[新聞] 把房子變提款機？竹科人「金流操作包」曝

作者ChanHoPark (公園先生)

標題[新聞] 把房子變提款機？竹科人「金流操作包」曝

時間Tue May 12 16:54:07 2026

原文標題：把房子變提款機？竹科人「金流操作包」曝光：不是單純無腦豪賭！41萬雙貸族真的8成錢進股市？原文連結：https://reurl.cc/8eO7ny 發布時間：2026年5月11日週一上午11:45 記者署名：原文內容：全台目前同時揹有房貸與信貸的「雙貸族」，人數飆破41.7萬人創歷史新高，且銀行體系的個人週轉金貸款餘額高達7.66兆元，引發網友對於「房子變提款機、民眾借錢炒股」的現況做討論。就有網友透露，其實全台敢拿房子貸款的，仍然是少數，但在新竹，這一波房價大漲過程中，將房子增貸去買股債的投資人卻是多數。「在央行規定不動產增貸資金，不能再投入房地產後，不少竹科工程師、科技新貴將房子增貸出來的錢，先買入穩定配息且具備防禦性的美國公債，再將美債打8折質押借出現金，最後才將這些借出來的現金投入股市，進一步賺取股票的資本利得，這是講究資金運用效率的資產配置包，而非單純無腦豪賭」。全民開槓桿買股？分母該用多少算？歷經過去年4月川普關稅、AI疑慮回檔，直到今年3月美伊戰爭開打，有網友發文認為，過程中至少3成開槓桿者陣亡，因此4月開始「車子輕了，股市就開始瘋漲」！對於現在市場上的龐大貸款金額，是否真的為真，網友則是以數據推算，若將總數約5.5 兆的增貸資金，直接除以全台約850萬至950萬戶的房屋總額，平均每棟房子僅貸出約64.7 萬元。「要嘛增貸的人少，這代表增貸根本就不是常態，要嘛增貸的人多，那就代表大家都是小資族，拿房子增貸根本是雷聲大雨點小，並非普遍現象」。不過也有人認為這種算法不合理：「為什麼要用貸款總金額除以台灣房屋總數？誰不知道台灣房子大多沒貸款，房貸總數約225萬戶，若要計算平均值，應該以5.5兆除以225萬戶才有意義，許多房屋增貸的資金，因受限於信用管制無法投入房地產，確實有高達80%流入股市」。數據還原真相：高槓桿投資仍極少數有人則是進一步拿出其他數據指出，根據財政部歸戶統計，台灣有88%的人只擁有一間自住房，且全台近四分之三的房子其實已經沒有貸款，認為真正會利用房子增貸或是將股票質押來進行投資的人，絕對是極少數。「金融統計顯示質押人數僅佔總投資人數的3%到5%，絕大多數人能投資的本金都沒有想像中大，能做到股房雙棲的人已經是贏過大多數人了」。「台灣房產大部分在老人手上，銀行增貸給你也是看年紀、看存款股票決定借你多少，不是每個人都能借滿估價8成，增貸炒股有著極高的信用與年齡門檻，並非人人都能輕易將房子當作提款機」。房產增貸錢進股市？前一波不少人放美債除了增貸規模外，增貸後錢到哪去，也成為網友們討論焦點。有人說，過去一兩年內，許多房產投資人將增貸資金，投入美國公債或美債ETF。「買房就求穩，現在台股噴，之前增貸買美債的，期待降息帶來的資本利得、賺取利差與現金流，卻錯失AI帶動的台股大飆漲」。有網友則是回應自己沒打算變動配置「我今年是等台股跌到24000點加碼，沒有的話就慢慢等，原本部位繼續持有就好」。高手實戰公開：新竹科技人怎麼增貸「套息交易」儘管全台增貸炒股是否蔚為熱潮成為討論，但在特定高收入區域卻是確定動作不小。網友說，在「新竹」這一波房價大漲的過程中，將房子增貸去買股債的真的不少。「不少竹科工程師、科技新貴，在央行規定不動產增貸資金不能再投入房地產後，將房子增貸出來的錢，先買入穩定配息且具備防禦性的美國公債，再將美債打8折質押借出現金，最後才將這些借出來的現金投入股市，進一步賺取股票的資本利得，這是講究資金運用效率的資產配置包，而非單純無腦豪賭」。網友說，對多數人而言，房子依舊是安居樂業的防護罩，但受限於收支比與年紀，其實無法輕易變現，「但對於部分高資產或年輕科技族群而言，房屋確實已成為高度槓桿化的理財工具」。這波雙貸族與增貸潮的後續發展，勢必將成為央行未來是否調整信用管制政策的關鍵考量。業界人士提醒，股市不會只漲不跌，若遇到大幅波動，不僅要面對股票虧損，還得扛起房貸、信貸雙重還款壓力，借貸投資並非無往不利。曾敬德：開槓桿也要對風險嚴格控管信義房屋不動產企研室專案經理曾敬德表示，年輕人透過信貸借款投資，通常是收入穩定或在大型企業上班，能跟銀行爭取到更低的利率條件，年輕人操作越來越靈活，但是開槓桿的同時，也要對風險嚴格控管。住商不動產企劃研究室執行總監徐佳馨則是表示，房市前景不明朗，過去不少房貸族以房增貸，或是再借信貸放大操作槓桿，當遇股市下殺或房市翻轉之際，槓桿操作風險高，最後恐欲哭無淚，投資者應審慎評估，當利率攀升，銀根持續緊縮下，寧可保守以對，以免後悔莫及。心得/評論：近期台股太熱，不少股民使用房子增貸買股，專家擔心這波雙貸族與增貸潮將成為央行未來是否調整信用管制政策的關鍵考量，不知道各位股民怎麼看呢? ※必須填寫滿30正體中文字，心得過短或濫竽充數將以板規 1-2-3 處分 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.159.100 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1778576049.A.4EC.html

