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作者yipi1357 ()
標題[新聞] AI吃光記憶體產能！三寡頭不急著擴產 DRA
時間Thu Apr 9 22:29:03 2026
原文PTT 原始連結 ↗
原文標題： AI吃光記憶體產能！三寡頭不急著擴產 DRAM缺貨一路燒到2027年 原文連結： https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/5397775 發布時間： 2026/04/09 09:40 記者署名： 財經頻道／綜合報導 原文內容： AI驅動的HBM需求持續蠶食DDR產能，疊加傳統伺服器換機週期與儲存SSD需求的同步爆發 ，記憶體晶片產業正站在一個罕見的歷史性轉折點。據報導，瑞銀（UBS）指出，AI直接 改變了供需的運作方式，但更關鍵的是，在SK 海力士、三星、美光三寡頭主導的市場結 構下，供應端沒有強烈動機擴產來壓低價格，讓這一輪上漲行情，像是被刻意「拉長」的 超級週期。 專家指出，過去DRAM產業總是在「過剩、崩跌、出清、反彈」之間循環，但這次記憶體行 情與往常並不相似，更接近是一場結構性重寫。AI帶來的HBM需求，正持續吞噬原本用來 生產DDR的產能，再加上伺服器換機潮與SSD需求同步爆發，供需缺口被層層放大，DRAM缺 貨恐一路燒到2027年 分析師指出，此波記憶體行情是近30年少見的「超級週期」，驅動因素來3因素。首先， 從結構來看，HBM幾乎已經成為「產能黑洞」。到2026年底，全球DRAM前端HBM專屬產能將 達到50萬片/月，佔業界總產能的25%；到2027年佔比約31%。這代表越來越多晶圓被導向 AI用途，而非傳統記憶體。 其次，傳統伺服器換機週期正同步進行，企業對DDR5等常規DRAM的需求持續釋放。同時， AI基礎設施的擴張也在拉動伺服器及儲存SSD的需求增量。 第三，中國以外的晶圓產能擴張幾乎全部集中在HBM，常規DRAM新增供給極為有限，現今3 家主要供應商，包括SK Hynix、三星、美光在非HBM領域並不急著擴產，在供應端缺乏足 夠的競爭性擴產動力來平抑需求衝擊，這將導致週期性修正的強度有所降低，而本輪需求 超級週期帶來的價格上行壓力將更加持久。 心得/評論： 雖然最近記憶體族群 很多檔跌到下軌邊緣了 但營收還在成長 Q1ESP 肯定很好 紀錄一下原價屋報價 4/9 https://i.meee.com.tw/sdjaWji.png
威剛 DDR5-6000 64GB(32FB*2) 目前2萬7左右 還在持續上漲 記憶卡蛙 決不認輸 一起強大! -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.25.101.117 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1775744946.A.FB6.html

推文 (84)

→ cuteSquirrel 老謝看好 吉伊卡哇 團結 04/09 22:30
→ sing60905 https://imgur.com/8hO4mui 04/09 22:30
→ cuteSquirrel XD 04/09 22:31
噓 pikachu123 卡蛙好了啦 04/09 22:36
推 yousking 神經病ddr5....27k......我ddr3十年操不壞 04/09 22:37
推 Wolfgang 記憶卡蛙 04/09 22:37
推 XU3U6chang 已套好套滿 04/09 22:37
推 steinerw3 不要再....說了....套到很深出不來了 嗚嗚 04/09 22:38
推 AxlRose 一篇一根 咕嚕咕嚕 04/09 22:38
推 stocktonty 利多不漲 下跌算PE 看報價 熟悉的過程 04/09 22:39
推 a11011788 記憶體over 04/09 22:40
推 fay001 老洩發文了 04/09 22:40
推 isolaX 利多~看來明天又是一片慘綠 04/09 22:40
推 madbele 上面套牢賣壓太重了....可能要洗好幾個月吧 04/09 22:42
→ brian040818 卡蛙想出貨得先拉積 04/09 22:42
推 p08171110 前年買ddr5-6000 32GB 3088 04/09 22:42
推 jack91315 垃圾價 台灣的白癡記憶卡哇最好繼續殺 04/09 22:43
推 vincent0911x 只有台股記憶體在往下走 04/09 22:45
推 mutsutakato 大家不是愛說股價這麼高 沒抄底機會 現在不就給你機 04/09 22:45
→ mutsutakato 會抄底了嗎? 04/09 22:45
→ fywei 台積電知道怎麼做了嗎 04/09 22:46
→ mutsutakato 之前你們會套 不就是因為追漲殺跌 現在記憶體有基本 04/09 22:47
推 littlelaba https://i.mopix.cc/oJbdzu.jpg 04/09 22:47
推 gn7722 喔是喔，哈哈哈哈 04/09 22:47
→ fywei 沒cpu gpu也不需要dram了對吧 04/09 22:47
→ mutsutakato 面又是底部 這麼好的機會還不抄底 是在抱怨啥? 04/09 22:47
推 wsx26997785 隨身碟都變得好貴 04/09 22:49
