[新聞] 南亞科私募震撼彈！記憶體巨頭捧錢求加入

作者relax911 (Raindrpos)

標題[新聞] 南亞科私募震撼彈！記憶體巨頭捧錢求加入

時間Wed Mar 25 22:16:27 2026

原文標題：南亞科私募震撼彈！記憶體巨頭捧錢求加入　達人揭密：DDR4晶片缺爆了原文連結： https://reurl.cc/zQZLLk 發布時間： 2026/03/25 19:45 記者署名：陳力維原文內容：【記者陳力維／綜合報導】南亞科宣布辦理私募，引進晟碟SanDisk、鎧俠（Kioxia）、 Solidigm與Cisco等國際大廠，以每股223.9元認購不超過4億股，募集高達787億元天價資金，震撼整個記憶體產業。南亞科近期才一度被外界認為缺乏當紅AI題材、專注生產舊規格DDR4、報價高檔趨緩的台廠，如今卻成為國際巨頭爭相捧錢投資求加入的對象。綜合專家與媒體分析，此事凸顯了DDR4晶片嚴重短缺的現況，記憶體國際巨頭大廠極欲入股綁樁，遠勝冷冰冰長約購買，展現搶貨急迫性。產能配置大洗牌　主流大廠的「斷捨離」針對此次私募案，曾為台積電工程師、國際財資雜誌2018亞洲最佳基金經理人沈萬鈞指出，核心問題在於為何這些自己也具備生產能力的國際大廠，卻要拿錢投資南亞科？他認為真正的答案在於「產能配置」，由於高階產能的資本效率正明顯向HBM、DDR5、LPDDR5及高階企業級NAND集中，主流大廠必然會將黃金產能優先移往這些高附加價值的產品上。南亞科化身關鍵補位者　承接成熟世代需求沈萬鈞進一步說明，當主力大廠產能向高階移動時，成熟世代、較小容量、客製化與長生命週期的記憶體需求便需要尋找別人承接。南亞科雖然不是最先進製程的代表，但在此分化後的供應鏈中，精準卡位成為承接大廠不願繼續生產、但客戶端又不可或缺的關鍵補位者。這證明了市場將DDR4單獨視為弱勢產品的邏輯是不完整的，因為特定規格與應用的需求依然存在，且極度需要穩定供應。超越單純採購　用資本換取深度控制力對於為何不單純採用簽訂長約（LTA）的方式買料，沈萬鈞分析，直接私募入股代表這些策略投資人要的不僅是供貨，而是更深層的供應控制力。這筆資金將直接投入南亞科未來的先進記憶體廠務與生產設備，意味著未來擴產方向、產品規格、供貨優先權及合作深度都能一併綁定，直接轉化為實質的供應能力。 SSD狂缺　DDR4、NAND Flash大廠成重災區網媒technowvoice則從產品端的需求進行剖析，指出本次參與私募的SanDisk、鎧俠、 Solidigm除了都是記憶體同業外，還有個共同特色：皆為NAND Flash晶片生產商與SSD系統供應商。由於高階SSD控制晶片必須搭配一顆DDR4，近期的DDR4嚴重缺貨使SSD廠商成為重災區。為了確保產能，這些NAND大廠選擇灑大錢入股已是全球最大DDR4製造商的南亞科。入股綁樁遠勝冷冰冰長約　展現搶貨急迫性 technowvoice強調，這些大廠選擇直接入股而非僅簽訂長約，反映了NAND廠商對於缺乏 DDR4晶片的情況有多麼著急。透過成為股東所建立的控制力與交情，其穩固程度絕對遠高於一紙冷冰冰的合約。此外，網通設備同樣是DDR4的大用量客戶，這也是為何連網通大廠 Cisco要趕緊搭上這波私募列車，以確保後續供貨順暢的原因。心得/評論：投資理財有賺有賠詳情請看公開說明書。南亞科透過私募引進國際巨頭，精準卡位 DDR 4 短缺商機，從舊規廠商搖身一變成為全球記憶體產能配置的關鍵補位者。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.194.188.89 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1774448189.A.D8A.html

推文 (139)

