Re: [標的] 2330 台積電基本面多

作者dct817 (無)

標題Re: [標的] 2330 台積電基本面多

時間Tue May 12 04:58:50 2026

Intel 正在形成四強聯盟敘事壓縮台積電估值市場現在最怕的不是 Intel 一家公司，而是 Intel + NVIDIA + Apple + Tesla／Musk 開始互相拉抬。只要市場開始相信 Intel 有機會重新站回先進製程牌桌，台積電原本的全球唯一解估值就會被迫降溫。即使實際轉單還不大，光是壟斷神話開始鬆動這件事，就足以讓短線資金先撤退觀望市場最怕的是 Apple／NVIDIA 逐步建立第二供應鏈真正的利空不是一次全面轉單，而是巨頭開始測試 Intel 能不能接部分高階晶片。因為只要 Apple、NVIDIA 願意給 Intel 練兵機會，就代表它們不想永遠被單一晶圓廠綁死。這種先給小單 → 驗證良率 → 慢慢擴大的預期，會讓市場開始重估台積電未來幾年的成長天花板台積電目前最脆弱的點，本來就是估值太高時遇到新對手敘事台積電現在不是基本面突然崩，而是市場原本給它近乎無敵的溢價。當 Intel 一口氣冒出 AI、Apple、美國政策、Musk 等超強題材時，資金自然會開始懷疑如果 Intel 真復活，台積電還值不值得永遠享有全球最高科技溢價？要先回1500了嗎~ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.192.88.37 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1778533132.A.36C.html

推文 (183)

