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作者Maxslack (靠近你還愛著我的溫度)
標題Re: [心得] 財報季對美股大盤的影響
時間Sat May 2 00:01:38 2026
原文PTT 原始連結 ↗
我覺得，華爾街現在這套狗上黃下敘事不合現實狀況，與其說是反應狗家的財報優秀，更像是心有定見下的見獵心喜。 會說狗家現在在AI這塊還處於領先地位，根本就是沒在跟最新的模型發展才會去做出的判斷。這波從一月二月開始的agentic浪潮根本沒有狗家的事。 從一開始A家領先到O家這陣子反超，其實很明顯狗家這次在捕捉to B浪潮的動作跟當初一樣又慢了一拍。 就算包括google的爆炸財報，其實也都是去年底一波半價年費帶來的虛假toC端增長，但接下來AI模型最重要的戰場在有足夠的算力供to B的agentic調用，狗家的算力供給連Gemini3 都養到降智，是要怎麼給後面需求更大的agentic啦？ 更何況他們還慢了一拍，先被A家綁了一批tpu算力才發現原來會不夠用，結果現在要卡GG供應鏈發現都被老黃卡住了請排隊，這個不是我胡扯，SemiAnalysis都說過。 沒有算力就是降智，降智就是被to B端的生產力需求蛋雕，不敢說狗家之後不會追回來，可能會吧？但目前的整體發展就是O家重新聚焦toB發力後，他們在可預見的未來有極大的競爭優勢。 在接下來兩年，這個先進製程仍然是算力最大瓶頸的時刻，奧特曼在過去先預訂的算力合約，老黃利用人脈以及產業地位先綁定的台積相關供應鏈，會是增長的最大贏家。 台股放假閒閒沒事，可以壓個最低基期的老黃概念股，缺算力最快反應到價格的應該是neocloud，另外兩隻Coreweave 與 nebius 都已經從四月谷底翻倍，nebius甚至創高。相較之下甲骨文是相對還是很低基期，OpenAI相關股票都被看衰小到現在，可以說是AI產業鏈最低位階，真的要買一下才是！ ----- Sent from JPTT on my Vivo V2429. -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.169.71.225 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1777651300.A.D55.html

推文 (349)

推 HiuAnOP 確實！狗狗真的反應慢半拍！ 05/02 00:04
推 ZXSC 被玩到降智就表時趴踢還沒丸 05/02 00:05
推 ZXSC 表示需求>>>>>>>>>>>>供給 05/02 00:07
噓 Juniorlin02 你的文章內容要不要先修丟給ai審視一下，難看又重 05/02 00:09
→ Juniorlin02 複錯誤，誰管你的想法怎麼樣套多高，財報擺在眼前， 05/02 00:09
→ Juniorlin02 然後一般消費者誰跟你在care toB，大家只在意cp值、 05/02 00:09
→ Juniorlin02 自己會不會用，目前就是身邊的親友全部轉用gemini了 05/02 00:09
→ Juniorlin02 ，又便宜又萬用又送5T 05/02 00:09
→ Maxslack 我也有gemini pro 不要講的只有你用過gemini 如果你 05/02 00:13
→ Maxslack 感覺不出降智只代表你就是這種等級模型可以滿足的人 05/02 00:13
推 mune 推 05/02 00:13
→ as3366700 我是年初GPT轉GEMINI 現在又轉回GPT的人 gemini這一 05/02 00:14
→ as3366700 兩個月真的降智得有些離譜了 完全不會想問他什麼問 05/02 00:14
推 seemoon2000 今年開始AI應該都會往toB競爭拉 因為toC客戶真的沒 05/02 00:14
→ as3366700 題 叫他搜尋資料也不搜 一直用訓練時的過時資訊回答 05/02 00:15
推 onekoni TSM:捏緊我準沒錯 05/02 00:15
→ seemoon2000 有toB客戶的毛利好 反正toC客戶也9成看不出降智 05/02 00:15
推 junior020486 To B才賺得到大錢，一般散戶課那點沒用吧 05/02 00:15
推 keyofdejavu nv起不起來的根本原因是覺得其它家會自製晶片 05/02 00:15
→ as3366700 不過現在確實用gemini的占比高很多了 看GPT相關文章 05/02 00:16
→ keyofdejavu 這個你應該要先知道，幫nv叫屈也先從這點開始談 05/02 00:16
→ seemoon2000 你是生產力用戶 才會很快就發現降智的問題 05/02 00:16
→ junior020486 但是老黃就是不漲你也沒辦法 05/02 00:16
→ keyofdejavu 然後狗家的ai我也跟你一樣覺得爛，但華爾街是看錢 05/02 00:16
