Re: [標的] 00679B 00687B 元大/國泰美債20年

作者LINPINPARK (lalalo)

標題Re: [標的] 00679B 00687B 元大/國泰美債20年

時間Tue Mar 31 15:42:59 2026

OK，今天03/31/2026，這批美債就一季更新一次吧，上次是12/31/2025 先上今天庫存 https://meee.com.tw/xHEUWmW (累計配息那一欄看看就好，因為卷商轉換系統原因，前面配息都沒有記錄近來成本也出錯，實際配息狀況以及計入配息後的損益如下) https://meee.com.tw/P2UDOA1 總損益大約有台幣四百多萬簡單更新一下 1. 我在03/09/2026台股跌 -1489點的重挫，美股VIX 03/06 上去30左右美債20年殖利率約4.7%附近賣了1000張美債ETF 換現金兩千八百萬回來並且買進一千兩百萬的個股(富邦金&和泰車 https://meee.com.tw/Jrnh94R 2. 由原本8000張降低1000張約-12.5%部位的原因在於前述我買債最主要的原因一批資金平常可以孳息提供金流，並且可以在市場反轉可以快速轉換成現金進攻前幾篇文提到賣出的原則: 『這一批未來就是乖乖領息，兩個情況可以看狀況賣出 1)股市反轉進入AI泡沫熊市，熊市明確且長達3-6個月，部分賣出投入股市 2)前者若未發生，FED降息至接近中性利率 2.75~3.00%，會考慮部分賣出投入其他資產』先說，第一情況AI泡沫熊市目前沒有發生美股二月底開跌到今天三月底一個月也就約-10%的修正台股也在今天達到高點三萬五千五百點到三萬一千七百二十二點的-10%修正我認為純粹就是過去一年突飛猛進高估值股市的正常修正跌幅所以也沒有達到-25%~-50% 這種大幅減碼美債籌集現金準備進攻股市的準備第二情況降息情境就是直接聯繫到油價及通膨，油價又直接關係到戰爭結果這點我就不做預測而且也根本無法預測，保守為上。我戲稱這種狀況叫做「溫石油煮青蛙」，煮得各種資產蛙這一個月一直呱呱叫 3. 有一說一，美債相對低波動證明是相對可避險的標的，觀察的心得有三 3.1 極端台幣與美金匯率狀況已經沒有，什麼1:13，台幣這種況32左右應該會一陣子 3.2 比特幣如果2025整年都持續買進分批做避險的人，我看成本約在90,000左右那現在就是扛著-25% 不敢出，又期待他反彈，處於前進不得，後退恐慌的狀態 3.3 黃金如果2025整年都持續買進分批做避險，成本可能約 3,300左右，現在有+36%顯著的獲利，現在來看是更好的避險標的，但需要承受5400在一個周末殺到 4600這種-15%等級的波動，並且同時沒有孳息金流可提供，所以有利有弊如果上面你不認同，也沒有關係，畢竟我只是來記錄一下我這批美債的狀態以及分享對於市場的觀察 ------------------------------------------------------------------------ 綜觀未來幾點 1.我其實不是債蛙，我是以價值投資為理念的週期投資者，開始跌多的熊市對我來講根本就是大採購時間，明天若是開始 -10% ~ -20% (台股31500~28000這段) 我會逐步賣出債券ETF來做加碼股市，減倉部位規劃每12.5% (一千張)為一個單位 2. 我這幾周也在賣出其他資產籌集現金，除債券以外正在籌集實打實的現金部位 3. 因為過去一年投入的股票部位屬於本益比較低的防禦性股票沒有參與記憶卡蛙之戰或建倉七巨頭，所以這波-10%相對沒有這麼痛 (最慘的應該是游泳池公司，目前-16%，但也就30萬美金的倉為以這個資產組合基礎上，面對可能發生的-10~30%的熊市會較有支撐力甚至我希望在熊市極端狀況下，整包資產還可以開槓桿進攻買更多便宜資產以上分享囉喔對，一定要提一個，有一個猛男出發日本的時候大概20年殖利率 4.6% 進入仙台結界一穿四(美食的部分)，就飆上去5.0~5.05%惹然後昨天回來殖利率又回去4.9%惹你們說玄不玄我看我是找到債券的8zz -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 125.227.159.18 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1774942983.A.968.html 和泰車我觀察從去年580-600下來跌幅不少，主要是去年台美車市關稅的不確定給車市有不少壓力，造成股價重挫，我建倉買進就幾個點 1. 有點便宜，以未來幾年推估EPS 33~35 成長，現在480~500，本益比14~15略為便宜但也不是到超級便宜那種狀況 2. TOYOTA & LEXUS ，在台灣繼續長期壟斷，而且豐田更有企圖心在擴展產品線 3. 企圖心強，跳脫在台灣經營，前進日本投資商用汽車當然風險也是存在的 ※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 03/31/2026 16:14:00 不客氣不客氣 *[1;31m→ NovaShin : 蠢成這樣還整天發文，而且都不會承認看錯笑死人 03/31 16:23 你們可約炎上ㄏㄏ ※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 03/31/2026 16:40:44 目前沒有~ 要有10~20倍的報酬我認為 1. 若是短期有這種報酬，那是投機，我不參與 2. 若是長期5-10年發生的10-20倍報酬，那可能是創投類型的投資機會，我有嘗試正在持有中就預防性的增加現金水位，我會這樣調整主要是本來現金不多(整體比例上) 債券/現金比例就持續增加 ※ 編輯: LINPINPARK (125.227.159.18 臺灣), 03/31/2026 17:26:35

