看完這個後我覺得市場現在在為明年升息定價是bullshit
croft說6月重啟荷姆茲海峽是不切實際的
而且就算重啟 流量也將低於之前(類似紅海現狀)
我是不認同夏季需求飆升讓油價升至140美元以上啦
因為這個平衡機制是建立在原油價格飆漲帶來的需求銳減
我認為實際上會透過局部的需求破壞(壓力轉到下游煉油廠以及商品端)來讓原油市場提前平
衡(早已是進行式) 油價大致維持100美元左右
對於聯準會來說 到今年年底 維持利率是比升息(錯估CPI)還要合理的選擇
對於到年底美國景氣來說
消費: AI科技帶來的外溢效果以及減稅 可以去抵銷甚至超越能源價格上漲的影響（券商報告
都有做類似圖表 也是消費有韌性的根本原因）
投資: 同理 AI相關應該能完全免疫 但傳產會被排擠
而明年上半年
高油價溫水煮青蛙的效應顯現（高油價對經濟指標影響大致需要滯後半年）
中低層消費力被高物價和高利率擠壓
超額儲蓄耗盡
企業獲利動能放緩
薪資加速放緩
非必須消費必然下滑
加上高油價帶來的基期效應衰退 CPI表面上會快速降溫
聯準會為避免衰退啟動預防性降息
這才是邏輯能自洽的劇本ㄅ？
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推文 (49)
推
kill2400
還在降息 有夢最美
05/18 13:35
推
yayan1010
cpi 應該每年1%左右提升，降息應該難
05/18 13:36
→
yayan1010
能維持不升不降就該偷笑了
05/18 13:37
推
hinanaitenco
降息www
05/18 13:37
推
showhere
現在應該就是狂打伊朗才有機會降惹吧?
05/18 13:40
→
PuzzDnnn
在消費/通膨/就業都放緩的假定情境下 降息（達成s
05/18 13:41
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PuzzDnnn
oft landing）是必然的選擇-.-
05/18 13:41
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ma721
會縮表跟降息
05/18 13:43
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Plumpy
這幾天談不攏應該會開打 日債日圓快到極限
05/18 13:44
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Plumpy
再不打通日本會先撐不住
05/18 13:45
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Plumpy
應該是看不到明年上半年的劇本
05/18 13:45
推
puritylife
不是吧 你現在是推估會降息喔XDDDD
05/18 13:46
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puritylife
東西貴 沒人買 東西就會變便宜 就會降息 棒棒
05/18 13:47
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pinkg023
現在最划算的是走傳統老路，直接搞到衰退然後降息
05/18 13:47
推
Plumpy
你看美國阿財跑去日本 應該是去知會再撐一下下
05/18 13:48
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pinkg023
整天撐泡泡結果還不是要搞老招
05/18 13:48
推
Plumpy
直接暴力解決最快 一個海峽拖垮全部盟友
05/18 13:52
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douxid
今年就是升息，你別鐵齒。
05/18 13:53
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PuzzDnnn
不要拿現在市場定價去反駁推論…
05/18 13:56
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PuzzDnnn
https://i.imgur.com/xN0oOff.jpeg
05/18 13:56
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as3366700
真的在為升息定價就不會跌這麼一咪咪了 頂多說降息
05/18 14:00
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as3366700
預期破滅 而且你這邏輯不就是經濟有任何問題都是降
05/18 14:00
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as3366700
息嗎 那還要聯準會幹嘛
05/18 14:00
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dannyao
國債利率 隔夜拆款利率已經告訴你市場是往升息的方
05/18 14:07
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dannyao
向
05/18 14:08
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Jaspercool
高檔油價不會一直持續，你價格拉高傳產就會減產
05/18 14:17
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ll1117
現在這個是世界要上演原來高油價也是沒什麼，然後
05/18 14:19
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ll1117
股市列車就要出發去月球了
05/18 14:19
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a71085
這齣戲碼上次才玩過啊 鮑爾出來沒說啥就拼命亂砸
05/18 14:33
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a71085
一樣配著國債沒人要買的新聞猛出貨
05/18 14:36
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lusifa2007
壓力轉到下游 不就是漲價壓低需求形成平衡 這不就
05/18 14:48
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lusifa2007
停滯性通膨的前兆嗎？
05/18 14:48
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a12838910
995 安扣
05/18 14:56
推
MuadDib
100油價維持那麼久 頁岩油商沒道理不擴產 擴產大概
05/18 15:01
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MuadDib
需要三個月到半年 成本60左右而已
05/18 15:01
推
iamdahiphop
所以可以All in嗎
05/18 15:14
推
shawshien
有減稅嗎？
05/18 16:56
推
dongdong0405
基本上降息不可能 維持到明年升息吧
05/18 16:59
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dongdong0405
你各位珍惜最後的狂歡
05/18 16:59
推
redbeanbread
就是故意通膨的啊
05/18 17:06
推
F93935
應該差不多了 伊朗自己也有產油 油庫都爆滿再拖只會
05/18 17:10
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F93935
傷自己的原油產能
05/18 17:10
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F93935
油井壞掉是不可逆的
05/18 17:10
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cruisewu2003
新興 咕嚕咕嚕
05/18 17:45
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visadanny
美國根本沒加息條件 經濟又沒好到可以加息 油價也
05/19 01:28
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visadanny
不是需求導致 到底華爾街一直說會加息是從那判斷的
05/19 01:28
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visadanny
一加馬上滯漲或衰退
05/19 01:28
推
shawshien
通膨爽到有錢人 貧富差距變更大
05/19 03:37
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shawshien
而且美國根本沒有減收一般所得稅吧
05/19 03:38