→ keyofdejavu 不是看哪家ai比較厲害 05/02 00:17
推 as3366700 底下都在酸就知道了 與其說是gemini強不如google相 05/02 00:17
→ as3366700 關家大業大優勢太大 05/02 00:17
→ as3366700 openai現在確實分額被分很多 財報一定沒google好看 05/02 00:18
→ keyofdejavu 狗家就是用爛ai爛算力搞到一堆人來買，你拿他怎樣 05/02 00:18
→ seemoon2000 Gemini今年還把雲端的容量灌進去 應該想嘗試養套殺 05/02 00:18
→ Maxslack 其他家會自製晶片卡不到台積電產能要怎麼吃到這兩年 05/02 00:18
→ Maxslack 未來的大爆發？這是邏輯問題。 05/02 00:18
→ seemoon2000 openai又沒有其他業務 財報一定是跟地獄差不多 05/02 00:18
推 Sianan 我覺得你說的對 05/02 00:18
→ iceyeman 怎麼可能醬汁 我都給他高強度問題 05/02 00:18
→ seemoon2000 Anthropic也差不多 他們要投入的硬體成本都不可能這 05/02 00:19
→ onekoni 歐噴愛要找到新金主才行 05/02 00:19
→ seemoon2000 幾年有回本的曙光 05/02 00:19
→ keyofdejavu 你看看本益比覺得別人只看兩年嗎，又不是海運沖浪股 05/02 00:19
推 verdandy 人類學一直被國防部黑 05/02 00:19
推 HiuAnOP Gemini越笨代表越多人用，Claude也是變超笨 05/02 00:20
→ keyofdejavu 本益比都三四十起跳的，如果都沒成長三四十年才回本 05/02 00:20
→ Maxslack 如果聚焦to b 的A家普遍預期在明年甚至今年轉為獲利 05/02 00:20
→ Maxslack 那聚焦tob 的o家呢？ 05/02 00:20
→ Maxslack agentic浪潮之後的估算你不能用之前 toC的去預估 05/02 00:21
推 seemoon2000 A家的獲利那是在他們硬體投入嚴重不足的情況下 05/02 00:21
→ fallinlove15 看不懂華爾街在搞啥鬼+1 05/02 00:21
→ Maxslack 今年四月之前沒有人想過A家會在今年營收就超過300億 05/02 00:22
→ Maxslack 美金 05/02 00:22
→ seemoon2000 Openai算力成本投入至少比Anthropic早得多 這兩年硬 05/02 00:22
→ seemoon2000 體成本又暴漲 Anthropic必須永遠都在領先位置才行 05/02 00:22
推 verdandy 華爾街在等下半年搞一波大的吧，畢竟有大的IPO 05/02 00:22
→ seemoon2000 但這兩年AI的競爭強度 根本沒人敢保證能永遠領先 05/02 00:23
推 gladopo 狗家家大業大，反應一直都慢 05/02 00:23
→ fallinlove15 A家自己也沒想到會增長那麼快 所以後來搶算力也是 05/02 00:24
→ fallinlove15 很慢 老黃喊那麼大力 還真沒什麼人理他 05/02 00:24
→ Maxslack 對 沒有人能永遠領先 但現在手上算力最充裕的最有辦 05/02 00:24
→ Maxslack 法供給 tob做高毛利的現金流 才能繼續燒錢 05/02 00:24
推 ejnfu 老實說我同意這篇觀點，但我不會單押一邊，我全都 05/02 00:24
→ ejnfu 要，反正相信AI就對了 05/02 00:24
推 keyofdejavu 我覺得你搞錯方向了，成本越低客戶越多的越賺錢 05/02 00:24
→ keyofdejavu 如果有家廠商就是拿一堆垃圾，但客戶就愛花錢給他 05/02 00:25
→ keyofdejavu 這種企業就是最賺的，我覺得狗家現在就是這樣 05/02 00:25
推 seemoon2000 google最有本錢跟其他人玩 訂閱一個AI還送雲端給你 05/02 00:26
→ Maxslack 你才搞錯方向 基本上gemini 那個方案還是一樣是Goog 05/02 00:26
→ Maxslack le 在補貼使用者 真的去toB端才會有正現金流 05/02 00:26
→ seemoon2000 但本質也是google在燒錢 目標要把其他敵人燒死 05/02 00:26
→ keyofdejavu 但客戶沒流失啊，你覺得他爛沒有用，消費者還是愛用 05/02 00:27
→ fallinlove15 狗家感覺開始走偏了 最近提出一堆資源優化的設計 05/02 00:27
→ fallinlove15 總覺得會把資料正確性搞死 05/02 00:27