推文 (157)

推 nocash 有一億元的話全買00687B套一年都沒關係 03/31 15:45

→ bndan 台美債ETF真殺傷大的是被匯率搞..但以現在情況匯率 03/31 15:46

→ bndan 真敢搞事相信股市會更精彩的...XD 03/31 15:46

推 fhjqwefs 有一億套一年就有至少400萬花了誰管績效QQ 03/31 15:47

推 blackbrid 肥仔我的作法跟大大很像，目前美債等著加碼股市 03/31 15:49

推 Jameshunter 本多忠勝 03/31 15:51

推 p20770299 一億不投資都可以花到死了 03/31 15:51

推 leon1757tw 如果我有一億的話我是不介意套到死 03/31 15:52

推 beavis77 雖然殖利率抖升但受惠於匯率美債ETF幾乎快回到 03/31 15:52

→ beavis77 2/28開戰前的價位但這是匯率所賜跟避險無關 03/31 15:53

推 jason168 本多終勝 03/31 15:53

推 lifeterry 大大，這麼多個億，說不是債蛙，謙虛了 03/31 15:53

推 marke18 XD 03/31 15:54

推 madbele 有一億隨便套隨便爽 03/31 15:54

推 hihi29 爸晚上吃啥小的去準備 03/31 15:55

推 bbignose 想請教一下為什麼想買和泰車? 03/31 15:56

→ bbignose 是台灣人太愛買TOYOTA了嗎? 03/31 15:56

推 yayan1010 這猛男是誰阿？ 03/31 15:58

推 HiuAnOP 台幣趕快升到13吧！到時我就會認真工作了！ 03/31 15:58

推 f204137 LIN哥耐心真好預期戰爭通膨上升長債先賣了 03/31 15:58

→ HiuAnOP 老實說台股根本沒啥跌，之前噴那麼多才下來一點點 03/31 15:58

推 sagarain 大哥推 03/31 15:59

→ HiuAnOP 標普也沒啥跌，搭配匯率更無感了 03/31 15:59

→ bnn 結論來說短債好 03/31 15:59

推 drcula 沒錯,跌到今天才9%多,還不到10% 03/31 15:59

→ HiuAnOP 大概就韓股以及7巨頭受傷很深… 03/31 16:00

→ sagarain 美債看來要熬看看川習會了吧到時一定有人說我跟大 03/31 16:00

→ sagarain 大好朋友他要買好多好多 03/31 16:00

→ bbignose 我幫我老婆買00757已經跌-15%了，不告訴她哈哈 03/31 16:01

→ vul3wl6 妙木山債蛙0.0 03/31 16:01

推 yousking 樓下竹北撞到頭 03/31 16:01

→ a0921387223 大哥眼睛閉著領債息都比殺進殺出的強呀 03/31 16:01

推 chinaeatshit 債蛙團結 03/31 16:08

→ young000 川普去中國要有啥牌? XD 03/31 16:08

推 dogalan 同意對於各個避險資產的觀察考慮波動不能純靠黃金 03/31 16:08

→ young000 到時候會不會現場來個各類無人機大閱兵? XD 03/31 16:09

推 jc761128 猛男是誰 03/31 16:10

推 Ensidia 做法跟L大很像不過我是開始賣債券買七巨頭 03/31 16:11

推 dennis50253 超大債蛙出現了 03/31 16:11

→ Ensidia 七巨頭好幾隻都開始進入比較甜的區域 03/31 16:11

推 mdkn35 你是いく優太？イクイク 03/31 16:12

推 sn245763 莫忘美債哲 03/31 16:13

推 frankie30432 疫情才跌30% 很難出現更大的利空了 03/31 16:14

