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作者win8719 (win8719)
標題Re: [新聞] 大摩震撼出手！3原因唱衰DDR4 降評南亞
時間Fri Mar 20 12:08:57 2026
原文PTT 原始連結 ↗
我只能說這篇邏輯怪怪的 ddr4他預測2027才能補齊的狀況下 也就是說2026他還是缺~如何降低議價能力了? 然後ddr4現在用再消費級3c產品很少了.. 如果只用在3c產品就不缺成這樣了.. 再來華邦電的營收比例是 ddr 35% flash 37% 然後新唐哪邊27% https://i.meee.com.tw/33Ai1Jv.jpg
然後砍價只看到華邦電整體都在做ddr4一樣 剩下都當透明的 然後他狂吹的flash當沒看到一樣的砍 恩這份報告好奇怪 然後根據他的邏輯來說之前華邦電獲利從ddr4來 那接下來他狂吹的flash會爆發的話~華邦電會繼續爆發 這項是他占比最高的了 然後長鑫存儲不做ddr4了所以他擴產跟ddr4沒關係.. 接下來華邦電營收會不會爆發就看flash跟新唐了 這兩項占比60%以上 對了DDR4在AI基礎設施上是用在交換器 工控系統 不會有人認為AI建設只要HBM就好不會吧 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.160.78.211 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1773979739.A.CF8.html ※ 編輯: win8719 (118.160.78.211 臺灣), 03/20/2026 12:12:31

推文 (180)

→ weekman 所以才叫小兒，降評報告不講邏輯 03/20 12:12
噓 r1r2r3r2002 又一隻記憶套蛙 03/20 12:14
推 godair01 只是隨便編個理由要壓價而已 03/20 12:14
推 terry456 先跑 再看後市 03/20 12:17
推 shiftsmart 哇哇哇啊啊啊 03/20 12:18
→ energy100203 盤後看大摩有沒有買囉 03/20 12:18
推 ShaoJi 華邦電上一季財報還被新唐拖累 但現在新唐也轉虧為 03/20 12:19
→ ShaoJi 盈 03/20 12:19
推 ksuenjjr 台股就是看主力怎麼搞的QQ 03/20 12:19
→ win8719 還有華邦電是最早擴產的FLASH新產能~5~6月就開出來 03/20 12:20
→ stock168 記住那些說記憶體跌就買的ID 03/20 12:20
推 j32072 那答案是不是很簡單了 出貨 砸盤 幫忙空 03/20 12:23
→ win8719 我覺得跟美股今天四巫日有關就是了 03/20 12:24
→ win8719 還有下周0050跟另一隻也要近來收了 03/20 12:35
→ mnxzq 股票不都是買在夢想時嗎 沒夢想了誰要買 03/20 12:40
→ bndan …ddr4的市場和生產極度成熟 甚至市面上存貨一堆等 03/20 12:40
→ bndan 著高慢賣而已 這一塊能有搞頭才鬼了..就算AI大基建 03/20 12:40
→ bndan 要用 那也是只副件之流 再講白點 AI大基建對ddr4的 03/20 12:40
→ bndan 使用量比不上原本市場啦 == 這能期待才鬼了 而且成 03/20 12:40
→ bndan 熟的東西有優點就有對應的缺點 例如價格 假設全台灣 03/20 12:40
→ bndan 缺茶葉 造成飲料店隴斷性爆漲（翻倍以上） 這時大家 03/20 12:40
→ bndan 是保持需求買單還是減量？ 一樣的問題在ddr4 本來 03/20 12:40
→ bndan 的區間就沒什麼絕對硬需求 記憶體跟螺絲一樣不可少 03/20 12:40
→ bndan 但是用上的地方被漲價硬砍掉多數利潤時 這個需求就 03/20 12:40
→ bndan 會暫時消失 而不是1+1=2啊 == 所以當ai大基建爆需求 03/20 12:40
→ bndan 因為利潤高 所以會讓漲價的ddr4都去參與 而原本市 03/20 12:41
→ bndan 場利潤不夠的需求消失 直到ddr4價位降低才會慢慢回 03/20 12:41
→ bndan 來 03/20 12:41
→ win8719 你知道利基型跟消費型的不同嗎= = 03/20 12:44
