話 可以考慮美債期貨
06/02 14:36
推
Ensidia
要玩就去美股吧 美股的流動性差太多了
06/02 14:36
→
Ensidia
台股莊家抽的隱形稅至少美股兩三倍 太不公平了
06/02 14:37
推
kmshy
天選之人！！
06/02 14:37
推
lnonai
你不爽只能找金管會靠北，就是看你後台硬不硬
06/02 14:38
推
ANDENY
劵商：都是我的人，怎麼和我
06/02 14:38
推
foolwind
權證加美債 今年最棒笑話
06/02 14:39
推
e04su3no
看不懂 所以賠多少
06/02 14:40
→
tf838499
本來是要快進快出賭收益率，結果點差直接變0.1 車
06/02 14:40
→
tf838499
門焊死
06/02 14:40
推
oder35
權證真的別碰，之前賠的一屁股，爛東西一個
06/02 14:40
推
gkkcast
美債正二權證 三重地獄之門
06/02 14:41
→
gn00152097
權證很適合拿來短線加倉賺點便當錢啦
06/02 14:41
→
gn00152097
你重壓就有風險了 畢竟這是莊家的地盤
06/02 14:42
推
cckk969
美債+權證........嫌錢太多，尤其是台灣造市商
06/02 14:42
推
newcsie68
權證就垃圾商品沒想到還有人玩啊
06/02 14:42
推
yousking
根本沒搞懂美債的性質，然後還加權證.....
06/02 14:42
噓
s9436t11
智商稅
06/02 14:44
推
tomdavis
就是戳到權證的深水而已 要短線操作美債不是問題點
06/02 14:44
→
tomdavis
錢少想說快進快出的話可以看一下元大或國泰美債期貨
06/02 14:45
推
angykiller
選了一個波動小的 是送賣方權利金嗎
06/02 14:45
→
tomdavis
保證金算起來可以開10~20倍槓桿 看符不符合你要的
06/02 14:45
推
Ensidia
其實元大美債期的流動性也不夠好
06/02 14:46
→
Ensidia
不過總比權證好得多了
06/02 14:46
→
tomdavis
但 就 不管權證還是美債期貨都是在開槓桿 注意風險
06/02 14:46
推
jheli
台灣權證就很黑啊，莊家要麼調隱含波動率，不然就
06/02 14:47
→
jheli
不提供流動性，被坑過一次我就不碰它了
06/02 14:47
→
tomdavis
權證你要挑的話 我會建議你按交易量 流通量來挑
06/02 14:47
推
ss218
買債至少有配息 買正二賭輸了很慘吧
06/02 14:47
→
tomdavis
以交易量 流通量排序 找一個你想要的槓桿倍率
06/02 14:47
→
stocktonty
別再期貨了 去年4月就有人被那根針刺到賠了幾百萬
06/02 14:47
推
chinaeatshit
權證就莊家開的賭場 你為什麼要催眠自己是投資?
06/02 14:47
→
stocktonty
有人想搞的話你維持率就是會被狙擊 市場是很殘忍的
06/02 14:48
→
tomdavis
至少交易量高 流通量高代表人多 發行商會乖一點
06/02 14:48
→
KY1998
權證=辣G，資本小先認真賺錢好嗎
06/02 14:48
→
stocktonty
期貨那個流通量 一樣有人可以把美債砸到跌停掃單
06/02 14:49
噓
greatliona
槓上開槓
06/02 14:50
推
Ensidia
還是那句話啦 如果想玩高槓桿 去美股
06/02 14:52
→
Ensidia
美股幾乎沒有流動性問題
06/02 14:52
推
onepiecefan
台灣權證要交易量大才玩 不然只能看造市商嘴臉
06/02 14:56
推
a1379
美債+正二+權證 所有作死的要素都湊齊了
06/02 14:59
推
Nick0907
這是爛爛組合嗎
06/02 14:59
推
no2muta
大哥 指數正二不好嗎...