推 Roger5566 超大型債蛙出現旁邊是凱子債蛙 03/31 16:19

推 NovaShin 你說那個竹北增貸美債暴躁哥嗎？他是不是有打類固醇 03/31 16:22

→ NovaShin 怎麼講話都那麼暴躁，套成白痴了嗎？難怪頭毛長不出 03/31 16:22

推 joe2 感謝大大3/9賣美債給我我的確收到了您賣的美債 03/31 16:22

推 joe2 https://i.imgur.com/5IgrXeA.jpeg 謝謝您 03/31 16:23

→ joe2 我現在的確是90%美債了。自稱債蛙應該妥適 03/31 16:24

→ joe2 https://i.imgur.com/f8bu5j4.jpeg 03/31 16:24

推 one2three3 爸爸，本多終勝 03/31 16:25

推 stocktonty 賺爛了賺爛了 03/31 16:31

推 addy7533967 妙木山長老 03/31 16:35

推 alexstag 當初說大腸麵的自己先被洗掉惹…嘻嘻還在講鑑價不 03/31 16:40

→ alexstag 到 03/31 16:40

推 blargelp 「進入仙台結界一穿四(美食的部分)」 -》好報明牌 03/31 16:44

→ blargelp 了美食KY 03/31 16:44

推 NovaShin 看錯畢業的我都歸納到輸家，敗軍之醬沒資格挑戰 03/31 17:02

→ NovaShin 增貸去追高去追美債，這種咖真的帳號砍砍比較快 03/31 17:02

推 alexstag 嘻嘻斷頭賣出的最猛 03/31 17:03

→ NovaShin ALEX你套幾間？林北高檔獲利了結再創新猶耶 03/31 17:03

推 fmp1234 一張張一個單位真猛 03/31 17:03

→ NovaShin 笑死27買43賣大賺，現在51買現價85你很嫉妒喔 03/31 17:03

→ NovaShin 整天在那邊幻想別人斷頭，回去抱著你的合約書哭吧 03/31 17:04

推 alexstag 合約書交屋完了zzz 03/31 17:05

推 NovaShin 開始套牢囉？暫收款繳得爽不爽啊？還有兩年繼續套喔 03/31 17:06

→ NovaShin 我都敢講我買哪買多少賣多少，你們這幾隻怎麼不講？ 03/31 17:07

→ NovaShin 兩年前講的話不聽，非要追高被套才在那哭，有夠可憐 03/31 17:07

推 alexstag 要怎麼套是我看不出來，嘻嘻沒想到當初嗆最大聲的 03/31 17:07

→ alexstag ，最後先撐不下去 03/31 17:07

→ alexstag 今年繼續買喔 03/31 17:07

→ NovaShin 笑死51漲到85怎麼會撐不下去？你計算機壞掉了嗎 03/31 17:08

→ NovaShin 前面低檔27買的新莊43賣現在總價都回快150了神操作 03/31 17:10

推 alexstag 摳連，資產賣掉開心得很，為你高興 03/31 17:10

→ NovaShin 承認看錯很難嗎？你們這幾個水準之差難怪套滿手 03/31 17:10

→ NovaShin 笑死到底是資產還是負債你都看不懂～難怪套滿手 03/31 17:10

→ NovaShin 也是啦，像你們手上滿滿的不良資產，挺令人辛酸的 03/31 17:11

→ LINPINPARK 哇你們另開戰場去吵吧死滅房游開始 03/31 17:11

推 alexstag 嘻嘻我看你是金流扛不住也沒法交屋吧，沒關係啦， 03/31 17:12

→ alexstag 股票好好努力 03/31 17:12

→ NovaShin 這幾個躲我躲很久了，現在都在房版互相安慰 03/31 17:12

→ NovaShin 難得出來不好好洗一下他們的臉就太可惜了ㄏㄏ 03/31 17:13