推文 (128)

推 l810502 版上就好幾篇 05/12 16:54

推 hectorbibby 看起來三個月內將崩盤？ 05/12 16:56

推 Muilie 自組的金融套娃，規避原本的限制 05/12 16:56

推 ssarc 又是記者抄板上文章 05/12 16:58

推 ab4daa 穩 05/12 16:59

推 chinaeatshit 主要是竹科工作的年薪經的起這樣的資金操作壓力 05/12 16:59

推 kl0408 拿房子增貸很安全吧, 畢竟核貸的時候還是要看收入 05/12 17:00

→ chinaeatshit 不然你叫台北市的行政助理也這樣玩啊 05/12 17:00

→ kl0408 你收入太抱歉也是貸不出來的 05/12 17:00

→ kl0408 沒增貸過的人是以為拿房子去抵押就好? 05/12 17:00

推 MoneyDay5566 房子增貸 + 信貸 + 質押 + 融資大獲全勝！ 05/12 17:01

→ excercang 竹科有房的都不是基層工程師阿，收入穩定又高 05/12 17:01

→ excercang 房子增貸比一般人容易多了 05/12 17:01

推 a210510 安啦要炸一起炸而已 05/12 17:03

→ ssaamm810130 本業強啊反正爆炸了一起下去 05/12 17:04

推 JieCheng1202 除非還不出錢才會崩現在還早 05/12 17:04

推 chao0210 https://i.mopix.cc/wxvchI.jpg 05/12 17:05

→ kivan00 這算正常操作吧銀行又不傻 05/12 17:06

推 agvnol 完了 05/12 17:06

→ keeperess 有本事讓本薪高又穩那是投資自己的回報囉 05/12 17:07

→ brian040818 沒繳完就雙貸的也只有竹科玩得起 05/12 17:07

→ tatacoco 本業收入、房屋價值及已繳本金金額都是貸款是否可 05/12 17:09

→ tatacoco 以貸很高的條件，收入太低或者是繳房貸就已經很辛 05/12 17:09

→ tatacoco 苦的人，別太多不實際的幻想 05/12 17:09

推 badruid 薪水高銀行肯借才能這樣玩，一般人銀行才懶得理你 05/12 17:11

推 Gipmydanger 之所以有錢人變得更有錢看推文就知道 05/12 17:11

→ supereva 房貸對銀行是最保險的不但有你房子的抵押權還審 05/12 17:13

→ supereva 核你月還款能力根本穩到爆 05/12 17:13

推 zacks80 法不責眾將來再立個法免除債務就好20多年前信用卡現 05/12 17:14

→ zacks80 金卡就玩過一次了傻傻不敢借的還努力工作才真的是盤 05/12 17:14

→ zacks80 子 05/12 17:14

噓 tornado1621 質押8折，什麼幻想文 05/12 17:14

→ kivan00 一般人我覺得好歹先看信用卡額度有多少調個額都沒 05/12 17:14

→ kivan00 那麼順的真的不要幻想什麼增貸的事 05/12 17:15

推 hsinp 貸款能力實際上就是一種隱形的「資本」或「資產」 05/12 17:15

推 wayne490 笑死,這不是房板大神的操作嗎,呵 05/12 17:15

→ supereva 你能買房子就代表你起碼有當初的還款能力所以最 05/12 17:16

→ supereva 少應該可以把部分已經繳進去的本金貸出來 05/12 17:16

→ lqwe 我就這樣啊，大多數同事還是不敢 05/12 17:18

推 OEC100 房版不是算過了質押的人超少 05/12 17:19

→ zxcv12300 是不是很急? 05/12 17:20

→ OEC100 現在質押很貴都超過3%，那為什麼不直接正二就好還 05/12 17:20

→ OEC100 沒現金流壓力 05/12 17:20