→ keyofdejavu 就用這種爛貨跟平台綁客戶，狗家又不是永遠不會進步 05/02 00:27
→ seemoon2000 假設明年toB客戶 A分50% O分30% G分20% 其實G就能慢 05/02 00:27
→ seemoon2000 慢燒死沒有其他業務的另外兩家 05/02 00:27
→ keyofdejavu 只要客戶沒掉，被綁死死，gemini慢慢追就好了 05/02 00:28
→ fallinlove15 其實不用太過神化狗家 他一堆爛尾產品 05/02 00:28
→ seemoon2000 不過Gemini現在toB的客戶 產值都太低了就是....XD 05/02 00:28
→ keyofdejavu 你是用工程角度覺得gemini輸了，但財務上不是 05/02 00:28
→ Maxslack toC端現在就不重要 toB（已經可以獲利）才是關鍵 沒 05/02 00:29
→ Maxslack 辦法認清這件事 其實我們沒有在一個平台上溝通 05/02 00:29
推 as3366700 目前ai競爭上來說 gemini贏麻了吧 低成本收攬一堆信 05/02 00:29
→ Feting google沒有足夠台積電產能，同理亞馬遜也會拿不到 05/02 00:29
→ Feting 足夠的台積電產能，claude同時用三家晶片，其中有 05/02 00:29
→ Feting 兩個都可能被影響。openAI綁定nvdia最多，但他財務 05/02 00:29
→ Feting 太差了，怎麼押注都一樣有風險 05/02 00:29
推 Sianan 確實市場最擔心的應該是Open醬的現金流夠不夠 能支 05/02 00:29
→ Sianan 撐多久 變現速度 05/02 00:29
→ as3366700 途 歐噴愛現在黑得發亮 05/02 00:29
→ seemoon2000 消費者愛用其實不一定有用 toC比toB客戶 支出成本可 05/02 00:30
→ seemoon2000 能1:10 Gemini GPT今年一定會大肆往toB客戶邁進 05/02 00:30
→ Feting 如果相信ai才在起步，根本不用那麼快去擔心馬上有 05/02 00:30
→ Feting 一家出頭，其他直接崩潰 05/02 00:30
→ seemoon2000 上面打錯 不是支出成本 是貢獻獲利才對 05/02 00:31
→ Maxslack 付費比例遠超過1：10 你看前面還有人在喊他全家都在 05/02 00:32
→ Maxslack Gemini3 八成還是綁半價年費的 但現在在chatgpt 5.5 05/02 00:32
→ Maxslack 跟claude4.7的重度使用者一堆都直接開到一個月最高 05/02 00:32
→ Maxslack 上限還不夠 05/02 00:32
推 gladopo 我也覺得老黃、OAI陣營能拿GG大部份AI產能 05/02 00:32
→ gladopo BTW，我還在用GEMINI就是綁一年，覺得糞還是將就 05/02 00:33
推 seemoon2000 Gemini 現在toC客戶還送雲端空間 根本就負產值的 05/02 00:33
→ Maxslack claude甚至是在這種單位token最貴的情況下被用到降 05/02 00:34
→ Maxslack 智 你就知道這個需求差距有多少 05/02 00:34
→ seemoon2000 Gemini現在訂閱就是給你一個一流的知識AI 還送你可 05/02 00:34
→ seemoon2000 以放一堆有的沒 的雲端空間 你是文書工作者還可以用 05/02 00:34
→ seemoon2000 Notebooklm 但這種客戶現在就是"還沒有辦法變現" 05/02 00:35
→ keyofdejavu 狗家只需要證明他還在場上，又不是一年後生死局決鬥 05/02 00:37
→ keyofdejavu 你說toB賺比較多，那當然是對的，但狗家現在用爛貨 05/02 00:38
→ keyofdejavu 綁了一堆toC客戶，沒被踢出場，而且花費又不高 05/02 00:38
→ Maxslack 我又沒說狗死了 我只說狗上黃下不合理而已 05/02 00:38
推 seemoon2000 google現在還沒被踢出場 主要是他公司業務可以燒錢 05/02 00:39
→ keyofdejavu 黃下的部份是別家會自製晶片，nv獨家性下降造成的 05/02 00:39
→ Maxslack 不就跟你說別家拿不到新產能嗎？ 05/02 00:39
→ seemoon2000 跟Xai一樣 現在主要是A和O的困境 所以他們也最競爭 05/02 00:39
→ keyofdejavu 不就跟你說那只是兩年內是這樣，多幾年自然就有了 05/02 00:40
→ mtmmy 我也是最近開始轉回ChatGPT 05/02 00:40
