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作者gladopo (glad)
標題Re: [心得] 財報季對美股大盤的影響
時間Fri May 1 12:05:39 2026
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最近半年open ai被噴爛掉，反open ai變主流。 但現在ai看起來真能變現後，不是反證open ai(或當時崩爛的甲骨文)當時看起來起來很誇張的硬體基建投入是對的? oai的問題在把自己的擴張放大綁了一堆基建，但看整個ai產業，像連人類學一起看的話硬體基建開爆才是對的，才能跟上成長，不開爆就是降智丶延遲，模型不如人可能三個月、半年就反轉，硬體跟不上一個delay就一兩年 像現在GPT 5.5的評價翻轉，google蒜粒不足gemini一直耍智障，人類學小氣的要死人又機歪，open ai 2026-2027有更多蒜粒的話說不能定再次逆轉?? 我覺得ai大戰還有得看啦，投資硬體基建不退流行!! 台灣應該會靠這波賺爆。 只是老黃腫麼了，99老黃。 ----- Sent from JPTT on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.79.102.166 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1777608341.A.8D5.html

推文 (106)

推 breathair 算力從軍備競賽降溫到ROI至上的印鈔機，你覺得老黃 05/01 12:08
→ breathair 溢價還能持續嗎？GG肯定行，老黃我不確定 05/01 12:08
→ bnn 老黃現在卡的是領先位置 有資格制定規格 卡好CPO 05/01 12:12
→ gladopo 從近三年量體看的話是比誰能從tsmc+其它要到最多產 05/01 12:15
→ gladopo 能，老黃不一定劣勢我覺得，市佔還是要靠放量 05/01 12:15
推 onekoni 老黃：我在下輩子跟這輩子反覆橫跳 05/01 12:15
推 cheedo https://i.mopix.cc/ZgQKYj.jpg 05/01 12:16
推 cruisewu2003 黃爸衝啊 05/01 12:16
→ gladopo 老黃把技術和產量都布局了，看起來ai硬體產業賺的錢 05/01 12:18
→ gladopo 他一定一大份，只是這佔比是40%還是到65% 05/01 12:18
推 howow Ptt說都假數據，怕啥 05/01 12:18
→ gladopo 但是股價有夠糞啦淦淦淦 05/01 12:18
推 breathair GG看到谷歌爆賺會不會增加TPU產能？賣晶片給OAI 暴 05/01 12:20
→ breathair 雷對GG沒好處，賣晶片給谷歌爆賺還可以再漲價，你是 05/01 12:20
→ breathair GG你怎麼選？這不是單行道嗎？ 05/01 12:20
→ gladopo gg不是誰錢給得多就做誰的嗎? 幹嘛選邊站... 05/01 12:22
→ breathair GG要看終端需求擴廠啊，這不是最基本的嗎 05/01 12:24
→ breathair 全做給NVDA，不給TPU，最後左腳踩右腳暴雷，GG起碼 05/01 12:25
→ breathair 腰斬。賣給真正賺錢的才能再漲價啊，這不是做生意基 05/01 12:25
→ breathair 本的ABC？殺雞取卵最後泡沫爆炸對GG有什麼好處？ 05/01 12:25
→ gladopo 爆不爆是看產業成長能不能持續，又不完全是gg決定的 05/01 12:40
→ gladopo ? 現在ai泡沫大概三個月爆一次，爆習慣了= = 05/01 12:40
推 qk3380888 但OAI現在因為成長不及預期又要砍支出了 感覺大家還 05/01 12:41
→ qk3380888 在尋找平衡點 05/01 12:41
推 joygo 其實根本不是誰變聰明 根本就是算力問題 人多就變 05/01 12:42
→ joygo 笨 05/01 12:42
→ Riesz 算力高 影響電力 看起來美國因缺資源而 05/01 12:46
推 HiuAnOP 台積這幾年漲很多，但是你開100倍槓桿只會中間斷頭 05/01 12:46
→ Riesz 開始變成 侵略國了 05/01 12:46
→ gladopo gpt現在畫圖很厲害，google的爛香蕉畫現在流行的髮 05/01 12:46
→ gladopo 型表醜死了，醜到想退訂 05/01 12:46
→ HiuAnOP OpenAI 問題就是野心太大，搞的不知道怎麼收場 05/01 12:46
推 asirk124 1月巨頭財報被嫌資本支出太高被殺一波 05/01 12:47
→ asirk124 現在證明算力擴增是對的. 華西街根本來搞笑的 05/01 12:48
→ asirk124 幾個月後大概又開始放風聲AI泡沫疑慮 05/01 12:49
推 josephpu 目前看起來，去年oai瘋狂圈錢圈算力現在是有回報的 05/01 12:50
→ josephpu 狗跟人類學大概q4開始瘋狂卡位，但問題是台積26年 05/01 12:50
→ josephpu n3產能已經被卡滿了，這兩間很大部分的算力要27才 05/01 12:50
→ josephpu 能部署。至於說這一年的算力差距究竟能幫oai多少？ 05/01 12:50
→ josephpu 目前不知道啦，但算力=營收，這是當前絕對的敘事 05/01 12:50
→ gladopo 就說ai泡沫大概三個月一次，是要怎麼一直吹大= = 05/01 12:51
→ josephpu 要我看這三間2028都是絕對的ai巨頭，這本來就不會 05/01 12:51
→ josephpu 是單一公司能吃下的市場 05/01 12:51
→ josephpu 一堆人整天想的敘事是誰要幹掉誰，誰一定能稱霸， 05/01 12:52
→ josephpu 但真實情況就不是這樣 05/01 12:52
