原文標題： AI 巨擘有意簽記憶體長約 固料三星、美光高階產品 南亞科、華邦等受惠 原文連結： https://money.udn.com/money/story/11162/9396273?from=udnamp-referralnews_ch100 1artbottom 發布時間： 2026/03/23 02:26:01 記者署名： 經濟日報 編譯陳苓、科技組／綜合報導 原文內容： AI對存儲需求強勁，引發記憶體缺貨大漲價，南韓媒體報導，對記憶體需求殷切的Google 與微軟等AI巨擘，似乎願意與南韓三星和美國美光等記憶體製造商簽署長期供應合約，並 且要先預付大筆金額。 隨著三星、美光忙著與AI大咖簽長約，鎖定高階記憶體出貨，更無暇兼顧消費性電子用的 記憶體生產，業界預期，這將引領南亞科（2408）、華邦（2344）、群聯（8299）、威剛 （3260）等台廠基本面持續增溫。 外媒認為，記憶體價格行情與現貨市場掛鉤，是相當罕見的狀況。法人指出，這意味記憶 體行業買方市場態勢更穩固，客戶必須捧現金綁約才可能拿到DRAM或儲存型快閃記憶體（ NAND Flash），尤其是用於AI伺服器的高頻寬記憶體（HBM）。 南韓媒體EBN報導，三星尋求與Google和微軟簽定長期合約，科技巨擘可能須支付大筆預 付金，若未能在三到五年內採購到承諾的數量，將從預付金扣款。但合約價格有波動空間 ，將與現貨市場連動。 如果三星拿下這種合約，長期需求將有能見度，可以加速產能擴張。新合約的重要性在於 是具有約束力的長約，將改變記憶體業的慣例。在此之前，大規模的產能擴張，與需求變 動脫鉤，導致該產業陷入周期性低潮。 記憶體業的空前需求，帶動DRAM合約價站上空前新高。雖然現況讓相關供應商受益良多， 但他們也擔心爆發性需求將落幕。為了確保不會受到需求波動的衝擊，三星可能因此打算 簽定長約。 三星多年來偏好簽署較短期的季度或年度合約，特別是在供給緊俏、握有議價能力之時。 但記憶體以暴起暴落出名，長約可以緩和業者的營收周期變化，帶來更一致的現金流。 從商業角度看來，上述做法可以去除擴張產能的不確定性、並避免過度投資的風險。但這 也表示未來多數的新增產業將用於AI產業，消費電子產業的短缺，可能無法在近期內改善 ，反而會拖得更久。 三星電子共同執行長全永鉉18日在年度股東大會上表示，公司考慮將目前的季度或年度合 約延長為三年至五年。 心得/評論： 依然記得矽晶圓簽了長約股價被搞爛，但這次記憶體不一樣了吧 華邦、牙科有救了嗎 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.217.141.177 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1774224393.A.4A9.html