推 leota 推 05/02 00:40
→ keyofdejavu 你買股票是只看兩年的嗎，長期nv獨佔性一定往下走 05/02 00:40
→ Maxslack 去反應這麼多年後的事 你確定？ 05/02 00:40
→ Maxslack 長期google如果吃不到tob也是往下走阿 05/02 00:41
→ seemoon2000 NV的市占最後一定會被AMD和自研的瓜分 但量體還是會 05/02 00:41
→ seemoon2000 撐大 google主要是要在A和O站穩前把他們燒垮 05/02 00:41
→ seemoon2000 google就算是中長期的對手都不會是老黃 05/02 00:42
→ Maxslack 不然狗家燒錢做大模型做心酸？人家都可以變現了他不 05/02 00:42
→ Maxslack 變現貢獻社會？ 05/02 00:42
→ Feting 華爾街就喜歡老大被2線瓜分的故事，講出來就可以把 05/02 00:42
→ Feting 資金拿去炒作2,3線股翻個幾倍轉個盆滿缽滿，之後在 05/02 00:42
→ Feting 散戶都放棄大哥以後再去炒作大哥 05/02 00:42
→ seemoon2000 因為不可能有一間公司可以永遠獨佔 被瓜分是必然的 05/02 00:43
→ seemoon2000 AMD之前也是想說 分到NV 10%的肉 結果3年 分不到1% 05/02 00:43
→ seemoon2000 但應該還是遲早有肉可以吃的就是 05/02 00:44
→ Maxslack agentic可以變現這塊最大的威脅其實就是狗家 本來如 05/02 00:44
→ Maxslack 果大家都燒錢沒辦法變現 那有本業可以燒的會贏 但如 05/02 00:44
→ Maxslack 果競爭對手都從沒辦法變現的變成可以變現 那狗家要 05/02 00:44
→ Maxslack 不要跟上？ 05/02 00:44
→ visadanny 你是對的 華爾街可能也知道 但就不跟投資人說 那有 05/02 00:44
→ visadanny 什麼辦法 05/02 00:44
→ visadanny 像現在cpu在夯 去年intel 跟蘇媽早就說了 華爾街沒 05/02 00:45
→ visadanny 炒也沒什麼理 05/02 00:45
推 pornpig32 老黃一直深耕生態系是為了黏著度，訓練端的廣泛性 05/02 00:46
→ pornpig32 還是無敵手。推理端大爆發，老黃除了繼續幹算力也 05/02 00:46
→ pornpig32 再嘗試推出推理殺手，靜待LPU、Vera CPU 05/02 00:46
推 L1ON oai問題在於拿大鈔賺零錢，推文也很懂，對華爾街來 05/02 00:46
→ L1ON 說這就是大忌。a家小成本吃掉你們所謂的tob了 05/02 00:46
推 twic 華西街最喜歡玩這種 質疑你毛利率已經高到頂沒辦法 05/02 00:46
→ twic 再往上的故事 05/02 00:46
推 seemoon2000 因為去年華爾街在炒記憶體 這比代理AI還早就有的事 05/02 00:47
→ Maxslack 但狗家現在要跟上toB又沒有足夠的算力提供 去搶O家 05/02 00:48
→ Maxslack 跟A家的toB端的客戶 畢竟狗家連toC都沒辦法滿足 兩 05/02 00:48
→ Maxslack 年後O家跟A家都培養出黏著度了 這是死循環 05/02 00:48
→ mtmmy 在這個階段要單押去賭誰是贏家風險太高 05/02 00:49
→ Maxslack A家所謂小成本只是因為之前用的人還不夠多 A家才稱 05/02 00:49
→ Maxslack 王三個月不到就降智 之後要花比O家更貴的成本追求算 05/02 00:49
→ Maxslack 力 05/02 00:49
推 seemoon2000 現在要賭 當然也賭硬體 軟體端得他們殺5年可能都還 05/02 00:49
→ seemoon2000 沒分出勝負 05/02 00:50
→ Maxslack 買硬體啦 硬體穩贏 這篇重點只是在找整個供應鏈最低 05/02 00:51
→ Maxslack 估的地方 05/02 00:51
推 L1ON 另一點是華西街用財報套現也是常態== 一隻股票套一 05/02 00:51
→ L1ON 陣子也是常有的事，所以現在我也是分散投資 05/02 00:51
→ mtmmy 領先集團都持有一點會穩妥很多 05/02 00:51
推 pornpig32 讓時間去證明算力的重要性與需求無止境，即使模型 05/02 00:56
→ pornpig32 優化或新算法出來，因著使用性更高以致算力再不足 05/02 00:56
→ pornpig32 而回到算力需求問題。老黃一直在疊算力，當大廠發 05/02 00:56
→ pornpig32 現自研也幹不過老黃還不如直接買。 05/02 00:57