→ josephpu 市場太大了 05/01 12:52
→ gladopo 樓上j大說的就是重點，圈算或或包產能現在看都是非 05/01 12:52
→ gladopo 常正確的 05/01 12:52
→ gladopo 而且圈算力的布局有機會讓oai這兩年更壯大 05/01 12:54
→ josephpu 再來就一堆白癡都聚焦在toC哪個模型便宜怎樣怎樣的 05/01 12:55
→ josephpu 這根本就fucking bull shit，這些公司收你幾百塊 05/01 12:55
→ josephpu 的訂閱到底要賺個毛線，當前的核心戰場完全在toB端 05/01 12:55
推 s881720 天下苦黃久矣QQ 黃爸太苦了QQ 05/01 12:56
→ josephpu 而且真的要講便宜開源，其實阿共那邊很強，只是這 05/01 12:56
→ josephpu 版也沒人會討論而已 05/01 12:56
→ gladopo 要便宜是阿共那更強，最近生影片也蠻猛 05/01 12:58
→ gladopo j大有看到核心問題，那我問一句，老黃有沒有救 qq 05/01 13:00
推 treeson 現在是商業模式已經找到了，本來歐噴醬爆掉可能是 05/01 13:00
→ treeson 大家集體灰飛煙滅，現在是大家會去搶屍體，從有形 05/01 13:00
→ treeson 無形資產都搶 05/01 13:00
推 josephpu 我不知道嘛，就像我上面講的，市場太大了，tpu的崛 05/01 13:04
→ josephpu 起當然有搶到老黃的市占，從本來8、90%變成6、70% 05/01 13:04
→ josephpu ，但問題是市場tam成長太快了。你說華爾街因為他掉 05/01 13:04
→ josephpu 市占所以不肯給高估值其實合理，但哪天看他維持高 05/01 13:04
→ josephpu 成長性又拉上去也合理。反正就是多觀察少預測，趨 05/01 13:04
→ josephpu 勢跟動能出來就加碼，但基本面絕對沒問題 05/01 13:04
→ mtmmy 現在看起來是增量市場的初期 要押注誰是贏家太早 05/01 13:05
→ josephpu 最後就是ai晶片要換生態系不是像PC cpu可以蘇媽I皇 05/01 13:09
→ josephpu 隨便換那麼簡單，你的員工需要從頭學整套knowhow去 05/01 13:09
→ josephpu 建置infra，這轉換成本其實很高 05/01 13:09
→ gladopo 所以j大是覺得老黃基本上可以，收到 05/01 13:17
→ josephpu 基本面當然是可以的，但要說是不是最會漲的那個沒 05/01 13:25
→ josephpu 人知道，就像四月這波如果全壓老黃那大概會哭出來 05/01 13:25
→ josephpu 自己投資自己負責，你要問我我只建議投指數 05/01 13:25
→ josephpu 一般來說如果投個股需要參考網友意見，我都會建議 05/01 13:28
→ josephpu 乖乖投指數就好，供參 05/01 13:28
推 yuzuOuO 指數的話fang+重壓巨頭好還是QQQ大盤好 05/01 13:40
→ yuzuOuO 感覺ai就是幾個巨頭分食，大盤買下面小蝦米有點浪費 05/01 13:41
→ yuzuOuO （？ 05/01 13:41
→ lionel20002 重壓巨頭自己買正股就好了 買什麼fang 根本沒幾隻 05/01 13:42
推 saiya ai行業目前看來比較有把握就google,tsmc,其他都各有 05/01 14:18
→ saiya 變數 05/01 14:18
推 ejnfu 七巨頭都買就好了 05/01 14:25
→ gladopo ai的話買巨頭吧，而且七崩賢輪流崩都有機會低接(誤 05/01 14:30
→ gladopo 指數費半就夠猛了，但現在我是不會大買費半指數，漲 05/01 14:31
→ gladopo 到會怕 05/01 14:31
推 joygo 現在整套的.. know how就是因為ai本身越來越不值錢 05/01 14:51
→ joygo : 05/01 14:51
→ joygo ai也在學怎麼疊代自己 怎麼改進自己 怎麼設計自己 05/01 14:51
→ gladopo 趁被ai取代前買點ai股防身 05/01 14:53
推 verdandy 華西街其實不是不懂資本支出的意義，而很大可能是 05/01 15:41
→ verdandy 想騙票，尼各位手上的票要拿穩了 05/01 15:41
推 boston321 有故事就有機構，用季波段操作就看我們散戶耐不耐 05/01 15:50
推 BC0710 Meta資本支出變高然後暴跌 AWS資本支出也變高 甚至 05/01 16:07
→ BC0710 現金流快沒了 但漲5% 05/01 16:07
噓 yurian 華爾街會搞啊 但是散戶也會看財報 現在這邊哪個人 05/01 16:32
→ yurian 覺得meta很ok的出來力挺一下xd 05/01 16:32
→ prussian meta和aws比不是廢話嗎，GOOG AMZN已經在變現了 05/01 17:22
→ prussian meta AI砍掉重練幾次了,連回報的時間表都還提不出來 05/01 17:23
推 pornpig32 Meta繼續圈錢還有一段回落期。買其他勝率高較穩 05/01 17:26
噓 gwofeng 礦卡顯卡AI卡賺那麼多年，漲價翻倍在賣，跟我說99老 05/01 20:40
→ gwofeng 黃？ 05/01 20:40
推 maxisam 老黃要爆掉很難 他買了TPU之後一定會整合 美國能源 05/02 14:54
→ maxisam 有限 出一張更省電更強算力 一定會有人要買 05/02 14:54
推 maxisam 事實就是OpenAI賭對了 大家現在都缺算力 OpenAi還 05/02 14:56
→ maxisam 有餘力 05/02 14:56
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