Re: [標的] 00675L 富邦加權正二沙威瑪收割多

作者onekoni (一貓人我的超人)

標題Re: [標的] 00675L 富邦加權正二沙威瑪收割多

時間Sat May 30 02:22:58 2026

由於已經到今年目標800萬 https://i.mopix.cc/vypGsP.jpg

進行下半年的守成調整。且 1. NV估值壓縮到準現金（一年後必然高於200）的水準，加上極佳的財報顯示他獨佔地位並沒有被挑戰。 2. GDP成長9%，台央可能因經濟過熱升息或放手匯率升值。 3. 聯發科在TPU代工取得Google 的大量委託，可取代亞馬遜的ASIC曝險。因此做出以下決策：將NV視為現金部位25%，台股正二75%，達成150%+NV25% 的曝險。增持NV，獲利了結亞馬遜，週一開盤增持正二。賣出/買入 https://i.mopix.cc/EMc12w.jpg

庫存 https://i.mopix.cc/mjs2GI.jpg

https://i.mopix.cc/yeR22y.jpg

另有4萬多鎂（135萬）週一增持正二。下半年繼續維持75%正二25%NV的比例，正二漲多就割去買NV。 NV當前估值比關稅股災時還低，跌無可跌： https://i.mopix.cc/w2YAYZ.jpg

https://i.mopix.cc/sbVUWS.jpg

4%=比短債更高的殖利率持有180成本門檻的NV 等於一檔優質投等債安全性的晶片王者若NV漲破PEG1再調整出現金比例。（或是屆時有台股VT則放台股VT) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.43.156 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1780078982.A.C2B.html ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 02:34:43 https://i.mopix.cc/43MGVa.jpg

台股端150% 至於剩下的25%標準做法是丟現金頂多短債我這樣做是有點賭博意味透過NV低估值來調整槓桿比例如果NV出現意外的狀況那就不會有現金的安全性但我認為風險已經很低了 33倍的NV沒有什麼可以跌的東西 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 03:03:09 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 03:07:20 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 03:09:12 錢只有一筆在NV與亞馬遜之間 NV財報後便宜的太過分了（peg0.66) 且我認為台央可能升息、升匯因此把亞馬遜移過去NV與台股 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 03:52:15 我猜放手讓台幣上去等伊朗戰爭結束美元走弱時央行有可能就不特意阻升雖然我也覺得沒意義但台央很愛壓低cpi ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 05:10:13 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 05:19:25 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 05:19:40 亞馬遜其實還不錯（+20%）下半年還有Anthropic （他是主要合作商）但跟財報後的輝達一比他已經漲上來輝達卻還在喘兩者取捨下我把輝達當現金只好讓他去了微軟是便宜但合理（投資不足）輝達是便宜到不合理 https://i.mopix.cc/EYZ6I6.jpg

對而且外銀有在空美元多亞幣金龍可能趁機搞事輝達是本益比低到跌無可跌才可以這樣投機 00662目前本益比可不低算曝險得當1倍其實人為判斷有失誤風險但輝達32倍本益比 +AI產業確定性+財報超強+回購我認為200以下的成本比短債安全因此押注是的然後下半年我要防守為主台股有Rubin護體所以減碼美股等崩目前適當槓就好 150%偷雞槓

不建議我這種方式是偷雞標準作法只能25%現金或短債而且我NV成本加碼後才196 我認為不太可能低於180太久才敢這樣做我猜升匯可能性高一點（被動不阻升升息要看資金成本央行升息對爛頭寸的價格影響有限 TAIBOR 才是準確的成本有漲再算槓桿能多少目前沒變 https://i.mopix.cc/g0TJr1.jpg

※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 11:29:52 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 11:33:21 662沒問題喔我換主要是因為要加倉NV 美股比例太高要控制 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 15:35:13 如果你無法理解輝達財報後輝達的內在價值自然沒辦法理解我在幹嘛假設輝達一年內價值不低於180 則我可以將輝達視為現金 75*2=150 + 25現金但輝達內在價值是不是不低於180 我認為是但我只有七八成把握跟真的現金不能比我說了不要學標準作法25%現金頂多放短期債券真的放別的你要估價非常準確估不準內在價值你會損失慘重死腦袋不要亂學但噴之前請先弄懂我在幹嘛今年年初eps成長22%是法人共識第一季遠超預期根本是開出來才知道全年35-44%自然是能往上評價 4/15我估4.4萬會來並沒有失準輝達這份財報出來有七成信心上五萬也是財報後的事沒財報前誰能保證未來路線？ 5/19之前沒有人能預測輝達開完財報能壓縮估值到如此之低，你這種言論就馬後炮，我怎麼能預知輝達能當現金？我財報後看狀況調整，你在那邊亂扯什麼偷加槓桿。 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 23:23:54 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 23:28:13 全世界好笑的是沒有一家比輝達好了 https://i.mopix.cc/H3265R.jpg