→ L1ON 我也是買硬體 05/02 00:57
推 bigo1030 降智沒問題呀 表示你需要另外付費 又不衝突 05/02 01:07
推 dogalan 感覺華爾街現在的故事線跟你講的沒甚麼關係 他們在 05/02 01:12
→ dogalan 意的是燒錢能不能回收的問題 其他家都開始有點燒錢 05/02 01:12
→ dogalan 燒到自己快爆炸 相比之下狗家可能他們比較放心 05/02 01:13
→ dogalan 華爾街資金用腳投票不是第一次也不會是最後一次 就 05/02 01:16
→ dogalan 算他們看錯也不見得會馬上認錯 分散投資不要硬剛好 05/02 01:16
→ dogalan 一點以免被搞到很難受 05/02 01:17
→ Juniorlin02 長期來看，誰能讓 AI 走進每個人的生活、誰能把成 05/02 01:19
→ Juniorlin02 本壓到最低，誰才是最終贏家。 05/02 01:19
推 joygo 就是token關係 沒發現一直那邊人多 哪邊爛嗎 05/02 01:23
→ joygo 孤狗的你拿兩份excel 請他合併 直接資料少一半 05/02 01:23
→ wetz 有人想炒作，數字重要嗎？錢才是王道 05/02 01:25
推 kobe640670 Google基本上就是用低價搶市場，反正有其他業務可 05/02 01:32
→ kobe640670 以撐，熬到其他人倒他就贏了 05/02 01:32
→ Maxslack 勸還在看toc 端的，去看一下openai最新的發文 故事 05/02 01:56
→ Maxslack 主軸已經變了http://i.imgur.com/bOYOugU.jpg 05/02 01:56
推 Shepherd1987 spaceX+A家IPO不知道狗家會賺多少 05/02 01:57
推 fewhy 但我覺得AI這種東西好像沒有會被綁定的感覺 隨時換 05/02 02:06
→ fewhy 也無所謂啊 大公司有什麼好急的？ 05/02 02:06
推 gest7240 能賺錢才是最重要的 狗家財報展現給你看 05/02 03:15
推 ksjr 對阿狗家很會投資的呢 #1fypiGFb (Stock) 05/02 03:19
推 QQMMWA 老黃今天被控盤在200以下 殺期權 05/02 03:24
推 ksjr INTC也是被控盤在100以下 05/02 03:30
推 QQMMWA 今天收在200以下 35萬到期的call都準備歸零 05/02 03:38
推 flowheart 認同這篇，華爾街一群看不懂的外行人 05/02 04:19
推 a89182a89182 認真說 你不懂這行業 所以很多錯誤 05/02 05:08
推 ejnfu 樓上可以分享一下高見 05/02 05:11
推 lnonai 狗家優勢是成本最低，自研晶片跟機櫃，等於不用繳 05/02 05:32
→ lnonai 75% NV稅，然後自有模型、自帶工具、自帶用戶、生 05/02 05:32
→ lnonai 態系，根本想不到狗怎麼輸 05/02 05:32
推 lnonai 狗的商業邏輯還是在廣告業務增長，首先抓穩用戶守 05/02 05:37
→ lnonai 住廣告不要被Ai侵蝕，再來再看GCP能捕捉到多少AI的 05/02 05:37
→ lnonai 新生意 05/02 05:37
推 as6633208 我也認為戰場在to b 05/02 05:52
→ as6633208 tob才是最大客戶，一個正常規模企業列研發或新專案 05/02 05:55
→ as6633208 經費，都是幾億幾十億在砸的，抵過好幾個toc客戶， 05/02 05:55
→ as6633208 而且企業是拿來營利賺錢，花的根本不手軟，toc鄉民 05/02 05:55
→ as6633208 大多是拿來領薪水的，消費能力根本差太多 05/02 05:55
推 iwcuforever 谷歌已經在收錢啦，notebooklm好用 05/02 06:06
→ iwcuforever 而且沒在管你流量，token成本很低 05/02 06:07
→ Maxslack notebooklm 就做做報告而已 拜託…那個哪算什麼收錢 05/02 06:33
→ Maxslack … 05/02 06:33
→ tsubasawolfy Notebooklm在agent時代剩下便宜了吧。現在你可以在 05/02 06:39
→ tsubasawolfy 電腦內自建類似的，但文本吞吐消耗token速度也是驚 05/02 06:39
→ tsubasawolfy 人。 05/02 06:39
→ akirapai 沒影響，就是噴 05/02 07:16
→ tctv2002 狗家就是先運動自家生態鏈 綁定一般民眾讓使用者習 05/02 07:19