→ NovaShin 笑死扛不著？你忘記我做啥啊？滿滿的斷頭給我撿 03/31 17:13

推 xhs 想問一下大大，你的生涯投資中有遇過10倍或20倍股嗎 03/31 17:13

→ xhs nova大，如果你要吵架不要在別人文章下吵，很不尊重 03/31 17:14

→ NovaShin alex你不要又躲回房版蛤，有種不要跑啊 03/31 17:14

推 blargelp Nova跑出來戰stag幹嘛… 人家剛交屋的一間買你兩間 03/31 17:14

→ blargelp 還超過欸… 還不用算其他間 03/31 17:14

→ blargelp 自取其辱 03/31 17:14

推 minazukimaya 連妙木山大當家都拋美債了真的是dead money了 03/31 17:15

→ NovaShin 笑死我這間3500耶，你叫他拿七千的合約書出來看看 03/31 17:15

→ NovaShin BLAR你也套不少，怎麼都躲在房版？來這邊發啊怕啥？ 03/31 17:16

推 blargelp 嘻嘻躁鬱症真好釣一釣就釣出你的生涯結算：自稱懂 03/31 17:17

→ blargelp 房結果42歲只有一間房3500萬 03/31 17:17

推 NovaShin 笑死，被套到崩潰了，我南投的地有幾塊要跟你報告嗎 03/31 17:18

推 blargelp 請開始你的報告 03/31 17:18

→ NovaShin b大買太多中南部套牢準備面臨沒收也不能這樣崩潰呀 03/31 17:19

→ NovaShin 你先把你買套牢的那些合約書po上來吧看看你多好笑 03/31 17:19

→ NovaShin 一個人的成就只有房子幾間來計算也夠可憐的 03/31 17:20

推 blargelp 嗯嗯你說得對不應該只算房子還要算音響重機才對 03/31 17:21

推 alexstag 看不出要怎麼洗，本來在日本渡假看到又有老害出來 03/31 17:21

→ alexstag 嘴，先戳兩下再說，原po講話給尊重，祝福喔 03/31 17:21

推 NovaShin 所以ab你們兩位套幾間套多少？合約po上來讓我笑一下 03/31 17:22

→ NovaShin 又想跑囉？放心拉還有兩年你們慢慢忍耐齁不要斷頭喔 03/31 17:22

推 blargelp 其實想出名不用跑來蹭L蹭a蹭我啦前幾篇是不是還有 03/31 17:25

→ blargelp 蹭肌肉男的。蹭了你能得到什麼就吃得下第二間房了 03/31 17:25

→ blargelp 嗎？ 03/31 17:25

→ NovaShin 笑死誰蹭誰，你不也是在這邊被洗臉回去房版取暖嘛？ 03/31 17:25

→ NovaShin 我新莊27買43賣，板橋51買要來住的，其他南投買地 03/31 17:25

→ blargelp 要我們像你一樣不賣房就斷頭，這種情況我們根本不 03/31 17:26

→ blargelp 會敢簽預售屋。你超勇給尊重 03/31 17:26

→ NovaShin AB你們兩個買多少買哪裡講出來給我笑一下啊 03/31 17:26

→ NovaShin 還是你又要躲回去房版取暖了？c咖都沒你這麼好笑 03/31 17:26

→ NovaShin 不敢講就回去啦，這裡不是你們待的地方 03/31 17:27

推 abc0922001 哲哲的美債就算加上配息還是賠六百多萬 03/31 17:27

推 EvilJustice 一堆房版肉腳跑過來亂，扣連 03/31 17:29

推 NovaShin 給他們機會結果每個都縮，因為都追高套牢回去取暖 03/31 17:30

推 minazukimaya 話說美指都跌這麼多了台幣還在32真的蠻不可思議的 03/31 17:31

→ minazukimaya 如果要說過去一年有哪件事最讓我驚訝的應該就是台 03/31 17:32