https://i.mopix.cc/GUgfnK.jpg

中華電的風險80%成長你敢信 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 23:31:11 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/30/2026 23:35:28 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:05:14 輝達一年後不可能低於180 除非AI是錯的我整個投資組合槓桿率150%沒變加正二的前提是減少亞麻與輝達財報變準現金且 3/29台股eps1320 現在1448 哪裡更低？說一嘴但都是自己臆測數據不看估值不看內文也不看 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:20:18 首先1448為什麼低於1320？你的數學？況且法人在第一季520結束後都上修台股eps了年初估22% 520後估35-44% 你要不要先噴法人？輝達能不能當現金見人見智但你無視事實說我亂猜是你在亂扯我從一月開始動態槓桿就一直維持150% 現在這樣調整也是因為輝達一年後剩180是幾乎不可能發生的你亂扯之前回答我為什麼eps1448比eps1320少？ ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:22:11 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:23:45 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:24:54 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:26:31 我沒有拉高正二槓桿水平啊你在說什麼 329 50%正二+老黃亞麻50%=150% 5/30 75%正二+25%財報後老黃=150% 比例不是現值拜託我年初474萬現在800萬部位變大很正常不是正二變多就等於加槓欸你到底懂不懂折現率計算啊 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:36:22 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:37:19

該不會以為5/19之前之後的輝達估值沒改變吧不會吧不會吧真的看不懂不要亂扯 25%輝達就是當兩倍門檻的加碼金 https://i.mopix.cc/gGNxGG.jpg

沒到32000就持續150%下去 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:41:38 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:42:59 3/29 eps 1320 只有29000以下2倍以上1.5 5/20以後 EPS 1448 只有32000以下兩倍以上1.5 eps哪有更低？睜眼說瞎話我按照表維持150%曝險調整台美比例從台美各半調成台75%美25% 根本跟加槓沒關係你到底能不能理解eps1448高於1320？ ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:49:22 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:49:44 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:54:06 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 00:55:10 ？？ 50%*2+50=150 75%*2+0=150 哪裏補上去？？？？你他媽到底會不會算整體槓桿率美股減碼到0 % 台股正二就要75%才能150% 不會加減法？ 4.4萬是3.7萬估的 5/20新數據出來就是劍指5萬你抱怨沒用輝達就是還在成長本來eps就會一直上修沒到2倍門檻就維持1.5倍哪有什麼追不追超過就收割丟現金或準現金沒有什麼難懂的 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 01:11:56 看你槓桿率低於150%可以高於不建議 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 01:15:37 錯在哪崩到32000 NV切正二啊 150%加槓到200%按表操作你6/1崩到32000我更開心耶沒有崩不能加槓只能1.5 崩完2倍賺更多 https://i.mopix.cc/0gIxNg.jpg

財富密碼崩完一單位現金=2-20倍效用 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 01:34:56 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 01:35:43 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 01:38:51 老黃=2025/05的位階跌無可跌沒啥難度設定好目標執行就好維持50%怎麼曝險150%？維持50% 曝險就剩125% 3月 50%正二 25%亞麻 25%老黃 50*2+25*1+25*1=150 5月財報後老黃變準現金 50%正二 25%亞麻 25%老黃 50*2+25*1+25*0=125 曝險因老黃變125，不足150% 故賣掉亞麻增加正二 75*2+25*0=150 我從頭到尾都說150% https://i.mopix.cc/7DpBnQ.jpg

哪有說要槓滿？（300%）加減乘除都不會在那邊亂吠你打字才為了維持血清素不要轉移話題你算一下在輝達被視為現金的前題怎麼不減碼維持150%？算不出來？ ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 11:47:18 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 12:21:15 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 12:35:32 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 12:41:48 ※ 編輯: onekoni (36.230.84.41 臺灣), 05/31/2026 14:10:43 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 14:20:18 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 14:27:18 不怕啊我當他現金下限很高有漲當額外的 ※ 編輯: onekoni (49.216.43.156 臺灣), 05/31/2026 22:03:12