→ tctv2002 慣 跟高階玩家要的需求又不一樣... 05/02 07:19
→ tctv2002 運用自家供應鏈 可是狗家專長 05/02 07:20
推 linja 我看好google是因為他也是Anthropic的大股東 05/02 07:39
推 Juniorlin02 ToC 與 ToB 不一定是二分法，Google 的強項在於 AI 05/02 07:40
→ Juniorlin02 已經無縫長在既有的 Workspace 與 Android 生態裡 05/02 07:40
→ Juniorlin02 。對企業而言，安全性與系統轉換成本才是採購關鍵； 05/02 07:40
→ Juniorlin02 當員工日常早已習慣 Google 的工具，這種『由下而上 05/02 07:40
→ Juniorlin02 』的滲透力才是最強的 B 端護城河。 05/02 07:40
噓 breathair 因為你根本沒搞懂現在AI的上下游生態鏈跟商業模式， 05/02 07:43
→ breathair 聽你講的模型智力決定一切，那亞麻不就死去？你的算 05/02 07:43
→ breathair 力模型說那一套就是華西街最不想看到的.com敘事 05/02 07:43
推 dalensona 想法跟原po不太一樣，Google 一開始最大風險是被其 05/02 07:43
→ dalensona 他AI搶走toC造成核心業務廣告業務崩毀，Gemini3出 05/02 07:43
→ dalensona 之後OpenAI被迫集中精力去toB跟Anthropic硬碰硬，G 05/02 07:43
→ dalensona 除了穩固本業核心，目前不斷擴大生態系把toC其他部 05/02 07:43
→ dalensona 份都吃下來，涉及範圍比純搜尋還大，連Apple都攻進 05/02 07:43
→ dalensona 去，原本的toB也開始大有進展，漲一下很合理啊 05/02 07:43
→ dalensona 原本很弱的toB 05/02 07:44
推 TSMininder 懂了 結論就是狗狗潛力大 繼續買狗狗 05/02 07:45
推 artpoet 你等Google下個模型出來再下定論吧 05/02 07:46
→ Juniorlin02 學生從 7 歲就開始用 Google Classroom、用 Docs 寫 05/02 07:48
→ Juniorlin02 作業，到了 25 歲進入職場，他們最熟悉的工具依然是 05/02 07:48
→ Juniorlin02 Google。這就是所謂的「由下而上」佔領企業端。 05/02 07:48
噓 breathair 你知道OAI 為了吃toC一堆白嫖仔，養GPT，他的算力資 05/02 07:50
→ breathair 源比Anthropic 多四倍嗎？商業模式決定一切！簡單講 05/02 07:50
→ breathair ，現在已經不是玩顛覆巨頭的軍備競賽了，巨頭們都穩 05/02 07:50
→ breathair 到不行，現在的敘事是誰擁有AI印鈔機！比的是變現， 05/02 07:50
→ breathair 商業模式至上！ 05/02 07:50
推 dalensona toB部分也不能純看LLM，TPU開始可以賣給企業用戶也 05/02 07:51
→ dalensona 很關鍵，現在一般企業級用戶根本建不出GPU pool， 05/02 07:51
→ dalensona 因為NV疊代太快一下子就EOS 一般企業用戶完全跟不 05/02 07:51
→ dalensona 上，只有超大型跨國企業，如果TPU成功分食這塊市場 05/02 07:52
→ dalensona 也很有想像空間 05/02 07:52
推 dalensona 想像一下如果Google 賣TPU綁 企業級Google workspa 05/02 07:54
→ dalensona ce 擠掉原本微軟的市場 05/02 07:54
推 doogie 我會比較相信華爾街 05/02 08:00
推 dalensona toB 原本G拿的出手的就GCP 還要跟AWS和Azure競爭 W 05/02 08:00
→ dalensona orkspace比不上365 現在局勢整個改變了 05/02 08:00
推 breathair 在吹捧GPT之前，幫他想想OAI 怎麼盈利好嗎？你那一 05/02 08:01
→ breathair 點訂閱費夠嗎？用GPT取代搜索的白嫖仔會付費嗎？吹 05/02 08:01
→ breathair 捧Claude大贏Gemini 的，你自己想想，你會用Claude 05/02 08:01
→ breathair 寫程式還是用Claude 比價聊天跟日常問答？比價聊天 05/02 08:01
→ breathair 日常問答用付費Claude 根本腦殘，不付費偷啃一下子 05/02 08:01