→ win8719 然後你知道這些規格不能隨便砍嗎 03/20 12:45
→ win8719 如果你的邏輯說得通的話早就不漲價了= = 03/20 12:45
→ win8719 然後DDR4極度成熟你就當隨便一家可以做出來嗎= = 03/20 12:47
→ win8719 還有擴產線時間也有問題 03/20 12:47
推 rebel 你的分析看起來比較少合理 03/20 13:08
→ stock168 打的落落長，重點在主力才是決定股價的人，現在就是 03/20 13:14
→ stock168 被蛋雕給韭菜高割離席 03/20 13:14
推 Catdatfat 大摩反買別墅靠海 03/20 13:16
噓 afflic 可能你對DDR的門檻看太高了 03/20 13:36
→ fallinlove15 就 隨便編的 不要太認真 03/20 13:37
→ win8719 我沒看太高現在力積電連16奈米DDR4都需要美光技轉 03/20 13:40
→ win8719 然後陸廠只有一家可以做到這個~但是他轉DDR5了 03/20 13:40
→ win8719 DDR4放棄了 03/20 13:40
→ win8719 所以是我看太高還是你看太低了? 03/20 13:41
→ afflic 看多的人覺得門檻高，看空的人覺得門檻低 03/20 13:41
→ afflic 你這問題只能等時間驗證了呵呵 03/20 13:42
→ win8719 還有一定就是~R4除了華邦電跟南亞科外還有技轉力積 03/20 13:43
→ win8719 電沒有聽到擴產能... 03/20 13:43
→ win8719 所以這跟門檻沒關係~就是缺貨~這份報告也是預測一年 03/20 13:44
→ win8719 後才能補齊產能 03/20 13:44
→ afflic 其實就跟花旗之前看空南亞科一樣啊 03/20 13:45
→ afflic 已經可以預期產能要補齊了 03/20 13:45
→ afflic 很多資金量體大的當然要開始逢高出貨 03/20 13:45
→ win8719 但是越久以後的預測準確性越低 03/20 13:46
→ afflic 已經越來越多法人預估產能即將補齊 03/20 13:46
→ afflic 你是基金經理人你要怎麼做 03/20 13:46
→ win8719 還有我內文也說了~華邦電有FLASH 03/20 13:46
→ win8719 我會買阿怎做 03/20 13:47
→ win8719 如果外資報告預期都準的話~哪不會有韭菜割 03/20 13:47
→ afflic 那你就買唄 我只能說很多之前低檔買很大量的需要很 03/20 13:48
→ afflic 長的時間才能把貨賣完 03/20 13:48
→ afflic 量體小的跟量體大的操作模式不一樣 03/20 13:48
→ win8719 然後花旗報告出了之後一樣再買喔 03/20 13:48
→ win8719 然後你覺得低檔買的都一路拉到底才出貨嗎.. 03/20 13:49
→ win8719 這些外資買買賣賣不知道幾次了 03/20 13:49
推 bloodashih 你的邏輯明顯比報告合理 03/20 13:49
→ win8719 怎會有一個觀念會低檔一路買到底到最後才出貨了 03/20 13:49
→ afflic 這種報告未來只會越來越多 03/20 13:49
→ afflic 大資金法人肯定要看部位提早做調節 03/20 13:49
→ afflic 小散戶就隨便玩吧知道風險就好 03/20 13:49
→ win8719 然後我是根據這份報告的不合理處做反駁喔 03/20 13:50
→ win8719 大摩這份報告就把華邦當只有做DDR4一樣他吹的FLASH 03/20 13:50
→ win8719 才是華邦占的最大營收來源 03/20 13:51
→ afflic 如果我是大資金法人 03/20 13:51
→ afflic 當然把部位放在更有成長性的地方 03/20 13:51
→ afflic 不然到時候貨出不掉就完蛋 03/20 13:51
→ win8719 但是你就不是阿 03/20 13:51
→ Jaspercool 花旗之前300元時 評價南亞科41元 我都當笑話看 03/20 13:51
→ win8719 所以不用把自己比喻成法人 03/20 13:51
→ win8719 你不會跟法人一樣操作 03/20 13:52
→ Jaspercool 那些外商買進賣出評級 是為客戶補貨出貨用的 03/20 13:52