推文 (143)

推 devilsabre 推 05/30 02:37

推 peter82615 推策略 05/30 02:44

推 linoo315 one大把nv視為25%現金+25%曝險，這樣總曝險175嗎 05/30 02:50

→ onekoni 實質曝險175% 但NV我評估他一年後不低於200 05/30 02:59

→ onekoni 因此我台股就是75%正二來達成150%曝險 05/30 02:59

→ stolencake 恭喜發財 05/30 03:01

→ onekoni 多謝 05/30 03:18

推 HiuAnOP 祝發財！我躺平等回調再來買正二惹0.0 05/30 03:44

推 ejnfu 為啥賣掉Amzn 05/30 03:50

推 linoo315 one大是不是把662蛋掉了xD 05/30 03:59

→ onekoni 調去685了 NV財報後台股下半年應該蠻穩 05/30 04:00

→ onekoni Rubin護體應該崩不了 05/30 04:01

→ onekoni 可以聽一下公公股東會下半年台廠很忙 05/30 04:02

推 HiuAnOP 央行根本無力調控，升降息無法改變進出口產業的不 05/30 04:19

→ HiuAnOP 匹配 05/30 04:19

推 HiuAnOP 央行升息/匯，可能只會熱錢流進台灣，加劇打趴中小 05/30 04:21

→ HiuAnOP 反正多數人薪資沒漲，政府控制水、油、電，核心CPI 05/30 04:22

→ HiuAnOP 根本超低 05/30 04:22

→ HiuAnOP 反而會得出台灣需要降息（笑死 05/30 04:23

推 bbignose 我美股已經USD是最大倉了 05/30 05:46

→ tinybunny 685和675不是一樣的東西嗎? 05/30 06:23

→ tinybunny 哦誤會了 05/30 06:24

推 twic 推 05/30 06:37

推 lifeterry QQ，我剛好長投 AMZN，被蛋雕 05/30 06:42

噓 Luwan CPI不到2結果升息? 偉哉楊金龍 05/30 06:44

推 on32 One大也可以開一個yt 給小資族看應該不錯 05/30 06:51

推 l52015 推 05/30 06:58

推 leehui12 不考慮微軟嗎？在七巨頭裡便宜 05/30 07:00

推 nickelpig 一貓大推推 05/30 07:17

推 seanflower 真的厲害 05/30 07:20

推 fg008kimo 推持股今年要大發了 05/30 07:20

推 bbeck 推～喵大 ^_* 今年認錯歐改負二 05/30 07:20

推 jcdmcd7859 兩年淨資產翻倍，有跟上台股這波的人真的好猛 05/30 07:22

推 bbeck 持續追蹤～喵大分析最近漲幅已將曝險提升155% 05/30 07:23

推 bbeck 感謝～喵大分析謝謝大仁哥 (跟隨市場認錯就好 05/30 07:25

推 b77889999 感謝喵大讓我對曝險跟估值有新的認識~ 05/30 07:43

推 no2muta 推14 樓升降都是炸裂哈哈 05/30 08:03

推 sunpedro0202 貓大推推，股版需要持續分享有料內容 05/30 08:03

推 DogEggz 記得前陣子是有看到升息在放消息的新聞 05/30 08:09

推 fire01 推分享 05/30 08:14

推 xd987 推分享 05/30 08:22

推 weiren6 貓大不考慮662當作25%現金部位有狀況還可以質押 05/30 08:28

→ weiren6 雖然輝達感覺很穩但畢竟是單一股票且觀察波動也大 05/30 08:29

→ hihi29 高手賺爛啦 05/30 08:34

推 one2three3 推推高含金量好文 05/30 08:39

推 Killer000 貓大為什麼這時把662蛋雕買正二？ 05/30 08:41

推 leesrnat 因為跟662相比，NV更便宜也更有機會漲更多吧 05/30 08:44

推 ZXSC 最近變糙輝達惹qq 05/30 08:45

推 nshcjy 請問貓大，升息買美股不擔心匯損嗎？ 05/30 08:47

推 SexVapor 樓上等資產八百億再擔心匯損吧 05/30 09:01

推 Firsss 賺爛 05/30 09:04

→ faultless 買大盤正位，從去年放到現在隨便賺 05/30 09:12