→ breathair 就限了根本不夠用！這三個模型跟服務的客戶有根本的 05/02 08:01
→ breathair 不同，不過這也不代表谷歌放棄toB 他只是必須先穩固 05/02 08:01
→ breathair 陣地罷了 05/02 08:01
→ TheObServer 有夠外行 半價toC年費對cloud營收成長可能零頭都不 05/02 08:03
→ TheObServer 到 05/02 08:03
推 as6633208 tpu給企業算了吧，不如講gcp，gcp競爭對手有微軟 亞 05/02 08:03
→ as6633208 馬遜 還多一個甲骨文，你不如說甲骨文可以瓜分雲端 05/02 08:03
→ as6633208 市場 05/02 08:03
推 dalensona 原本G在toB就只有GCP能講 現在多很多東西 怎樣都是 05/02 08:07
→ dalensona 比以前有進展 05/02 08:07
→ dalensona TPU客群也不是小企業就是 05/02 08:08
推 breathair 再補一句，你知道你說的OAI 產業鏈為什麼都萎縮了嗎 05/02 08:20
→ breathair ？因為整條產業鏈利潤都被NVDA拿走了，這些CW，甲骨 05/02 08:20
→ breathair ，OAI一連串都是幫NV打工的，而這些幫NV打工的對手 05/02 08:20
→ breathair 都是有自研晶片的巨頭，一邊是健康的財報產業鏈，一 05/02 08:20
→ breathair 邊是NV通吃的產業鏈，未來發展可以想像？OAI 都受不 05/02 08:20
→ breathair 了要自研了，你覺得呢？ 05/02 08:20
推 cphe NV毛利太高了，貴到各家都想自己做，而且別忘了現 05/02 08:48
→ cphe 在Capex 最多的就是這幾家 05/02 08:48
→ cphe Google強在他綁定太多終端用戶服務，就跟Apple有E 05/02 08:50
→ cphe dge優勢一樣，未來只會看漲 05/02 08:50
推 as6633208 講的微軟沒用戶一樣，笑死，你每天上班的公司搞不好 05/02 08:56
→ as6633208 都還在用windows和office，再說啦tob這塊，gpu肯定 05/02 08:56
→ as6633208 超越tpu，非雲企業買tpu來搞笑嗎 05/02 08:56
→ as6633208 既然不買tpu考慮用雲端平台，那本來三分天下，微軟 05/02 08:57
→ as6633208 谷歌 亞馬遜，現在多一個甲骨文阿，市場被甲骨文多 05/02 08:57
→ as6633208 瓜分了喔 05/02 08:57
→ breathair NV 的CUDA根本是毒品：貴，好用，高戒斷成本，戒掉 05/02 08:58
→ breathair 隱頭的身體都很健康 05/02 08:58
→ ur260 我是orcl跟google都壓了 只有免費仔鄉民還在吹gemi 05/02 09:01
→ ur260 ni宇宙好用 殊不知免費仔一堆也不賺錢 05/02 09:01
推 PureUtopian 推 05/02 09:04
推 as6633208 我只能說，之前谷歌粉還在算Gemini 和gpt用戶數覺得 05/02 09:04
→ as6633208 toc才有利潤的時候，當時老黃早就跳出來講AI的重點 05/02 09:04
→ as6633208 不是chatbpt，而是物理AI和機器人以及企業轉型，當 05/02 09:04
→ as6633208 時nv早就在和賓士 禮來 新思科技 各種工業傳產合作 05/02 09:04
→ as6633208 了，我只能說老黃思想就是走得太前，但時間久了就會 05/02 09:04
→ as6633208 證明他是對的，但當你意識到的時候，發現老黃的企業 05/02 09:04
→ as6633208 已經走很遠追不上了 05/02 09:04
→ as6633208 當認知落後到一個程度，反觀就是認知領先的人壟斷到 05/02 09:06
→ as6633208 一個程度，落後的人就會說一些壟斷怎麼活啦，吸血啦 05/02 09:06
→ as6633208 ，沒定價權之類的話，聽起來非常愉悅 05/02 09:06
→ ur260 至於說orcl會爆的 看看intl說要破產結果美國政府怎 05/02 09:09
→ ur260 麼操作的吧 05/02 09:09
→ ur260 就算oai掛了也會去搶orcl多的算力 只會用ai聊天的 05/02 09:13
→ ur260 真的不要用to c看世界 漲價一點就要免費仔的命 05/02 09:13
→ ur260 兩邊都壓才是真的 不需要踩一捧一 05/02 09:16
→ Maxslack breathair是不是不知道有codex 的存在…忽然覺得有 05/02 09:19
