[新聞] 南亞科新產能明年初裝機　規劃2至3年產

作者a6435966 (星光)

標題[新聞] 南亞科新產能明年初裝機　規劃2至3年產

時間Thu May 21 14:00:23 2026

原文標題：南亞科新產能明年初裝機　規劃2至3年產能拚增近一倍原文連結： https://reurl.cc/M2gEzm 發布時間： 2026-05-21 11:27 記者署名：記者高兆麟／台北報導原文內容：記憶體大廠南亞科（2408）今日召開股東會，總經理李培瑛受訪指出，DRAM產業已由過去高波動周期，逐步轉向結構性發展階段，在AI需求帶動下，整體記憶體市場需求持續提升，供需缺口預期可延續至2027年之後，至於新產能，南亞科預計在2至3年後，整體產能較現有水準增加約80%至100%，等同接近倍增。針對南韓記憶體產業可能出現罷工事件是否帶來轉單效應，李培瑛表示，目前市場尚未明確出現罷工與否的定論，即便短期造成影響，預期仍屬暫時性因素，長期供應鏈仍將回歸穩定。在AI記憶體布局方面，李培瑛指出，公司正與客戶合作推動客製化高頻寬記憶體（HBM）相關產品，屬於超高頻寬應用，頻寬較傳統產品更高，目前已開始產生小幅營收，未來仍具成長空間。他並表示，相關產品將依客戶需求持續提升規格，並非侷限於既有標準型HB M架構。針對產業循環與供需變化，李培瑛指出，DRAM產業已從早期高度波動階段，進入相對穩定的獲利周期，未來AI應用將成為下一階段主要驅動力，帶動記憶體在運算與資料傳輸中的需求快速成長。產能規劃方面，南亞科技新廠目前已完成建物結構，正進行廠務與無塵室等基礎建設，預計明年第一季開始裝機，並於明年底至後年逐步貢獻產出。整體產能預計在2至3年後較現有水準增加約80%至100%，等同接近倍增。對於供需展望，李培瑛表示，目前需求端仍然強勁，供給端則在今明兩年持續有新增產能釋出，但整體市場缺口仍將維持一段時間，預期明年底前仍可維持相對健康狀態，後年仍有成長機會。在價格與營收結構方面，公司指出目前銷售量大致穩定，營收成長主要來自價格變動影響，顯示市場已逐步進入價格主導階段。庫存消化已接近完成，後續將回歸正常出貨節奏。針對DDR4產品，李培瑛表示，公司原先約10%產能配置具彈性調整空間，實際比例可依客戶需求提高，目前因缺口擴大，已有新增客戶進入，未來DDR4出貨仍將逐步成長。心得/評論：南亞科擴大產能ing，這次真的會靠AI擺脫景氣循環股？而且不只作DDR4了，更開始作HBM 了，記憶卡蛙嗨起來！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.99.34 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1779343226.A.F3D.html

推文 (200)