推 leesrnat 貓大不考慮信貸+質押進場嗎? 還是當大絕保留使用 05/30 09:43

推 abc9999 請問您的記帳軟體是什麼 05/30 09:54

推 zerofantacy 貓大質押信貸都還掉了喔？ 05/30 10:01

推 altakii 不降槓嗎！ 05/30 10:08

推 Majorjohnny precento 05/30 10:13

推 leo761212 謝謝分享 05/30 10:13

→ CAFEHu https://i.meee.com.tw/7ejnLaP.png 05/30 10:37

推 DRose1 貓大沙威瑪策略現在還建議轉成75%正二 25%NV嗎 05/30 10:38

推 aspirev3 升息還能曝險150%嗎這樣正二耗損成本不是更高？ 05/30 10:39

推 pns215 我覺得2.的升息不可能發生，選舉年頂多就是不升不降 05/30 10:57

→ pns215 ，少子化都敢大灑幣了，不可小看政府選舉年的決心 05/30 10:57

推 hellomo 推一貓大分享 05/30 12:05

推 qsc753 推 05/30 12:17

推 chiayigo 感謝one大從買借死策略開始重建投資認知一生推 05/30 12:20

推 pttchips one大禮拜一45000點幹進正2 穩嗎 05/30 12:37

→ onekoni 看你投資週期我認為台股年底5-5.2有機會 05/30 12:40

→ onekoni 但中間會怎麼走不知道 05/30 12:41

推 sasman 週一我也來砍662不過拿來買631l 之後來比較一下追 05/30 12:51

→ sasman 蹤0050還是大盤的正2 績效那個好 05/30 12:51

推 dnzteeqrq 貓大推 =.= 05/30 13:38

推 Eyrk 等群益正2分割後大舉買入 05/30 13:47

推 shian14579 推一個 05/30 14:20

推 wedffcss0020 662長期持有還推薦嗎當定存的話 05/30 15:05

推 kalyu 推貓大，感謝分享 05/30 15:31

推 kiversonx17 推分享 05/30 19:02

推 smilestupid 守成調整但把正二從50%拉到75%？ 05/30 22:11

→ whatyousay 他只是賭現在高點，結果一堆人當分析。真的很勇敢 05/30 22:39

→ whatyousay 三月他分析eps過低，那現在更低了，像樓上說的，他 05/30 22:44

→ whatyousay 現在偷加槓桿...他三月可不是這樣回的 05/30 22:44

→ whatyousay 去看他自己3/29正二動態檢查表的文跟現在就是悖論了 05/30 22:56

→ whatyousay 。結果現在改守成。只能說想拜就盡量拜吧。 05/30 22:56

推 kiversonx17 台股有像輝達這種類現金股嗎想當貪狗 05/30 23:27

→ whatyousay 就直接#03/29你自己的文章了，你再回輝達的eps.你 05/31 00:07

→ whatyousay 自己的03/29發文台股當下eps過低，所以你不加槓等 05/31 00:07

→ whatyousay 待崩盤。現在4萬4更低了。你拉高台股正二......扯 05/31 00:07

→ whatyousay 輝達何必呢？這個風頭上，可能亂做都賺錢，但不能 05/31 00:08

→ whatyousay 亂做都賺錢，就說亂做是對的啊 05/31 00:08

→ whatyousay 那時候的問題跟現在其實一樣，你説守成，那如果市 05/31 00:19

→ whatyousay 場又繼續上去呢？。你03/29的依據如果是可靠的指標 05/31 00:19

→ whatyousay ，那應該要修正才對，但事實呢，再加一萬點。這就是 05/31 00:19

→ whatyousay 為什麼別人當時說你猜高低。所以現在是要猜第二次猜 05/31 00:19

→ whatyousay 到反轉為止嗎？ 05/31 00:19

→ whatyousay 所以我說你一直扯輝達做什麼。你自己3/29的文章都是 05/31 00:34

→ whatyousay 算台股eps。那時候3萬3你說要等崩，現在4萬4你拉高 05/31 00:34

→ whatyousay 台股正二槓桿水平。3/29的你跟5/31的你應該會對一 05/31 00:34

→ whatyousay 個吧？ 05/31 00:34

