距離這位大大PO的，不到一個月，已經上三千了..... 今天還漲停，之前觀望，但現在似乎回不去了 有大大知道創意這波是為何漲成這樣嗎? 反觀 富爸爸的世界先進股價卻低迷... 創意是要對齊KY世薪? ※ 引述《tenda90823 (smallye)》之銘言： : 之前進退場機制提到長期投資，直到台積電轉空or AI泡沫。 : 首先，個人認為台積電還沒轉空，再來AI還沒泡沫，所以看法不變。 : 目前美股台股的ASIC，基本上都非常弱，MRVL、AVGO、ARM、Alchip還有GUC。 : 今天提一下Agentic AI對創意的可能影響： : 1.依照新聞，創意理論上坐擁Google Axion還有Microsoft Cobalt的案子，這兩家是世界 : 前三大雲端商，可見創意在CPU的可能份額有多大。 : 2.x86市場，功耗問題一直被人詬病，但效能依然很強，尤其是AMD的Turin，不過有鑑於 : 個大CSP跟輝達都陸續自研ARM CPU，個人認為x86在server市場或持續失去市佔： : 3.Agentic AI的興起，有些文獻以及提到可能會讓CPU:XPU的配置產生轉變，過去1對多， : 可能最後變成1:2，甚至1:1也不無可能。 : 創意近期真的很弱，但依然沒忘戴總在法說看好2026/2027。 : ※ 引述《tenda90823 (smallye)》之銘言： : : 個人持續看好創意，今天補充一下2026/1/30法說重點： : : 1.CPU第一大客戶產能有要到，下一代也穩了。 : : 2.CPU第二大客戶產能在喬。 : : 3.車用相關涵蓋中國/歐洲/美國，美國部分不透露太多訊息。 : : 4.HBF/CPO都有案子在進行。 : : 5.HBM “base die”的部分通常都記憶體商自己做，不想外包給人。 : : 6.2025/Q4毛利率是低點，未來應該不會那麼低，但也不會像幾年前那麼高，因為越來 : 越 : : 多人在做。 : : 7.樂觀看待2026/2027。 : : 其他細節，建議還是親自聽法說重播比較好，戴總/財務長的口氣…各位自行判讀。 : : 2026/1/30法說重播連結： : : https://webpage-ott2b.cdn.hinet.net/webpage/watch?contentProvider=guc&v=1559 : 58 : : 財報看法： : : 2025/Q4的財報中，存貨歷史新高，個人判讀是投片量持續暴增造成的，毛利率確實低 : ， : : 但法說提到未來不應該會那麼低。 : : 技術型態： : : 2026/3/4跌破季線，是甜甜價還是轉空…這部分各自解讀，每個人看法不同。 : 新 : : 聞 : 好 : : 好 : 力 : : / : 能 : : 看 : 下 : : 而 : 那 : : 麼 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 220.128.105.230 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1776158053.A.FDA.html