推 QQMMWA 就像asic會侵蝕nvda推理市場 05/12 05:00

→ QQMMWA 也是正壓抑著nv的本益比 05/12 05:00

→ QQMMWA intc一年漲4倍本益比幾百倍 05/12 05:02

→ QQMMWA 你買費半吃的到他的動能 05/12 05:02

→ QQMMWA 你買tsm 幹嘛 05/12 05:02

→ QQMMWA 報酬沒贏費半分散也沒贏 05/12 05:02

→ QQMMWA 其實現在就是無腦買soxx smh soxq 和dram 05/12 05:02

→ QQMMWA 其他標的都是垃圾 05/12 05:02

→ QQMMWA 矽基智慧體出現前半導體超級週期不會走完 2030前s 05/12 05:05

→ QQMMWA ox漲10倍 05/12 05:05

→ dct817 很正常最早串流也是Netflix獨霸後來Disney、HBO 05/12 05:08

→ dct817 都殺進來股價溢價就被壓下 05/12 05:08

→ QQMMWA 現在本金有1500萬以上在股市的 05/12 05:09

→ QQMMWA all in半導體指數刪除app 05/12 05:09

→ QQMMWA 可以確定2030前破億 05/12 05:09

→ QQMMWA 不用操煩個別公司的前景 05/12 05:09

→ QQMMWA 只需要扛過系統性風險 05/12 05:09

→ QQMMWA 別傻傻買sp500 05/12 05:09

→ dct817 iPhone vs Android ~一樣的意思 05/12 05:09

→ QQMMWA 有一億本金的all in 半導體 05/12 05:11

→ QQMMWA 可以確定你2030年會有10億 05/12 05:11

→ QQMMWA 這是最確定的路了 05/12 05:11

→ QQMMWA 未來就是 token = 利潤 05/12 05:13

→ QQMMWA 越多的token = 越多的利潤 05/12 05:13

→ QQMMWA 越多的token = 需要越多的半導體 05/12 05:13

→ dct817 直接買整個半導體產業一起賺，的確比較省事 05/12 05:14

→ QQMMWA tokenomics 世界還沒意識到 05/12 05:14

推 QQMMWA 未來5年半導體公司市值會佔QQQ一半以上 05/12 05:24

推 cleanx 市場預估eps年年成長30%，真是天真 05/12 05:36

→ auy51 給英特爾一點希望對台積電也不是壞事 05/12 05:42

→ springman 台GG估值有很高嗎？本益比25倍的話，估值算高嗎？ 05/12 05:45

→ fywei 鬼扯蛋的文章越來越多 zzz 05/12 05:45

→ springman 重要的是台GG的eps一直在提高，而不是本益比多高。 05/12 05:46

→ sunkissfu 近乎無敵的溢價？？我看一下美股 05/12 05:53

噓 mini178 80GG 20立武怎麼輸 05/12 05:53

→ sunkissfu 不過我喜歡這種鬼故事 05/12 05:55

噓 chlechin AI文 05/12 05:58

推 a034601481 哈哈哈哈台積電估值太高你要不要看你講了什麼 05/12 05:59

→ a034601481 依笑死了你們繼續吹intel 別買台積去買你們那本夢 05/12 06:01

→ a034601481 比的英大大繼續貶台積呵呵 05/12 06:01

→ dct817 打回15~20倍本益比差不多股價回到1500左右合理 05/12 06:08

推 kenslc199 傻鳥滿手g蛙崩潰嘻嘻 05/12 06:08

→ afflic 真的回到1500還不壓身價買爆 05/12 06:10

→ dct817 台積還有美國擴廠提高供應鏈成本跟資本支出過度 05/12 06:16

→ dct817 擴張面臨毛利率稀釋跟壓縮的風險 05/12 06:17

→ dct817 估值收斂勢在必行~ 05/12 06:17

→ dct817 十二三年前 apple也因為Android殺入被砍了三成 05/12 06:22

噓 chechao dc817你確定？真的不是反串？ 05/12 06:22

噓 a034601481 拜託樓樓上的白癡趕緊去空台G 05/12 06:23

→ dct817 多股價老美大廠本來就不會希望GG獨大~英特的戰略 05/12 06:23

→ dct817 價值只會越來越提高~~價格好談產能能分風險好控 05/12 06:24

→ dct817 這樣跟台積電談價格產能交期更有籌碼當然爽 05/12 06:26

→ dct817 還可以去GG的地緣風險~~ 老美老狐狸當然正常 05/12 06:26

噓 losehope 看到估值過高就可以不用看了！根本廢話連篇！ 05/12 06:30

→ dct817 阿川之前已經用89億美元投資英特~~拉成半國策股 05/12 06:31

噓 afflic 不是希不希望的問題，是美國人不肯輪班…… 05/12 06:31

→ dct817 再對部分先進AI晶片進口課徵 25% 關稅就是護航自家 05/12 06:31

推 bbeck 台G目前產能滿載排隊的愛怎麼演就去演懂就懂 05/12 06:32

→ afflic 關稅也是假議題……啊是不會漲價?? 05/12 06:32

→ dct817 Apple現在找Intel跟Samsung談美國晶片製造應該多半 05/12 06:33