→ whatyousay 如果03/29台股躲漲。再來05/31可以翻崩。這樣就真 05/31 00:37

→ whatyousay 的是大師了 05/31 00:37

→ onekoni https://i.mopix.cc/Efp9iO.jpg 05/31 00:37

→ onekoni 快點崩我要加倉你去放空崩一崩我更爽 05/31 00:38

→ onekoni 不懂內在價值估算不要亂吠啦 05/31 00:38

→ whatyousay 用你03/29的文回你，0329台股的eps過低了，不值得加 05/31 00:44

→ whatyousay 槓，現在更低了，反而去再平衡？要麻你之前的那個 05/31 00:44

→ whatyousay 指標不可靠，要麻你不信自己寫出來的指標 05/31 00:44

→ whatyousay 所以不估44000喔？那補上去75%怎麼回事。 05/31 00:59

→ whatyousay 還是一樣的問題。隨著市值一直上去，槓桿率只會一 05/31 00:59

→ whatyousay 直下降。要不要追上去？難道還是守成？ 05/31 00:59

→ whatyousay 別人不會沒事說你只是猜高低。你好像給了一個做法， 05/31 01:01

→ whatyousay 但你做的事情都跟你說的相反。別人才會質疑 05/31 01:01

推 joesons 請問目前建議停扣00662跟QQQ改定扣00631L嗎? 05/31 01:14

→ whatyousay 這麼氣。那反向問，假如你03/29的方法是準的，所以 05/31 01:31

→ whatyousay 如果再來06/01開盤向下崩跌。這樣你拉高到正二拉高 05/31 01:31

→ whatyousay 到75%又是錯的。股版名言。把股市當賭場就認真當賭 05/31 01:31

→ whatyousay 場。但不要騙自己是投資 05/31 01:31

推 rabbit3591 感謝大大的分享，您的每次PO文與回文，我都能解讀 05/31 02:56

→ rabbit3591 成為自己的認知方式，作為一段時間的操作方向及策 05/31 02:56

→ rabbit3591 略，目前也已經開始獲利出現，希望大大您能持續分 05/31 02:56

→ rabbit3591 享，謝謝 05/31 02:56

→ onekoni 不客氣 05/31 03:16

推 Lamigowin 幫補血，感謝貓大時常分享心得，受益良多 05/31 04:46

推 gloria0807 謝謝one大增加信心小資繼續買Nv 05/31 06:10

推 DiamondAse 這樣配置我覺得最難的是崩盤時賣掉輝達 05/31 08:47

→ DiamondAse 不過我看其他個股股票狂漲，也是會失心瘋花現金部 05/31 08:49

→ DiamondAse 位去賭一下 05/31 08:49

→ whatyousay 這才是整件事最荒謬的地方，如果真的被他說崩了要 05/31 09:13

→ whatyousay 切換大加碼。靠背要當現金的輝達怎麼從原本的50%比 05/31 09:13

→ whatyousay 例只剩25%。說好的槓好槓滿呢 05/31 09:13

→ whatyousay 或是說要被他當現金的美股水位現在剩25%？真的覺得 05/31 09:20

→ whatyousay 還是他打字只是為了維持體內血清素而已？ 05/31 09:20

推 ennnnno 謝謝貓大的分享，都靠你分析大盤EPS讓我更有信心一 05/31 09:55

→ ennnnno 直持有 05/31 09:55

→ onekoni 台股有基本面支撐不用太緊張有加碼金準備著就沒 05/31 12:14

→ onekoni 問題 05/31 12:14

推 YJM1106 半導體國運+動態槓桿策略讓我敢all in大盤 05/31 12:15

推 kalyu 謝謝貓大發文與回文，真的從中受益良多，跟了貓大 05/31 17:40

→ kalyu 的策略之後，今年是我進入股市投資最豐碩的一年， 05/31 17:40

→ kalyu 真的非常感謝您，如果不是您的文章，我一定無法抱 05/31 17:40

→ kalyu 好抱滿整個波段 05/31 17:40

→ onekoni 有後手就比較不怕崩才能長期持有 05/31 17:54

→ BUKU 貓大你是不怕輝達死錢抱到年底嗎，今年才漲10%... 05/31 21:46

推 jay60202 7 06/01 00:14