→ Jaspercool 我一直跟那些報告反著做 勝率挺高 03/20 13:52
→ win8719 我覺得最好笑的是你在鴻海那篇說外資會認錯買回 03/20 13:53
→ win8719 然後這篇對外資深信不疑 03/20 13:53
→ afflic 所以你不懂法人操作啊，不然你晚點看看誰在賣呵呵 03/20 13:53
→ win8719 你也不會懂阿 03/20 13:53
→ win8719 不然你怎會在鴻海那篇一直說外資會認錯買回了 03/20 13:53
→ afflic 我覺得這次外資的看法是對的啊 03/20 13:53
→ win8719 不要說的你懂法人一樣 03/20 13:53
→ win8719 照你現在的辯護邏輯~其實是可以在鴻海那篇回你喔 03/20 13:54
→ afflic 除非外資估鴻海成長性估錯啊 03/20 13:54
→ win8719 照你這邏輯外資現在就不該賣阿 03/20 13:55
→ win8719 你不是懂法人嗎 03/20 13:55
→ win8719 還有內文也說了FLASH他當透明的了 03/20 13:55
→ afflic 鴻海長期成長啊 03/20 13:55
→ afflic 如果你覺得華邦電南亞科未來還能這樣成長你就買唄 03/20 13:55
→ afflic 我是不覺得DDR能這樣成長下去 03/20 13:55
→ afflic 你覺得會成長就買 03/20 13:56
→ afflic 人家覺得不會成長所以賣 03/20 13:56
→ afflic 就這麼簡單 03/20 13:56
→ win8719 不然了?扯法人思維不是你嗎? 03/20 13:56
→ afflic 所以我說外資鴻海未來會認錯買回啊 03/20 13:57
→ afflic 本來就不應該現在賣啊 03/20 13:57
→ win8719 所以你也不懂法人阿 03/20 13:57
→ win8719 所以不要把自己當法人了就說你自己看法就好 03/20 13:57
→ afflic 哪來不懂 03/20 13:57
→ win8719 如果你懂現在就買阿 03/20 13:57
→ win8719 不是賣阿 03/20 13:58
→ win8719 法人跟你思維一樣才對 03/20 13:58
→ afflic 你如果覺得法人未來會認錯買回你就買啊 03/20 13:58
推 j0987 故意選今天發降評報告，壓低價格給0050吃貨 ？！ 03/20 13:58
→ win8719 所以你不懂阿 03/20 13:58
→ afflic 懂法人不等於思維要跟法人一樣吧 03/20 13:58
→ win8719 你懂法人但是法人跟你說法不一樣 03/20 13:59
→ afflic 法人追高殺低求短期績效，我又不需要 03/20 13:59
→ win8719 就不要把自己帶入法人了~好好說自己看法不好嗎 03/20 13:59
→ afflic 哪裡說法不一樣 03/20 13:59
→ afflic 看法不是已經說了嗎 03/20 14:00
→ win8719 你最懂法人想法~但是法人外資現在在賣鴻海 03/20 14:00
→ win8719 現在賣出去以後如果沒漲回來是買高追低了 03/20 14:00
→ win8719 怎會追高殺低.. 03/20 14:00
→ win8719 賣高追低 03/20 14:01
→ afflic 法人求短期績效啊 03/20 14:01
→ win8719 所以你懂的話怎沒有跟他們一樣操作了 03/20 14:01
→ win8719 我會笑死 03/20 14:01
→ afflic 我覺得以後會漲到300啊 03/20 14:01
→ win8719 賣高追低不好嗎 03/20 14:02
→ afflic 我又不追求短期績效，我可以等法人不想等啊 03/20 14:02
→ win8719 我會笑死~你繼續把自己當法人吧加油 03/20 14:02
→ afflic 有低成本的可以買我幹嘛賣 03/20 14:02
→ win8719 賣高追低不是股票的玩法嗎= = 03/20 14:03
→ afflic 反正你如果覺得法人看錯你就繼續買嘛 03/20 14:03
→ afflic 只是我覺得以後記憶體的看空報告只會越來越多而已 03/20 14:03
→ afflic 賣高買低，前提是真的有在低檔回補欸 03/20 14:04
→ win8719 還有我內容是在說他看多FLASH不是說他看空的地方 03/20 14:04
