謝金河：伊朗帶來的新變數 我們正處在一個精彩巨變的大時代 https://udn.com/news/story/6851/9358384 2026-03-04 聯合新聞網 原文內容： 二○二六年匆匆過了兩個月！ 今年世界變數之多，高潮迭起，可能是我們這一生變化最快速、也是最大的年份，地緣 政治的棋局讓人目不暇給，投資波動幅度也會格外巨大，先是元月五日美國活捉 委內瑞拉總統馬杜洛夫婦，美國正加快腳步整頓自家後院，二月最後一天，美國和 以色列聯手發動史詩之怒行動（The Operation Epic Fury）斬首伊朗最高 宗教領袖Ali Khamenei及四十八位將領，中東情勢又再度發生新的變化。 軟體產業面臨巨大挑戰 美伊聯合斬首最高領導人，這個手法很像活擒委內瑞拉的馬杜洛，都代表著未來戰爭已經 改變過去傳統戰爭派地面部隊或搶灘登陸的傳統戰法，而是精準打擊，這種「斬首」的速 戰速決背後是精準打擊，再往下延伸是科技戰，從晶片到各種衛星屏幕，到所有ＡＩ技術 ，都是決定未來國家命運的關鍵。 從美國活逮馬杜洛夫婦到這次美以聯手炸死伊朗最高宗教領袖，對台灣帶來另一層新發展 ，未來戰爭的精準打擊，或者是對極權獨裁者的「斬首」，讓台灣過去一直以來被《經濟 學人》周刊形容全世界最危險的地方！這個情勢發生改變，台灣的安全、地位也跟著上升 ，大家可以回顧一下，元月五日的美國突擊委內瑞拉事件，台股開盤大漲七七五點，台積 電大漲一一○元，這場精準打擊，讓台灣的安全感上升，這次美以行動精準打擊，一口氣 炸死伊朗宗教領袖及領導核心，也讓世界見識到美國精準打擊的威力。 一直以來，大家都認為伊朗這個有九千多萬人口國家，還有裝備精良的武器，美國一定不 敢打，沒想到川普的戰法和過去歷任美國領導人不一樣，美國在伊拉克、阿富汗都淪陷泥 沼，這次斬首伊朗行動，將改變中東地緣政治的戰略，不過伊朗是宗教神權的國家，美國 炸死哈米尼，伊朗後續的政局及伊朗封鎖荷姆茲海峽造成油價上漲，將對資本市場帶來衝 擊。 經過委內瑞拉、伊朗的衝擊，未來世界會發生什麼巨大變化？接下來有日本首相高市早苗 訪美及川普四月到訪中國，都會是牽動世界的大事。回頭來審視一下二月的股市變化，第 一個變數是過去美股領先全球的局勢出現變化，二月全球股市的重心在東北亞的南韓、日 本與台灣，美國股市跌多漲少，道瓊指數小漲○．一七％，費城半導體指數上漲一．二六 ％，道瓊指數一度到達五○五一二．七九，ＳＯＸ也到八四九八．一，不過都拉出很長的 上影線，標普五○○下跌○．八七％。比較值得留意的是大型科技公司的重挫，Nasdaq指 數在二月下跌七九三．六一，跌幅三．三八％，Nasdaq的重挫和ＡＩ建置花費龐大的支出 ，未來回收成了疑慮，另一個是ＡＩ對軟體產業帶來的巨大挑戰，最具代表性的是微軟。 微軟在去年中一度是全球市值最高的企業，股價最高到五五五．四五美元，市值達四．一 二七兆美元，這次最慘跌到三八一．七一美元，市值剩下二．八三六兆美元，蒸發一．二 八七兆美元。另一個是甲骨文（ORCL）股價最高到三四五．七二美元，市值來到九二二二 ．七億美元，這次股價急殺到一三五．二五美元，重挫六○．九八％，市值蒸發五三四三 億美元。最近ＩＢＭ也受到衝擊，二月二十三日股價一天大跌十三．五％，Salesforce（ CRM）從三六九美元狠狠跌到一七四．五七美元。過去應用軟體的Adobe也慘跌，這個從 Anthropic一連串撞擊軟體產業的行動，正給軟體產業帶來一場接近毀滅式的行動。 韓股最大一次躍升 另一個是輝達（NVDA）公布財報又交出一張非常漂亮成績單，不過業績公布後股價重挫， 二月二十七日下跌四．一六％，股價收在一七○．一九美元，已接近去年十二月十七日的 一六九．五五美元新低；輝達是ＡＩ最重要的堡壘，道瓊的下跌也影響台積電ＡＤＲ走勢 ，TSMC ADR在二十六日下跌十．九二美元，二十七日又跌二．二三美元，也將影響三月台 股走勢。 一直以來美國股市都是火車頭，這回力道減弱，全球最強大的股市在南韓，靠著海士力與 三星的大漲，南韓KOSPI二月大漲十九．五二％，指數最高到六三四七．七一。海力士從 七三一○○韓元大漲到一一一．七萬韓元，三星從四九九○○韓元漲到二二九○○○韓元 ，都堪稱是史詩級的大漲！現在海力士市值到七五七．六兆韓元，三星達一二八七．五兆 韓元，已快頂到一兆美元的門檻，這是南韓股市最大的一次躍升，關鍵全在記憶體。 ------------------------------------- 心得/評論： 謝大師又開釋 戰爭高科技化、AI燒錢反噬軟體股，美股火車頭趁戰亂休息再上。 記憶體真香~ 這波股市高潮關鍵在記憶體類股。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.161.56.101 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1772633755.A.E35.html