→ mutsutakato 現在去追低軌衛星 矽光子 不就是又一次追漲殺跌? 04/09 22:50
→ D600dust 幹你娘老謝閉嘴幹幹幹幹 04/09 22:50
→ mutsutakato 現在看低軌衛星 矽光子漲 就棄記憶體去追 不就是又 04/09 22:51
推 bs167512 擴廠容易，需求沒才是大問題 04/09 22:51
推 PG24DL0 崩崩 04/09 22:51
推 kiboryin 上禮拜一堆鬼故事 現在怎麼都變了呢 怪怪的喔 04/09 22:51
→ mutsutakato 一次追漲殺跌? 何況那些還沒有基本面 04/09 22:51
→ bs167512 錢都去還美債，還有錢可以擴充 04/09 22:52
推 jumilin927 別被騙去當卡哇呀 04/09 22:53
→ KY1998 你是否在山頂上買了一堆記憶體 04/09 22:53
→ jumilin927 記憶體過氣啦 04/09 22:54
推 alvistan sndk 一週漲30% 你跟我說過氣？ 04/09 22:58
→ freeclouds 不急 04/09 23:00
推 eno03 DDR3已插滿32GB 再戰十年 04/09 23:03
推 amig0123 太貴了 04/09 23:08
推 wettland5566 誰叫你在山頂上買的？現在是谷底你又不敢買，卻要 04/09 23:13
→ wettland5566 去追高那些已經被主力炒得高高的股票？難怪散戶老 04/09 23:13
→ wettland5566 是被坑殺 04/09 23:13
→ dragonjj 這麼貴??????????啥小拉 04/09 23:14
推 wei9898 一片看好☺記憶卡蛙永不言敗 04/09 23:16
推 Borismine 出貨文嗎 04/09 23:19
推 ayufly 大戶都跑光了 散戶進場要幹嘛 04/09 23:20
推 wettland5566 沒有看好啊，低買高賣不是投資者最愛講的嗎？怎麼 04/09 23:20
→ wettland5566 現在在低點你又不敢買？要去追那些已經被主力炒得 04/09 23:20
→ wettland5566 高高的股票？想想記憶體你是怎麼被套的？不就是看 04/09 23:20
→ wettland5566 主力一直在拉高你就去追漲殺跌嗎，現在你棄記憶體 04/09 23:20
→ wettland5566 又去跑去追那些被主力炒的高高的股票不又是重蹈一 04/09 23:20
→ wettland5566 次覆輒嗎 04/09 23:20
→ wettland5566 主力那時候在拉高時候你就該警惕，你就不該進場了 04/09 23:22
→ wettland5566 ，現在才是最佳進場時機，你反而不敢進場 04/09 23:22
→ junior020486 現在HBM擴產也需要時間，何況算力還遠遠不夠 04/09 23:25
推 junior020486 買台廠記憶體的噢自己保重 04/09 23:26
→ IRPT001 種田實在 04/09 23:27
推 jeremyyyy 套太慘了，別發新聞了，主力別跑了 04/09 23:28
→ qweertyui891 以反映到2030 04/09 23:42
推 happytiger 消費性記憶體 沒有DDR5 就用DDR4 沒DDR4就用DDR3 04/09 23:45
推 kanehhh 這次不一樣 04/09 23:58
→ okbon 這波三大廠真的蠻克制的 04/09 23:58
→ weekman cpu 配的ddr是隨世代一起升級，那能只降規記憶體就 04/10 00:05
→ weekman 好？ 04/10 00:05
推 superminshin 只剩NAND的閃迪跟凱俠還有戲，但也差不多了 04/10 00:12
→ appledick 台廠記憶體空到年底了吧 04/10 00:18
→ lusifa2007 低買高賣是對的 但前提是買的價格真的低 看看去年 04/10 00:19
→ lusifa2007 四月的記憶體和現在的記憶體 這個價格真的低嗎？ 04/10 00:19
→ perlone 記憶體OVER 04/10 00:33
噓 wettland5566 比去年4月份是無聊至極的說法，要比去年4月份連台 04/10 00:43
→ wettland5566 積電都不該買了，台積電現在買都算高價位了，這樣 04/10 00:43
→ wettland5566 根本就沒有幾檔股票可以低買高賣了 04/10 00:43
→ wettland5566 根本是為辯而辯的無聊說法 04/10 00:44
→ toro077 真的假的 04/10 01:22
推 EraKing 做記憶體看零售自組市場完全是看錯方向，主戰場在H 04/10 08:55
→ EraKing BM，現在又加上NAND 04/10 08:55
→ TRYING 記憶體除非出現全新替代性的產品 04/10 09:48
→ TRYING 否則以AI這種發展 應該是無盡的需求 直到碰到能源 04/10 09:48
→ TRYING 牆的那天 04/10 09:48
推 B9702115 增產等拉貨完就是等死 04/10 11:33
推 roiop710 記憶體現貨怎都多了個0 04/10 12:29
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