推 holyseraph 明天一根 05/21 14:00

推 kidd085 擴產懂了 05/21 14:01

推 fatb 這波拉回買了不少坐等抬轎 05/21 14:01

→ brain9453 -.-你為何不早說呢 05/21 14:01

→ abyss5566 還要2年？那先一根 05/21 14:02

推 s58565254 一根 05/21 14:02

推 Edison81244 好啦已反應 05/21 14:03

推 Tohkachan 完惹 05/21 14:03

→ Brioni 誰在等你開產能，都嘛估一估先拉上去 05/21 14:03

推 k752555 丸子明天一根套在350好冷 05/21 14:03

推 gtaped05550 擴產死定了 05/21 14:03

推 Lenney33 記憶卡蛙山頂洗碗 05/21 14:04

推 NTUT56 華邦也在擴廠 05/21 14:04

推 bingoking 高點擴廠，便宜的現貨沒了？ 05/21 14:04

推 misthide 三星海力士都不急就這些二線廠急著擴產 05/21 14:06

噓 sing60905 好了啦 05/21 14:06

→ bigbird5566 怎麼不早說 05/21 14:06

→ Jaspercool HBM可以先不看炒股話題而已等量產不知道多久了 05/21 14:06

推 dynamo 兩年後對岸的產能先把你捲死 05/21 14:07

推 wulaw5566 毫無遠見的高層，前幾年早就該增加資本支出了。 05/21 14:07

推 fhill12 HBM？！ 05/21 14:08

→ appledick 要過剩了掰掰 05/21 14:08

推 PCC2003 大家都擴廠，那完了 05/21 14:08

推 dkfs789 完惹 05/21 14:08

推 johnwu 一根向__ 05/21 14:08

推 fay001 缺貨，漲價，擴產，過剩，下跌，倒閉。現在還有幾 05/21 14:09

→ fay001 集可以跑？ 05/21 14:09

噓 abcqq2323 晚了 05/21 14:09

推 ALDNOAH5566 完辣 05/21 14:09

推 GinHan 怕還是抓好時機快逃 05/21 14:09

→ PaPaBoy 今天賣記憶體賣飛了嗎 05/21 14:09

噓 learnbao 裝完機就產能過剩了吧好恐怖 05/21 14:10

→ fay001 對岸能做的少碰，又不是HBM 05/21 14:10

推 kyorock 99牙科擴產完又要產能過剩了 05/21 14:10

推 vincent0911x 記憶體現在走圖走到哪啦 ? 05/21 14:10

推 manboisold 明天一字鎖 05/21 14:11

→ ibanes 通常PTT會是反指標啦，懂的都懂 05/21 14:11

推 hhjjhhgg 準備破500 05/21 14:11

推 workhardplz 跟推文對作就對了嘻嘻 05/21 14:11

推 simba1222 隔壁三星海力士是廠商拿錢拜託他們擴廠 05/21 14:12

推 cavitylapper 做出來驗證過都不知道要多久了…. 05/21 14:12

推 bear31223 今天記憶體超弱 05/21 14:13

→ s901133124 擴產就是下去 05/21 14:13

推 tttt0204 這邊兩種聲音都有，反指標是誰？ 05/21 14:14

推 Muilie 快逃 05/21 14:14

推 fly0204 完惹 05/21 14:15

噓 suireky 2-3年後還可以撈2年 05/21 14:15

→ dynamo 你能做的對岸都能做，做的還比你好，你擴產是在？ 05/21 14:16

→ Waitaha 供過於求丸子 05/21 14:16

推 hand5515 推文一堆老人反著做怎麼輸 05/21 14:17

推 firelemon 先看年底好了 05/21 14:17

推 harrychen413 兩三年後價格都跌回去了做越多賠越多... 05/21 14:17

→ cityhunter04 拜託利多消息早點發好嘛 05/21 14:18

推 pprose 賺爛，賺到不知道怎麼賣 05/21 14:18

推 NTUT56 美國制裁啊不然你以為為什麼台商會回流 05/21 14:18

→ tctv2002 看來兩年後有便宜的記憶體可以升級了 05/21 14:18

噓 b551122 ==== 出貨文... 05/21 14:19

推 hc20016 一堆老人臭的觀念嘻嘻 05/21 14:20

推 scgraph 好,明天開始崩 05/21 14:21

推 fujimoto 利空做多 05/21 14:21

→ luche 會不會變成台積電的彎彎記憶體小弟 05/21 14:21

推 billkira 好啦真的這麼好早就上去了一直拉回表示不確定 05/21 14:22

→ billkira 性這麼多 05/21 14:22

推 jinx55123 2、3年也太久開始生產可能都下一代了 05/21 14:23

→ luche 而且競爭對手有持股南亞科以後怎麼互打有機會像 05/21 14:23

→ luche 被動元件大聯盟 05/21 14:23

推 yeswecannot \HBM/ \HBM/ 05/21 14:23

推 firelemon 盤中就出新聞啦只是沒人發在ptt還不是上下洗 05/21 14:23

→ lightson 99華邦電 05/21 14:24

推 joewucool 晚了我們不要了 05/21 14:24

推 white1861 難怪今天硬梆梆 05/21 14:24

→ jim272272 現在才擴廠=過剩 05/21 14:25