噓 abcqq2323 一根 03/25 22:17

推 chin78909 結果MU SDSK暴跌 03/25 22:17

噓 NoteEdge 好了啦這樣卡蛙們怎麼睡 03/25 22:18

噓 pttlon 馬的，大摩那個害死人的報告不用調查干擾市場嗎? 03/25 22:19

推 jerry10307 跌停 03/25 22:19

→ neoa01 看來1000以後會變成牙科的基本面 03/25 22:20

推 a94037501 ddr4產線佔空間又不賺錢丟給台灣做而已笑死 03/25 22:20

→ neoa01 恭喜2xx有加碼的☺ 03/25 22:21

推 BlueBird5566 明天ALLIN 03/25 22:21

推 jim543000 技術不足難成大器 03/25 22:21

→ BlueBird5566 記憶體只會越用越多 03/25 22:21

推 VVVV5555 說暴跌的是近視幾千度啊真可憐 03/25 22:22

推 shunhahahaha 今天一直有新聞明天先殺再說 03/25 22:23

推 fujimoto 私募跟散戶有關係嗎 03/25 22:23

推 jason168 買起乃！ 03/25 22:23

→ BlueBird5566 板主該開賭盤看南亞科明天會不會漲停了吧 03/25 22:23

推 bird1st 大摩那個報告看好旺宏然後連續三天賣超 03/25 22:25

噓 vm3294vu6 你們這些壞人想騙我賣明天歐印！ 03/25 22:25

推 akuser 可憐一堆空牙科的 03/25 22:26

推 qa1122z 看好然後賣出跟好朋友分享臭了嗎？（誤 03/25 22:26

推 Jaspercool 現在又缺爆了？你們講法統一一點 03/25 22:30

推 opticalman 是因為這新聞帶賽 SNDK Mu 今天大跌嗎 03/25 22:31

推 ga3322165 拿錢是給南亞科，一堆賠錢仔一直說MU好好笑 03/25 22:31

推 jim543000 應該是拿錢出來給他擴廠而已吧現在牙科也不怎麼敢 03/25 22:32

→ jim543000 蓋蓋超慢 03/25 22:32

推 bird1st MU從財報後就跌爛 03/25 22:32

推 a94037501 ddr6都要出了擴廠幹嘛笑死 03/25 22:33

推 opticalman 華爾街：記憶體廠撒錢擴產，崩 03/25 22:33

推 good10740 合麒私募就盤在那個價位 03/25 22:33

→ dickey2 美光跌3%,急了嗎 03/25 22:33

推 bear31223 明天牙科還可以上車嘛會不會一字鎖 03/25 22:34

→ opticalman 難怪美光 SNDK 大跌 03/25 22:34

推 jim543000 從2022開始蓋到現在都還沒好慘兮兮 03/25 22:34

→ blitz1991 啊d4需求還是大啊又不是全部電腦用d5 03/25 22:34

→ jim543000 伺服器開始轉向ddr5了吃殘羹剩飯 03/25 22:34

→ opticalman 往下鎖，SNDK 現在已給指引啦 03/25 22:34

推 madeinheaven 這幾個雜魚抱團也打不過三星的 03/25 22:35

→ jim543000 不過有時候殘羹剩飯很貴就是了 03/25 22:35

→ BlueBird5566 一堆公司電腦都還是用DDR4 03/25 22:35

推 a94037501 蓋廠至少兩三年算你五年賺回來是要再戰十年嗎笑死 03/25 22:36

→ a94037501 剩工控再用d4了 03/25 22:36

→ jalai 南亞科全村的希望 cc 03/25 22:36

推 madbele 這四間又沒做ddr4講不想做ddr4的是有什麼問題嗎 03/25 22:37

推 Iponponman 都AI時代了，還在景氣循環股航運模式，拉回修正就 03/25 22:37

→ Iponponman 一堆酸蛙 03/25 22:37

噓 cmcmisgod 一篇一根 03/25 22:37

→ prussian 這些flash大廠發現沒DDR4他們炒高的SSD出不了貨啊 03/25 22:37

→ cmcmisgod 原本就是景氣循環股 03/25 22:37

→ prussian 還在蹭13年前台積電工作的沈萬鈞不知道這幾家沒做 03/25 22:38

推 weekend88123 AAA 03/25 22:38

推 jim543000 美光目前還有ddr4阿不是完全停產 03/25 22:38

→ prussian 記憶體喔? 要蹭之餘也先惡充一下業界狀況吧 03/25 22:39

推 cmcmisgod 先預測好幾間低價庫存沒了接下來財爆台廠記憶卡蛙才 03/25 22:39

→ cmcmisgod 會醒 03/25 22:39

→ uam 一波的開始 03/25 22:43

→ StarRoad 入股，然後把風險轉移到台廠啊 03/25 22:43

噓 matlab1106 中東需求還有嗎？ 03/25 22:44

→ csie68 南亞科會噴嗎？大咖進場惹 ~~ 03/25 22:47

推 white1861 然後明天大跌...快跑 03/25 22:47

推 livewater 下去跌破200 03/25 22:47

噓 hn84679402 一篇一根不要不信 03/25 22:48

推 chin78909 沒人會再被騙進場了。 03/25 22:50

推 opticalman 美股記憶體跌跌不休，你說呢 03/25 22:51

噓 hihi29 出貨文演都不演的 03/25 22:52

推 j32072 記憶體魚鰓 03/25 22:52

噓 NEX4036 Ok 牙科1000 華崩500 旺綠700 03/25 22:53

→ leeroy277 塊逃鴨 03/25 22:54