→ dct817 也是政策壓力啦~~ 這些都是早晚的事對老美來說 05/12 06:33

→ dct817 百利無一害誰理你台G股民多自嗨 05/12 06:33

推 bbeck 高階晶片的最大風險：買不到+買到的是笑能 05/12 06:35

噓 fx4ti42 G酸屁話一對也不敢秀空單台積 05/12 06:38

→ fx4ti42 空單台積電呢？ 05/12 06:40

→ dct817 蓋廠在美國老美應該就有長期滲透製程技術跟管理 05/12 06:42

→ dct817 的方法策略~~最後把英特扶植成真正龍頭~~ 05/12 06:43

→ dct817 訓練美國工程師建立當地供應鏈導入製程管理 05/12 06:44

→ dct817 直接滲透瓦解獨霸地位~~ 05/12 06:44

噓 fx4ti42 台積空單呢？ 05/12 06:45

→ melovejunki 不是把Netflix和HBO,Disney拿來跟台積和intel比是 05/12 06:46

→ melovejunki 在說什麼笑話？ 05/12 06:46

→ fx4ti42 一看就知道是外行再說幻想 05/12 06:46

噓 losehope 被股票擔誤的作家，辛苦了！ 05/12 06:48

噓 jackie0414 免費ai幫你寫的廢文嗎？ 05/12 06:48

噓 fx4ti42 連美簽都沒看過還做夢訓練工程師 05/12 06:48

→ dct817 英特的封裝能力 EMBI已經急起直追~~~超前不是夢 05/12 06:51

→ dct817 14A如果再拿到大客戶單 ~~~~猛得一批 05/12 06:53

噓 windid 台G估值高？你知道估值是什麼意思嗎 05/12 06:58

推 chu AI十年大行情人人有飯吃除非是雜魚 GG可不是雜魚 05/12 06:59

噓 Kmer 你這文完全不對啊，台積之所以強是成本問題，還有產 05/12 07:00

→ Kmer 業結構練問題，不可能要求牙膏可以做到，即使做到， 05/12 07:00

→ Kmer 那個成本遠大於輪班星人的產出 05/12 07:00

→ dct817 對未來的預期會明顯下修就差很多了啊 05/12 07:01

→ dct817 老美國策概念股~~~ 05/12 07:01

→ dct817 海力士已經在測試用EMIB整合HBM~ 搶市的企圖雄大 05/12 07:06

→ dct817 14A更是直接對標2奈米以下~ 如果蘋果輝達都簽下~ 05/12 07:08

→ dct817 恐怖的~~~ 05/12 07:08

推 dazzzlee 看到台積電估值高就可以end了 05/12 07:08

噓 ca1123 不要害人 05/12 07:26

噓 yu1155 年底gg 3000這些講鬼故事的又安靜了 05/12 07:30

推 DouglasT G 酸，哈哈這是新詞嗎？ 05/12 07:31

推 afflic 餅已經大到gg做不來了……是要搶什麼市佔…… 05/12 07:35

→ afflic 你現在就好像說 05/12 07:36

→ afflic 南亞科華邦電要搶三星美光海力士的產能一樣…… 05/12 07:36

→ dct817 晶圓代工吃得是客戶信任設計導入製成協同跟 05/12 07:41

→ dct817 DRAM那種標準品，產能與成本循環的應該差別很大 05/12 07:42

→ dct817 一個大客戶願意導入14A 或 EMIB 意義遠大於多間場 05/12 07:42

→ dct817 多點產能 05/12 07:43

→ dct817 壟斷被打破的溢價效應流失大概下修三四成差不多 05/12 07:44

推 jubihu 你組的那個撒小聯盟沒有一個敢離開台積電 05/12 07:44

噓 Sweet83921 看來一堆小可愛還是不懂美國到底輸在哪 05/12 07:46

→ dct817 重點還是阿川這傢伙要用國力入股英特爾降低成本 05/12 07:51

→ dct817 幫大廠牽線管制出口國防相關訂單指定就夠本 05/12 07:51

噓 Timekeeper AI文滾 05/12 07:59

噓 key1000 ai廢文 05/12 08:08

→ dct817 現在英特是轉機＋國策＋14A＋先進封裝＋大客戶驗證 05/12 08:10

→ dct817 起飛中等買跌台積還不如直接去買英特~ 一定飆風 05/12 08:11

推 billionaire cc 05/12 08:11

→ dct817 台積面對這樣的情況還有什麼明顯利多? 頂多1500左右 05/12 08:12

→ dct817 上下震盪 05/12 08:12

推 okbon 高通早就在台G 3星都下單又如何 05/12 08:14

→ dct817 現在世界最有潛力的個股不就是美國神山英特爾 05/12 08:17

→ roger50409 給你機會加碼不香嗎 05/12 08:22

推 SKY760508 其實你不用解釋那麼多，空單亮出來大家就讚聲了 05/12 08:23

噓 Samurai 台積估值是一直偏低，但買指數這點沒錯 05/12 08:24

→ Samurai 英呆那個垃圾山唯一活路就是靠偷台積資料 05/12 08:24

→ dct817 我沒有要什麼讚聲啊耀讚聲我會發這篇嗎XD 05/12 08:25

→ dct817 有一說一哪這麼囉嗦 05/12 08:25

→ dct817 幹嘛股票版只能吹台積嗎 05/12 08:26

推 SKY760508 你講一堆照著做就賺錢啦，大家進市場不就是來賺錢 05/12 08:27