推 madbele 除非AI泡沫破掉不然記憶體需求是不見底的，不然為 05/21 14:26

→ madbele 何四大廠要花大錢綁產能 05/21 14:26

推 g0t24568 唱衰的很多大概這波會上去500up 05/21 14:26

推 stocktonty 陽明蓋新船 05/21 14:26

推 az0102 Storage不是更缺嗎 05/21 14:27

推 tyshmanq 2年才完成，喔～那中國早就捲死你 05/21 14:29

推 as5566321 可以在回檔讓我買嗎？拜託QQ 05/21 14:29

推 keineAhnung 2022航運公司大買新船即視感 05/21 14:29

→ fallinlove15 真假做得出來喔？ 05/21 14:29

推 sali921 AI應用太廣，泡沫很難破，因為人都懶的動腦，會花 05/21 14:30

→ sali921 錢給AI動腦 05/21 14:30

→ sali921 記憶體越多，腦子越大 05/21 14:30

→ jinx55123 之前量多到便宜到電腦版鄉民都多買一根插X眼的東西 05/21 14:32

→ jinx55123 不是HBM說什麼需求不見底中國增產用垃圾價破壞市 05/21 14:32

→ jinx55123 場是註定的事 05/21 14:32

推 highken 要買就買南亞科華邦電旺宏都只是陪襯，南亞科有打 05/21 14:33

→ highken 進輝達供應鏈 05/21 14:33

→ highken 四大外商會私募參加南亞科定有他們的考量，那麼大 05/21 14:35

→ highken 筆錢不可能全丟水溝放水流 05/21 14:35

→ weiike 還好尾盤有拉上來 05/21 14:36

→ z50502 丸子出貨 05/21 14:37

推 WillChia 要上看一千了嗎 05/21 14:37

推 shunhahahaha 不是說供過於求嗎還擴產這樣要幾根？ 05/21 14:39

推 fujimoto 川在美國就不會用中國產品 05/21 14:39

推 a524528 波動股就是要買在低點賣在高點 05/21 14:39

→ fluffyradish 怎麼擴產了？有頭緒嗎 05/21 14:39

推 NEX4036 美光、海力士：他們在爭什麼？ 05/21 14:40

推 kyo33 南亞科會做HBM？ 05/21 14:41

→ fatb 基本面南亞科沒問題啊但天知道主力想拉哪個 05/21 14:42

推 jumilin927 擴廠就是崩盤的開始！ 05/21 14:43

→ jumilin927 蓋完開始被中共記憶體卷到叫媽媽 05/21 14:43

推 pns215 關鍵字 HBM 05/21 14:43

推 assa9647 回樓樓上南亞科確實會做 05/21 14:44

推 g9911761 擴起來 05/21 14:46

推 boy210728 加油吧！我在342高地上買了一堆南亞科 05/21 14:46

→ lokoo 人家跟你講2年後的事，哪個會把股票放那麼久？ 05/21 14:50

推 akuser 之前文章就推過了！一堆空仔只會哭 05/21 14:51

推 nofear2101 等蓋好量產就差不多要烙跑了 05/21 14:51

→ akuser 他們家的HBM是客製化的跟三星那些不同 05/21 14:51

推 saya2185 還那麼久的事 05/21 14:52

推 suja 190我會進場 05/21 14:52

推 cypresquil 擴廠就是準備崩盤了懂得都懂 05/21 14:54

推 redsaizu 客戶客製化=台積電？ 05/21 14:54

推 kreahjoor 噴噴啦 05/21 14:54

→ nyyjeter8 穩了一根下去 05/21 14:54

噓 jacobhow 晚了我們就不要了 05/21 14:55

→ kgppra 三大家也是有在擴廠吧不過都是擴HBM的廠 05/21 14:55

推 akuser 牙科製程有最強台積電幫忙優化和突破技術又有國際 05/21 14:56

→ akuser 四大支援就問怎麼輸？ 05/21 14:56

→ learnbao 擴廠抄沒遠見ㄟ兩年後還缺貨? 05/21 14:57

→ akuser 而且客製化HBM早就有了只是今年開始放量收成了 05/21 14:57

→ kivan00 牙科有HBM的RD TEAM 但是他走的是HBLL-RAM 沒有用到 05/21 14:58

噓 s1612316 牙科是下一個護國神山 05/21 14:58

→ kivan00 CoWoS封裝現在遇到的問題是容量做不大 05/21 14:58

→ s1612316 你們不要亂嘴 05/21 14:58

推 akuser 珊迪不擴廠跌牙科擴廠又看衰都是空仔的毛 05/21 14:59

推 gn005066 擴廠供貨穩定 888888888 05/21 14:59

推 ibanes 牙科擴廠是幾年前就決定的事了，年底泰山新廠投產 05/21 15:00

推 opcomtt 完了，擴產，跌停.... 05/21 15:00

推 good151617 有隻跟他有關聯，懂得都懂但我不懂 05/21 15:01

推 dynamo 牙科的HBM技術是找外包吧，補丁科技 05/21 15:01

→ dynamo 投資牙科不如投資補丁，有管道的話 05/21 15:02

推 genest666 擴產掰 05/21 15:03

推 anchorman13 快擴廠，2年後我想換ram 05/21 15:04

噓 jumpballfan 完蛋不是HBM還擴廠記憶體循環大爆崩 05/21 15:05