推 ppmaker 很急 03/25 22:54

噓 EstelleRinz 很急? 出貨文 03/25 22:59

推 jumilin927 過氣的東西崩起來！ 03/25 23:00

推 wei9898 大利多，怕 03/25 23:00

推 wei9898 美光腫麼跌了？ 03/25 23:01

→ NEX4036 記憶體魚鰓 03/25 23:03

推 ccdrv 誰這麼急狂發新聞 03/25 23:06

推 siekensou000 結果美光開盤在季線之下 03/25 23:11

→ SRadiant ..."等"大廠，所以還有其他的意思，所以佔比是多少 03/25 23:13

→ SRadiant ？量才是決定看好程度吧 03/25 23:13

推 s920355 看看google新演算法記憶體是在跌這個 03/25 23:13

推 cjo76223 類長約考古題 03/25 23:15

噓 neil0611 明天一根向下 03/25 23:18

推 yyyyaaaa44 明天準備崩爛囉 03/25 23:20

推 st9061204 謝謝谷歌，我覺得我的訂閱費值了 03/25 23:20

推 whynot0629 美光不重要啦牙科怎樣都是噴 03/25 23:21

推 harry458031 私募哪是利多XD 03/25 23:21

推 fajita 明。天。出。貨。 03/25 23:26

推 good10740 私募價跌太多才是利多 03/25 23:28

→ good10740 便宜價靠踢出0050賣出來 03/25 23:29

噓 jason613 利多不漲就是往地下室去了 03/25 23:34

推 w08445566 人多地方先別去 03/25 23:36

推 icehorng 記憶體要整理了啦 03/25 23:38

→ scotttt 一直在出貨大震盪恐怖喔 03/25 23:38

→ wwewcwwwf 手機預估比去年少15% 電腦更是慘 ddr4賣爆? 笑死 03/25 23:46

→ samwang7027 別人貪婪我恐懼 03/25 23:58

推 ericaaa 高檔增資空 03/26 00:04

→ solarpower 好啊~贊成開賭盤看明天南亞科漲跌 03/26 00:06

噓 YHOTV4096 股價最誠實啦，其他都唬爛的幹。 03/26 00:07

推 yyyyaaaa44 明天絕對絕對跌爛 03/26 00:08

推 Z9 明天一根吧，空軍全體出動 03/26 00:32

推 scarbywind 大摩大賣大買，消息之精準 03/26 00:35

→ chungnokia 要出貨囉 03/26 00:39

推 beauti4 是不是很多人空單還沒回補？ 03/26 00:40

噓 newking761 記憶體股價要崩了 03/26 00:48

推 gtor7923 記憶體絕對還不到悲觀的時候 03/26 00:51

→ jumilin927 空軍集結 03/26 00:57

噓 lise1017 美光未來三年賺到的錢都可以把自己私有化了 03/26 01:07

→ lise1017 是要崩什麼XD 03/26 01:07

→ lise1017 難道要崩到用未來一年的淨利就可以把自己私有化? 03/26 01:08

推 mazu 空襲警報 03/26 01:11

噓 mepowerlmay 華亞科南亞科 03/26 01:14

噓 beagle2001 股版 87 不信 wwwwww 03/26 01:52

→ sunrise1748 說美光暴跌然後跌不到4% 03/26 01:53

→ c94dk40204 MU 連砸4天了南亞科~ 03/26 01:57

→ lise1017 其實財爆後已經跌了20%了XDDD 03/26 01:57

→ lise1017 現在AI股開法會好像已經是輝達祖傳祕方了 03/26 01:57

→ lise1017 只要跟輝達沾上邊的通通財報都要開法會 03/26 01:58

→ lise1017 老黃還是回家閉關好好修練不要再跑出來作秀了 03/26 01:59

→ lise1017 感覺大家已經聽膩聽麻了 03/26 01:59

推 cleanx 記者鬼扯蛋 03/26 04:06

→ tshu 320個劉德音 03/26 04:39

推 roiop710 莖英空君出洞 03/26 07:37

推 Morning5566 開盤一字鎖 03/26 08:43

推 ja5566412 完了期貨直接漲停空軍怎麼辦呢XD 03/26 08:46

→ fallinlove15 垃圾內餡 03/26 08:57

推 blitz1991 今天來看這篇搞笑推文 03/26 08:57

推 ai780210 這篇真的笑死 03/26 09:16

推 feyster 證明股版大部分都是韭菜而已 03/26 09:42

推 bird1st 其實只是沒上車的在嘴硬而已 03/26 09:46

推 kyochan 漲停，笑了，韭菜啊:) 03/26 10:13

推 cmcmisgod 漲停一天有啥用笑死 03/26 10:22

→ cmcmisgod 記憶多娃一個都別跑啊 03/26 10:22

推 gn02620938 一堆韭菜被割剛好忘了2021陽明私募了嗎 03/26 10:37

→ gn02620938 一堆垃圾粉專昨天還大吹特吹 03/26 10:37

推 yan1979 馬上買馬上套 03/26 11:10

→ siekensou000 笑死，廣達不是已經給歷史教訓了嗎？ 03/26 11:40

→ sing60905 不會有人看這篇早上追吧XD 03/26 11:58

→ sing60905 那是連韭菜都不如了 03/26 11:58

推 JBourne 鎖一小時，爆大量打開漲停…… 03/26 12:09

推 cates 今天外資大賣熟讀歷史還是有幫助的 03/26 22:59

→ fywei 變搞笑文了 03/27 10:28