推 aids007 我朋友就是啊但人家本業很強有現金流可以cover 05/12 17:21

→ OEC100 股癌這種等級現在都押不出錢來不是槓滿了，是銀行 05/12 17:21

→ OEC100 沒水位，利率也很難看 05/12 17:21

推 kusami 陳重銘就教過這樣只是他質押直接再去炒房永動機 05/12 17:25

推 CaTkinGG 工程師的時代 05/12 17:25

推 klwei 對銀行來說，這風險比信貸還低 05/12 17:27

→ klwei 那些低收信貸來當沖以為自己是股神的才容易變呆帳 05/12 17:28

推 darkdogoblin 有本才有賺啊！ㄧ堆小咖什麼抵押的東西都沒有，還 05/12 17:28

→ darkdogoblin 覺得銀行會借他夠翻身的錢 05/12 17:28

推 klwei 能增貸的人本業必定很強，錢是拿來投資不用賭，信貸 05/12 17:30

→ klwei 的不好說 05/12 17:30

推 TAYLOR888 銀行也不是棒槌，你沒有一定資產/現金流他也不敢隨 05/12 17:33

→ TAYLOR888 便借你 05/12 17:33

→ NTUKarbe 中租多 05/12 17:34

推 answermangtr 基操勿吹 05/12 17:37

推 iceyeman 做硬體ok 05/12 17:41

推 supeedada123 笑死薪水不夠高房價沒漲銀行會給貸？ 05/12 17:41

推 nidhogg 確實，竹科仔信貸成本低，借錢投資比例其他職業高， 05/12 17:41

→ nidhogg 醫生也蠻敢的，都是本業收入高的族群。 05/12 17:41

→ supeedada123 能這麼幹的應該是PR95 中位數請別做夢 05/12 17:42

推 nidhogg 成數高、利率低，高收入族群錢滾錢就這樣來的啊 05/12 17:43

→ dasuperray 既得利益者的遊戲哈哈哈 05/12 17:44

推 LeMirage2000 這就房子的威力...買房買股本來就不是空集合。 05/12 17:47

→ LeMirage2000 但的確，能這樣玩的不是多數。 05/12 17:48

推 joe0934 工程師知道未來訂單太好先進場，送分題啊 05/12 17:50

→ bndan 竹科仔薪水高信貸多外現金流也多..假設後面會噴的 05/12 17:57

→ bndan 情況不把未來賺的薪水先借來壓進去才真的傻吧 = = 05/12 17:57

→ bndan 更別說現在台利率還有利差的情況... 05/12 17:58

→ bndan 醫生同竹科仔 05/12 17:58

推 viorc 現在股票質借沒那麼好借了，這時只要一個崩盤，沒 05/12 18:00

→ viorc 錢還房貸也股票也質借不到房子就準備被法拍，金控 05/12 18:00

→ viorc 算盤都打好了 05/12 18:00

推 k1025hung 問就是歐印歐印 05/12 18:01

推 ohlong 工程師會買美債哈哈哈！ 05/12 18:02

推 b777787 2.3上下輕輕鬆鬆房屋增貸輕輕鬆鬆 05/12 18:02

推 b777787 寬限期在下去喔喔喔好爽 05/12 18:03

推 awenracious 貸款炒股早就不是秘密了 05/12 18:06

推 BlueBird5566 蜈蚣教都是真的 05/12 18:12

→ Nitricacid 每棟平均貸款跟男女平均一顆睪丸的意義差不多 05/12 18:17

推 lizamustang 主要是他們自己工作的公司及業界好壞會不清楚嗎？台 05/12 18:18

→ lizamustang 積工程師要敢壓自己公司也不知道贏多少亂買的 05/12 18:18

推 wekaytw 贏麻了啊趕快學習 05/12 18:21

→ bbs0840738 本業收入高的才能這樣玩啊有錢人變得更有錢 05/12 18:21