→ LINPINPARK 房板我覺得還好吧房地產也是穩定資產 03/31 17:32

→ NovaShin 房子可以買啦，但要看對時機跟地段，北市這波續強 03/31 17:32

→ minazukimaya 幣匯率了從傳統的總經分析來看貿易帳順差這麼大 03/31 17:32

→ minazukimaya 匯率還在32真是太神了沒想到金融帳可以完全抵消 03/31 17:33

→ LINPINPARK 匯率牽扯到太多，混沌效應，很難去預估的 03/31 17:33

→ NovaShin 比較神奇的是機械工具機之前被匯率打這波也沒要彈 03/31 17:34

推 abyssa1 台灣金融帳流出很猛啊大家滿手美債美元保單 03/31 17:38

推 abyssa1 上面一直點名AB害我以為遇到狂粉了怕 03/31 17:41

推 blargelp 西卡不理他他就點名點一輪看誰要理啊 03/31 17:43

推 blargelp 遇到回答就被纏上的念能力ㄟ 03/31 17:44

→ blargelp https://i.imgur.com/ifTqWYK.jpeg 03/31 17:44

推 NovaShin C咖都輸成這樣還有臉出來講喔？要我幫你們複習Ceca 03/31 17:45

→ NovaShin 的投資大法上中下嗎 03/31 17:45

→ NovaShin 你說你這兩年套多少我就安靜了ㄏㄏ 03/31 17:46

推 powerbyke 希望匯率能跟大大說的一樣在32 財經名嘴專家都說第2 03/31 17:56

→ powerbyke 季會回31 03/31 17:56

推 cl3bp6 看日元也貶到160 要31難吧亞幣走勢都怪怪的 03/31 17:59

推 NovaShin 我把放好久的日圓換回來根本沒動靜 03/31 18:00

→ bndan 回31給出的訊號是歡迎資金鍊缺錢的外資來台灣這末端 03/31 19:08

→ bndan 市場多提點"美金"..台灣美金不缺但是應對這波資金 03/31 19:08

→ bndan 鍊問題的缺額把台灣吸乾了也只是杯水車薪除非政府 03/31 19:09

→ bndan 有啥想法不然現在讓這些抽資的外資聚焦在台灣狂提 03/31 19:09

→ bndan 美金可不是什麼好事 03/31 19:09

推 blargelp 欸樓上這角度滿清奇的欸沒想過。啊你外資要提款 03/31 19:52

→ blargelp 我先貶到你還是堅持要提就會痛 03/31 19:52

推 seenrain 請教LINPIN大對2006的看法？前陣子來到84的高點... 03/31 20:26

推 Low @@ 03/31 20:26

推 chouwang68 這篇對價值投資的詮釋應該收錄精華。 03/31 20:53

→ LINPINPARK 東鋼65-70我都會接一點，今年業績還是穩定 03/31 20:54

→ LINPINPARK 毛利可能會下來一點，但不至於太大影響 03/31 20:54

推 wekaytw 熊平可能變牛平尤其原油向下拉力變推力仍要注意19 03/31 21:27

→ wekaytw 80年代回馬槍事件 03/31 21:27

推 chouwang68 說到大採購，也是在等是否有極端市場的發生，每-10 03/31 21:37

→ chouwang68 %分批買進，-50歐印，關電腦。 03/31 21:37

→ Masaccio 本多不一定終勝但一定還有錢 03/31 21:40

推 wekaytw 大採購我會等底型確立分批買下來不見得比較賺我本 03/31 22:05

→ wekaytw 比較小可能骨版都億來億去的…. 03/31 22:05

推 bbignose 感恩大大，因為和泰車我也一直有觀察，最近跌成屎 04/01 00:42