→ Maxslack 點可憐 給你噓吧… 05/02 09:19
噓 maplefff 笑死, 財報是gemini app賺的. 05/02 09:28
→ maplefff 年化800億, 原來是訂閱app訂出來的 05/02 09:29
→ maplefff 財報英文看不懂, 建議丟gemini翻譯給你 05/02 09:29
噓 maplefff Google是全業務線的爆發, 自研芯片的TCO也遠比 05/02 09:32
噓 breathair 還在Codex…簡直對牛彈琴，就問有沒有賺錢的商業模 05/02 09:32
→ breathair 式不敢面對…唉 05/02 09:32
→ maplefff 買GPU的OpenAI TCO更低. 05/02 09:32
噓 maplefff AI沒導致舊業務的消退. 反而是搜尋, YT全部繼續增長 05/02 09:34
→ maplefff AI toC, toB全面爆發. 雲業務營收三階導數爆發 05/02 09:35
→ dalensona 財報不就說明toC穩健成長toB也爆發突破以往的成長線 05/02 09:35
→ maplefff RPO 4650億, 超過一半在24個月兌現. 也就表示雲業務 05/02 09:36
→ maplefff 規模在未來兩年至少是1200億以上, 而顯然會更高 05/02 09:36
→ maplefff GCP規模快速逼近AWS已經是定局. 05/02 09:37
→ dalensona toC守住OpenAI挑戰 toB侵蝕AWS/MS/NV原本的份額 05/02 09:38
→ maplefff Gemini當前coding能力不如Codex和Opus是事實 05/02 09:39
→ maplefff 但追上根本是時間和版本更新roadmap問題 05/02 09:39
→ dalensona coding部分比較像是放給盟友Antroipic跟OAI對決 05/02 09:40
→ dalensona G在後面支援武器庫 05/02 09:40
→ maplefff 要比算力, OpenAI和Anthropic有能力和本業超過千億 05/02 09:41
→ maplefff google尬金流? OpenAI先考慮自己不要嘎不過來倒了 05/02 09:41
噓 kichikuou 好好講話很難嗎 05/02 09:42
→ maplefff https://gemini.google.com/share/5c63c6fb77de 05/02 09:43
推 GinginDenSha GG躺贏 05/02 09:53
推 OctJimmy 現在最有疑慮的不就是OAI現金流被卡死，變現速度不 05/02 10:13
→ OctJimmy 夠快嗎？5.5很棒很強，收入也增加，但回流速度比得 05/02 10:13
→ OctJimmy 上燒出去的錢嗎？ 05/02 10:13
→ orz811017 說狗家追不上coding我可是不信的 雖然現在的確是很 05/02 10:13
→ orz811017 鳥 05/02 10:13
推 nottell 去年底的特價可以讓財測爆衝 你要重新看一下你在說 05/02 10:21
→ nottell 什麼嗎 05/02 10:21
推 AdamHuangNew 同意 05/02 10:29
→ AdamHuangNew 雲端5T有啥用？ 只是讓你覺得爽 05/02 10:30
推 hpk89 雲端5t用處可大了，我家裡全部照片影片雲端備份大 05/02 10:52
→ hpk89 概就3tb, 一個月330就算沒有ai我也會買單 05/02 10:52
→ dalensona 單獨5TB或單獨AI單人沒用 加一起家族用超好用 05/02 11:08
噓 Juniorlin02 5T真的很好用，黏著度很高，沒用過的要不要先去加 05/02 11:13
→ Juniorlin02 個家庭群組用看看，最新一篇有討論了 05/02 11:13
→ as6633208 你們的論點是谷歌用5T就可以打贏所有競爭者嗎？這些 05/02 11:36
→ as6633208 論點自己講出來都不覺得很好笑？ 05/02 11:36
→ dalensona 疑 講了這麼多只看到5T 05/02 11:41
推 zpf2005 兩邊都壓啊，谷歌噴了就賣一點換其他巨頭 05/02 11:54
推 Zyth 現在能賺錢的都在主動式ETF 05/02 12:02
→ Zyth 這種被動式的不是不賺錢，而是績效太差 05/02 12:02
推 ejnfu 兩邊都押就好了+1 05/02 12:15
→ dalensona 兩邊+1 Google也不像OpenAI想要全拿 05/02 12:27
推 GGylin Google的問題 成也搜索 敗也搜索 鞥二 05/02 22:00
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