推 keyboard1624 擴廠幾年前就已知的事了 05/21 15:06

→ kivan00 要變現應該是還要非常久現在三星因為能自行封裝的 05/21 15:06

→ kivan00 優勢就已經搶了SK海力士跟美光的不少生意 05/21 15:06

推 Armin 我大牙科的HBM要開始放量獲利惹 05/21 15:08

→ basesam 擴廠就是要崩了 05/21 15:08

噓 learnbao 我就問你現在缺貨兩年後還會缺貨? 05/21 15:15

推 julian42 　hbm 又沒多難不然三大廠就不會這種本益比了 05/21 15:15

推 sunrise1748 空蛙：利多出盡it’s over 05/21 15:15

推 kennethyeah 擴廠, 蹦, 完蛋了 05/21 15:16

推 E103A6 歷史不會重演，但總會驚人的相似~ 05/21 15:20

推 boydoop 2-3年後才倍增，這是重點 05/21 15:21

推 Madao0149 理想很豐滿 HBM技術哪來？ 05/21 15:22

→ purin3333 搶種高麗菜 05/21 15:28

推 ymx3xc 擴廠完 05/21 15:35

推 myth0422 過幾年剛好供需失衡嘻嘻 05/21 15:36

→ myth0422 投產後折舊開始攤下去然後又供過於求產能利用率低 05/21 15:38

→ myth0422 單位成本降不下來要嘛虧爆要嘛價格殺紅眼 05/21 15:38

推 southpeace 設備外商也在擴編喔最近在找人了 05/21 15:41

推 fisher6879 來惹來惹，景氣高點擴產，咕嚕咕嚕 05/21 15:43

推 ImCPM GGGGGGGG 05/21 15:43

推 doogie 擴廠? 一根 05/21 15:45

→ L1ON 說中國記憶體賣不出去就是記憶卡蛙的底氣 05/21 15:46

→ fitenessboyz 完蛋囉完蛋囉 05/21 15:50

推 opcomtt 明天一根，不要不信，擴廠就是一根 05/21 15:51

推 Healine 看旺就買看衰就空一起大對決 05/21 15:52

噓 learnbao 說一個不愛聽的 2~3年大陸瘋狗可以產出多恐怖的量 05/21 15:52

噓 willian 慘了!產能開出來就....股價就要跌了! 05/21 15:54

推 hate9989 已反應 05/21 15:55

噓 sheep125 群創的舊廠房嘛...我懂 05/21 15:56

推 buddhawu 還要2年? 那長江存儲2年後可以捲爛你了 05/21 15:56

推 gn22431347 真以為四大私募入股牙科都是智障嗎？現在一堆人嘴 05/21 16:08

→ gn22431347 巴講看衰牙科產能過剩背後裡都在偷偷撿便宜 05/21 16:08

→ gn22431347 天曉得會不會跟之前一樣美光繼續賣技術給牙科 05/21 16:09

推 highken 樓上正解，因為這些酸產能會過剩，看得太短，長期看 05/21 16:17

→ highken ，需求依然很強勁 05/21 16:17

推 a77942002 三年過了又三年我去買含三星 SK成分股的ETF好了~C 05/21 16:22

推 eno03 上看500 明天進場！ 05/21 16:26

噓 learnbao 長江存儲一年產出就捲到你哭出來還2~3年 05/21 16:38

→ iamaq18c 牙科衝衝衝~ 05/21 16:38

推 roseritter 我認為對岸是先衝DDR5+ HBM3E orHBM4 05/21 16:41

→ roseritter 邊緣運算真的有起來的話就是CUBE和HBLL-RAM的機會 05/21 16:41

噓 SRadiant 為什麼是入股而不是自己擴產？賺的時候可以分一杯 05/21 16:41

→ SRadiant 羹，反轉的時候直接蛋雕就好，不用自己賠到脫褲啊 05/21 16:41

推 dasuperray 可惜不能空到三年後再補券 05/21 16:42

→ SRadiant 真是深不見底的長期需求的話，幹嘛不自己做更賺 05/21 16:42

推 loveponpon 牙科好夥伴跟我一起集合 05/21 16:48

→ SRadiant 建廠擴產要2年，2年內市場好、2年後不一定/可能不會 05/21 16:52

→ SRadiant /反轉，1.現在投資別人做，現在就可以賺，2.把別人 05/21 16:52

→ SRadiant 釘在這個賽道，3.哪天反轉了也不傷自己的根基。對了 05/21 16:52

→ SRadiant ，我指的是舊世代的。自己當然做最新的，至少不用 05/21 16:52

→ SRadiant 擔心一下子就反轉了 05/21 16:52

推 opcomtt 我只希望明天一根大根的 05/21 16:55

推 yiyi0916789 舊電腦還要再撐兩年的意思嗎 05/21 17:08

推 ypw 投顧前一天還看壞DDR4報價，今天打不過就加入了。 05/21 17:29

噓 schumi7401 擴產的結局再複習一次搞笑是吧 05/21 18:18

→ satosi011 還要等到明年? 今年底對岸的產能就出來了吧 05/21 19:08

→ aika5512308 崩盤啦 05/21 20:13

推 yellow5 記憶體也賺一波了，往其他低基期的輪動吧 05/22 02:00

推 madeinheaven 明年初才裝... 05/22 08:01

推 OFETMAN 怕.jpg 05/22 08:33

推 manboisold 噴出 05/22 09:20

→ B9702115 2、3年？ 05/25 12:53

噓 Seaware 牙科還在A 05/27 09:13