→ win8719 你有看內文嗎笑死 03/20 14:04
→ win8719 他這份報告如果照他邏輯是看多華邦電的喔 03/20 14:05
→ afflic 看多flash，不能看空DDR嗎 03/20 14:05
→ afflic 他就覺得DDR損失更多吧 03/20 14:05
推 dragonjj 今天0050就會進場了不過你看收盤炸成這樣你就知道 03/20 14:05
→ dragonjj 是出貨了,結論就是資金清不清Line 03/20 14:05
→ win8719 因為華邦電FLASH占比最大~他只是把FLASH當透明的 03/20 14:05
→ win8719 看空華邦電 03/20 14:05
→ dragonjj 青睞啦媽的 03/20 14:05
→ win8719 他只是說DDR沒漲這樣猛喔~不是不漲喔~然後FLASH大噴 03/20 14:06
→ win8719 發 03/20 14:06
→ afflic 就是漲幅收斂了，沒以前漲那麼多了啊 03/20 14:06
→ win8719 但是FLASH大噴發喔 03/20 14:07
→ win8719 然後華邦電 FLASH占比最多喔 03/20 14:07
→ afflic 以他的邏輯，就是他覺得DDR的影響大於FLASH啊 03/20 14:07
→ win8719 他的內容就是把華邦電的FLASH當透明的不是嗎 03/20 14:07
→ win8719 所以我回文也是回這點喔 03/20 14:08
→ afflic 佔比高不代表影響比較高啊 03/20 14:08
→ afflic 要看佔比低的那塊到底影響多少啊 03/20 14:08
→ dragonjj 然後提醒你一下當初的航海王股價下跌的時候,營收還 03/20 14:08
→ dragonjj 在高點就很簡單了，你缺貨只有一年的,本益比要給多 03/20 14:08
→ dragonjj 少？補齊之後是不是就沒有這麼高的成長率? 03/20 14:08
→ win8719 占比高的漲價大爆發~然後不會影響比較高 03/20 14:08
→ afflic 你覺得flash影響多，他覺得ddr影響更多，就這麼簡單 03/20 14:08
→ win8719 航海王當初下跌的時候是何時去看一下吧 03/20 14:09
→ win8719 也是航運價格下跌的時候 03/20 14:09
→ win8719 然後拜燈出來打航運的時候 03/20 14:09
推 windcham 打下來才可以買啊 03/20 14:16
推 a1215000 新唐漲停 華邦跌停 真有夠搞笑 03/20 14:34
推 dragonjj 當初我有長榮一百張啊成本38兩百多沒賣掉就一路向 03/20 14:55
→ dragonjj 下了更不要說當初航運只有不到十倍本益比ddr4跟nan 03/20 14:55
→ dragonjj d 成熟製程值多少本益比 03/20 14:55
→ dragonjj 喔對不要誤會我也持有華邦電4張只是在想要不要賣 03/20 14:56
→ bndan 別的就算了 拿航運來比 = = 我就問人家航運缺位時可 03/20 15:06
→ bndan 以拿保修舊船出來撈錢幾近瞬間擴大運能 這波記憶體 03/20 15:07
→ bndan 能短時間拿廢廠整理出來生產嗎? 就算剛好有廠 機台 03/20 15:07
→ bndan 行? 航運招水手是打契約 說白點就是需要爆量時只要 03/20 15:08
→ bndan 去對應人力市場撈人 什麼都有 這波記憶體廠行嗎? 既 03/20 15:09
→ bndan 然沒辦法擴產能撈錢 就代表要撈多少"倍" 就只能價格 03/20 15:09
→ bndan 利潤爆增多少倍了..這上限很明顯會受到需求排擠效應 03/20 15:09
→ bndan 影響..在這情況確定要拿航運波段的時間來比? 運價噴 03/20 15:10
→ bndan 幾乎短時間就會有船出來快速補上..這種週期跟記憶體 03/20 15:11
→ bndan 會一樣? 03/20 15:11
推 strlen 就吃貨文哪需要邏輯 03/20 15:23
推 direct 壓價收，下一波要噴了 03/20 15:53
噓 fred7698 不用浪費時間解釋，相信自己all in就對了 03/20 19:57
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