→ SKY760508 的？ 05/12 08:27

→ dct817 所以我把問題點出來想壓英特爾棄台積的自己考量 05/12 08:28

→ dct817 有一說一~ 沒有什麼問題吧 05/12 08:28

推 SKY760508 空氣單？ 05/12 08:30

噓 fx4ti42 自己不敢空單誘人賠錢作空心態為何？ 05/12 08:34

→ fx4ti42 沒膽空單台積嗎？ 05/12 08:34

→ virgolibra https://i.verb.tw/FuJtPRXS.jpg 05/12 08:36

→ dct817 我可沒誘什麼你腦補多了我這樣沒犯什麼法吧 05/12 08:36

噓 fx4ti42 https://i.mopix.cc/rx3Rph.jpg 05/12 08:37

→ fx4ti42 兩千多萬台積等你空單 05/12 08:37

→ dct817 奇怪這裡不能說平衡的內容和其他更好選擇嗎 05/12 08:37

→ dct817 你這是在幹嘛崩潰什 05/12 08:38

→ dct817 理性一點好嗎 05/12 08:38

→ dct817 幾歲啦 05/12 08:38

噓 fx4ti42 等你秀單比我多在來嗆好嗎？ 05/12 08:39

→ dct817 我他媽為什麼要理你笑死 05/12 08:39

→ dct817 你誰啊 05/12 08:39

→ fx4ti42 G酸就這樣子而已 05/12 08:40

→ dct817 你單多關我屁事我哪一句有跟人比單腦子含好吧 05/12 08:40

→ fx4ti42 笑死 05/12 08:40

→ dct817 你聽瞭還是想壓台積我有逼你放棄? 可憐哪 05/12 08:40

→ fx4ti42 你接過多少NV專案再來嘴好嗎？ 05/12 08:41

→ dct817 我又不是講給你聽的不爽你繼續持有加買關我什麼是 05/12 08:41

→ dct817 自便好嗎在那裏情勒什麼 ~~~幾歲啦 05/12 08:41

→ fx4ti42 業外仔輪到你來嘴嗎？ 05/12 08:42

→ melovejunki 無腦臆測還自認是內容平衡笑死 05/12 08:42

→ dct817 不爽就出去我沒逼你看喔~~~ 05/12 08:42

→ dct817 隨便啊認同的認同不認同的歡迎在那裏單不單的 05/12 08:43

→ dct817 是在情緒綁架什麼可憐~ 05/12 08:43

→ dct817 我可不會像某些人那樣抱著股票當信仰~~~ 05/12 08:44

→ dct817 有一說一有更好的選擇當然值得考量啊 05/12 08:45

→ dct817 提供資訊方向和分析不接受很正常 ~平衡! 05/12 08:45

噓 DarkMore27 GG估值還不夠低嗎？早就被壓制了，外資也賣半年以 05/12 08:46

→ DarkMore27 上了 05/12 08:46

→ dct817 這樣很可以啊~ 各自說法看仁接受~ 05/12 08:46

推 SKY760508 空氣單還講一堆就只是公園阿伯打嘴砲而已 05/12 08:51

→ dct817 奇怪ㄟ這版有說有單才能發文嗎好多低端言論~~ 05/12 08:51

→ SKY760508 照你劇本發展還不敢把錢壓進去還要別人相信你? 05/12 08:52

→ dct817 我只是跟串發文這串可不是我自發起的 05/12 08:52

→ SKY760508 大家真金白銀近來輸贏看到空氣單吠一堆? 05/12 08:52

→ dct817 我管你相不相信我內文又沒造謠你不信就不信 05/12 08:52

→ dct817 到底關我什麼事真的有夠XXX 05/12 08:52

→ dct817 別人發起文我不能提供平衡資訊發文還一定要怎樣 05/12 08:53

→ SKY760508 相不相信一回事沒單就不用講那麼多有單就給尊重 05/12 08:53

→ SKY760508 很難理解? 05/12 08:53

→ dct817 現在已經出征到這程度了嗎XD 05/12 08:53

→ dct817 所以我違反哪條板規? 要你管喔你不爽就出去啊 05/12 08:54

→ dct817 省省吧 ~ 05/12 08:54

→ SKY760508 沒有說你違反板規就空氣單還要講那麼多喔 05/12 08:55

→ dct817 我整篇文可沒逼誰買或強迫誰信看了自己選擇 05/12 08:55

→ dct817 提供資訊和看法而已為什麼要提供什麼單 05/12 08:55

→ dct817 文串也不是我發起的這樣沒什麼問題吧 05/12 08:56

→ dct817 到底是在崩潰什 05/12 08:56

推 riahserf 敘事到底從哪裡來的啊一直看這個有夠膩XD 05/12 09:07

→ dct817 想看就看不想看就不看這樣很難嗎 05/12 09:09

→ dct817 真的攤手~~ 05/12 09:09

推 hegemon 一堆裝睡的叫不醒，都有客戶要求只能使用非台製晶圓 05/12 09:11

→ hegemon 了 05/12 09:11

推 jfw616 TSM美國屬於台製晶圓,這也是爲何大家都不買 05/12 09:20

噓 blackk AI幹文，整篇只有最後一句是自己打的吧 05/12 09:30

噓 cogito 既然你有把握台積到1500，那怎麼不趕快空下去賺錢 05/12 09:46

→ cogito ？是你怕賺錢還是你根本不信你自己說的話？ 05/12 09:46