推 icosahedron 這些人賺到的錢也是去買房子，房價就更高，還有各種 05/12 18:24

→ icosahedron 會提高生活成本的服務，其實比起拼投資，你應該做的 05/12 18:24

→ icosahedron 是從這些人的身上賺錢 05/12 18:24

推 jumilin927 槓上加上！ 05/12 18:24

推 yesyesyesyes 銀行都沒在怕了，推文在替人擔心喔 05/12 18:26

推 pony82 聰明人用聰明的方式賺更多錢，好羨慕 05/12 18:37

推 mrgyt1030 大家有穩定金流不怕崩那之後就是金控股大爆噴了嗎 05/12 18:40

→ bndan 台G員工要重壓台G 可能還是要中階主管以上吧..太低 05/12 18:41

→ bndan 的重壓跟散戶重壓87%像 = = 因為接觸不到決策面 05/12 18:41

→ canallchen 有低利的錢為什麼不借？ 05/12 18:48

→ excercang 竹科設備以上(不含設備)薪水都不差 05/12 18:48

推 WusoAiwen https://i.verb.tw/xOP3WXKc.jpg 05/12 18:53

推 azaz12345 衝啊房版的信仰 05/12 18:55

→ pig33pig33 他們就繳得起管人家 05/12 19:05

推 repast 房版那些蠢多大部分都是增貸出來買美債啦每個都膽 05/12 19:12

→ repast 小的跟什麼屁一樣哈哈 05/12 19:12

→ repast 文中在等2萬4的就這咖哈哈↓ 05/12 19:13

→ repast https://i.verb.tw/HJ70gNGt.jpg 05/12 19:13

推 rumblefish 沒想到上新聞，真的很爽，我只多借500萬，20年還， 05/12 19:15

→ rumblefish 早知道多借兩千萬 05/12 19:15

→ rumblefish 不過是三年前就這樣做了@@ 05/12 19:16

推 lovingbase 我直接借好借滿耶然後還拿去質押所以我都買50 今 05/12 19:18

→ lovingbase 年這一波超爽的 05/12 19:18

推 vux 這一波有質押的基本都千萬以上在賺 05/12 19:23

→ SaintsRow 唬爛不用錢哦，質押美債上次大波動就被扛出去了 05/12 19:28

→ smallstudent 抓最後的時候就知道了 05/12 19:55

推 david850914 美債時間點買對質押再加上房貸還真的蠻穩 05/12 19:56

→ yashiro 有錢不賭對不起台股，有房不貸腦子一定趴怠 05/12 20:28

推 pttbeigowow 質押房子，到時大崩盤變成繳不出來要賣房，一堆傻 05/12 20:30

→ pttbeigowow 傻的 05/12 20:30

推 david850914 房子叫抵押不叫質押 05/12 21:18

推 Zerg309 32樓美債質押八折只要是PI都可以喔，竹科的PI可是 05/12 21:18

→ Zerg309 多如牛毛 05/12 21:18

→ excercang 反正借錢行為，都和你的職業及穩定收入來源有關 05/12 21:24

→ excercang 收入穩定又高的，借錢條件寬鬆且借的多 05/12 21:24

推 WangElly 蠻危險的 05/12 21:47

推 ddtlau 薪水低到不用繳稅的想這樣玩還借不到幾毛錢 05/12 22:45

→ yunf 沒差一波帶走 05/13 04:07

→ yunf 到時後就是鎖死上萬張賣不掉 05/13 04:08

→ yunf https://tinyurl.com/24nbqk5q 每幾年就重演一次 05/13 04:10

→ yunf 賺了也沒多賺出幾次國就沒了買個包包幾百萬能買幾 05/13 04:11

→ yunf 個 05/13 04:11