06/02 15:00
→
biojo
懂得越多賠錢的花式越多
06/02 15:00
推
kducky
看不懂 真滴看不懂 現貨波動小買權證 跟FX戰士久留
06/02 15:00
→
kducky
美有什麼差別 20倍很小了吧.jpg
06/02 15:00
噓
GX90160SS
美債x權證 厲害了
06/02 15:02
推
devilsabre
難怪買槓反ETF的條件之一 是要交易十筆權證
06/02 15:02
→
devilsabre
原來就是為了要推新韭菜入坑的嗎
06/02 15:02
推
iceyeman
都市的人就是比較會玩 XD
06/02 15:03
推
CCLemonn
波動太小流通性又不夠的會賠死
06/02 15:03
推
j32072
權證很好賺
06/02 15:03
噓
asd0230zx
沒單幻想文 洗洗睡
06/02 15:08
推
gain
不是你不適合投資而是權證本來就是垃圾商品，誰玩
06/02 15:09
→
gain
誰白痴
06/02 15:09
推
zeus7668
權證只有一波流的時候好用啦 沒波動玩權證等著虧錢
06/02 15:13
→
ssarc
但是要一波流的時候券商不給你買賣
06/02 15:14
→
dbdudsorj
為什麼有人買這個
06/02 15:14
推
zpf2005
這是用賠錢來驗證自己很懂嗎？
06/02 15:15
推
eddy13
你的生活是不是很無聊？
06/02 15:15
推
recky96
看不懂..所以0.01變0..這樣是賠多少？
06/02 15:15
推
griffenchen
短線+美債+正二+權證，這怎麼看都像投機不是投資吧
06/02 15:20
噓
loopdiuretic
打那麼多不如直接po單
06/02 15:21
推
ddtlau
權證我覺得玩不過莊家，就不再碰了
06/02 15:24
推
zeus7668
回樓上 看起來是0.49買 0.43賣 一張虧60 看PO買幾張
06/02 15:26
→
zeus7668
通常這價格都是幾十上百張在買
06/02 15:27
推
vcooter
看不懂
06/02 15:33
推
obovqq
卷商愛你☺☺☺
06/02 15:35
推
qwerdf0508
這種就是賭pce cpi之類的吧 結果賭對了 賭場不付錢
06/02 15:37
推
Dirgo
上了一課
06/02 15:40
推
MorikonHase
權證等輸
06/02 15:43
推
zeus7668
原PO意思是原本想少賠一些 理論上一張只要賠28.5元
06/02 15:43
→
Kobe5210
不聽老人言，吃虧在眼前
06/02 15:46
→
Kobe5210
為什麼要在股票討論區聽信饞言去碰美債呢？
06/02 15:46
推
psx
debuff 疊滿 , 你厲害
06/02 15:46
推
MePrank
現在你是不是學會權證了？恭喜成長了！
06/02 15:47
→
a26893997
遇到垃圾莊家 無解
06/02 15:48
推
baychi999
我知道你還有錢
06/02 15:50
推
ben121196
要拚啊
06/02 15:54
噓
matroshka
要槓桿做美債期啊，或是etf期貨
06/02 15:55
推
photoB1N
是菜雞 但不是菜雞
06/02 15:59
推
heveninferno
你只是在賭 別騙自己是投資ok
06/02 15:59
推
f204137
美債買正2就是錯誤 還買權證 更慘
06/02 16:10
→
f204137
買債主要是債息 連套著配的資格都沒有。
06/02 16:11
推
kankawayuu
權證都會被券商吃豆腐
06/02 16:13
→
amd3dnow
想要高槓桿,標的選美債????
06/02 16:17
→
jagger
笑破券商內褲
06/02 16:23
→
neowfish
不是啊 我們這韭菜哪看得懂你賠多少啊 幾萬塊嗎
06/02 16:23
→
totoro7923
無腦大盤正2，別在那想東想西
06/02 16:31
推
centaurjr
都你贏 難道要券商輸 台灣券商就是只能贏阿
06/02 16:31
→
sexybox
當初差點被騙進去
06/02 16:34
推
fastsheep
哥 你都這麼了解了 還買的下去
06/02 16:35
→
arar
又學到了
06/02 16:55
→
oplk
美債&正2&權證 三位一體花式輸錢
06/02 17:12
推
uller
權證欸....別傻了 好好想想莊家憑什麼讓你賺==
06/02 17:18
推
wakaujiang
能玩期權幹嘛玩權證，何況台灣市場流動性超差，點差
06/02 17:19
→
wakaujiang
超大。請到美期
06/02 17:19
推
obey1110
很久沒玩權證!之前的經驗是只能買元大或凱基
06/02 17:30
推
longlongyi
被券商動手腳了什麼公式都沒用
06/02 17:55
→
faultless
美債只剩937能放
06/02 18:20
推
cystal
賺錢很簡單 買低賣高就可以 買高賣低就是賠錢
06/02 18:21
→
cystal
就這麼簡單的道理 總是有人喜歡賠錢
06/02 18:21
推
hc20016
買流動性高的
06/02 18:25
→
b7061334
看不懂，但是一堆看不懂的人傻傻買0050就賺到流湯了
06/02 19:33
噓
shmim
券商專門噁心散戶的
06/02 21:05
推
gary82gary
到底買權證幹嘛，去看做市商掛那死人賣價買價
06/03 00:13
→
gary82gary
你買對邊結果做市商開那死人價格給你平倉還是虧
06/03 00:14
推
doranako
台灣權證沒什麼用，注定吃虧
06/03 07:26
推
kenneth2100
請問一下 放到最後換股票 需要一筆資金嗎
06/03 07:51
推
chctonagisa
各券商都有權證計算機 買之前先按一下知道隱波多少
06/03 08:32
→
chctonagisa
就不會用這種奇怪算式來算損益了
06/03 08:32
→
chctonagisa
券商報價義務買價隱波最多能調低1.5% 超過就去檢舉
06/03 08:32
→
chctonagisa
回樓上 買權履約當然要價金 但大多都現金結算
06/03 08:35
→
chctonagisa
你要股票要到期前幾天另外跟券商申請實物履約
06/03 08:35
推
yurian
台灣選擇權不是一般人互相買賣喔？還要等券商掛買
06/03 09:01
→
yurian
賣？
06/03 09:01
噓
RedLover1009
你不是在投資，你是在賭博，然後騙自己是投資
06/03 16:27
推
yuiop358
你現在轉空美債正2就賺回來了，懂嗎
06/03 23:46
推
hcwang1126
有期貨啊 搞什麼權證
06/04 06:49