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作者xephon (Usagi)
標題[新聞] 記憶體重災 外資送暖喊買
時間Wed Mar 4 07:43:11 2026
原文PTT 原始連結 ↗
原文標題：記憶體重災 外資送暖喊買 原文連結：https://www.ctee.com.tw/news/20260304700081-430201 發布時間：2026.03.04 03:00 記者署名：簡威瑟 原文內容： 瑞銀對南亞科目標價喊上360元，看好產業前景態度明確 瑞銀證券指出，在DDR供給受限背景下，DDR合約價漲幅強於預期，南亞科將持續受惠，維持 「買進」投資評等，並把推測合理股價由340元調升至360元，同時，瑞銀亦調高國際記憶體 大廠美光、SK海力士、三星目標價，看好記憶體產業前景態度明確。 受制於台股3日開高走低收最低、單日大跌2.2％影響，多數熱門族群均難逃修正，尤其記憶 體指標股南亞科、華邦電及旺宏等全遭打落跌停，成為類股的重災區之一。所幸，外資並沒 有改變正向觀點，瑞銀甚至逆勢調升南亞科股價預期，為股價修正寒冬中捎來一絲暖意。 瑞銀表示，第一季DDR合約價漲幅明顯強於先前預期，在伺服器DDR需求持續強勁、供給端受 限環境中，本季DDR合約價預估季增72％，第二季預估再季增40％以上。DDR4與DDR5供給彈 性有限情況下，將為南亞科帶來價格與出貨結構上的雙重支撐。 根據瑞銀最新產業調查結果，以下關鍵觀察點浮現。首先，前三大DRAM原廠在DDR4晶圓投片 方面幾乎沒有彈性可增加產能，供給受限格局短期難以改變。其次，長鑫存儲雖預期擴張產 能，但新增產能亦須分配至DDR5、LPDDR5乃至更高階HBM產品，對DDR4供給挹注有限。瑞銀 預估，長鑫存儲2027年占整體DRAM位元供給市占率約可達9％。 瑞銀所做產業調查還發現，供給追趕需求的速度依舊有限，預估DRAM供給缺口將延續至2027 年第四季；不少產業界人士甚至開始討論缺貨是否可能延續至2028年、甚至更久。 再者，南韓三星、SK海力士與美光著重應對大型資料中心與AI需求，對中小型DRAM客戶的供 應能力相對吃緊，替南亞科填補部分需求缺口創造空間。外資認為，隨DDR供需缺口可能延 伸至2027年，預估南亞科今年每股稅後純益（EPS）為49.18元，2027年進一步升至69.28元 。 另外，瑞銀維持美光、SK海力士、三星「買進」投資評等，推測合理股價分別上調為475美 元、155萬韓元與25.7萬韓元。 心得/評論： 南亞科2027年EPS上看69元！ 缺貨將持續至2027年第四季 現在抄底記憶體，翻身發大財 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.151.211 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1772581393.A.1AC.html

推文 (121)

推 Kobe5210 嘴巴講送暖 03/04 07:43
推 jerry10307 出貨文 03/04 07:43
→ cherish772 外資救我QQ 03/04 07:44
推 akito209 貨太多卡住，急了 03/04 07:45
推 jackydon 先回檔35%再說～ 03/04 07:45
推 TroyeSivan 貨還沒出完 03/04 07:46
推 holyseraph 預估南亞科今年每股稅後純益（EPS）為49.18元!! 03/04 07:46
→ cphe 還在出貨 03/04 07:47
推 gtaped05550 出貨 03/04 07:47
推 devidevi 既然調高，那你就買進阿 03/04 07:47
推 bruce1119 要撿鑽石趁現在囉 03/04 07:48
推 brian040818 快接場讓我出貨R 03/04 07:48
→ sosoana 再一根就好買點 03/04 07:49
推 obovqq 買喔 然後倒貨☺ 03/04 07:49
推 AustinRivers 喊買自己要下車吧 03/04 07:50
推 adolph666 我ok 你先買 03/04 07:51
推 westmoney 人真好，感動 03/04 07:51
推 house911 高低點大都是外豬法人的傑作 ? 03/04 07:52
推 horse2819 救救我..丸子 03/04 07:52
推 dawnline 我還沒出完呀！ 03/04 07:52
噓 AbianMa19 丸子 03/04 07:54
推 zergtide 明顯出貨文 記憶體今天繼續崩 03/04 07:54
推 K0RVER 丸子 03/04 07:54
推 lewischen78 好，繼續崩 03/04 07:54
→ AbianMa19 外資嘴巴喊買手在出貨 03/04 07:55
推 wwrand23 今天續崩啦 明天再買 03/04 07:55
推 lan3695120 翻譯：我這裡有批便宜的貨賣你.jpg 03/04 07:55
→ brian040818 上沖下洗把散戶洗掉 現在滿手籌碼急囉~ 03/04 07:56
推 he00504616 好暖 03/04 07:56
→ rexwis 太壞了吧 03/04 07:57
推 lucky466 以為跟高雄有關係 03/04 07:58
→ jk1982 先賣爆華邦電再來喊南亞科是三小 03/04 07:59
推 ptsgi5483 崩崩 03/04 07:59
噓 icehorng 乾你妹的出貨 03/04 08:01
推 newstar13579 翻譯：貨還沒出完 03/04 08:02
→ iamaq18c 送暖XDDDD 出貨文就出貨文 03/04 08:02
推 gn077716076 一篇一根 咕嚕咕嚕 03/04 08:02
推 jerki 先對折才考慮.. 03/04 08:03
→ oncee 今天記憶體準備再跳空跌停 03/04 08:03
→ answermangtr 出貨文 03/04 08:03
噓 skuutama1122 叫散戶買 自己要出貨 03/04 08:04
推 bluefancy https://youtu.be/-MzBpy-8SiY?si=W93mDc7ZVsElhV9 03/04 08:04
→ bluefancy 記憶體只有多 03/04 08:04
推 chasd78 收到 03/04 08:07
噓 oldmangoes 反著看 03/04 08:08
噓 yousking 外資送暖，韭菜送錢 03/04 08:12
推 u9596g12 出貨文 03/04 08:12
推 gn02620938 外資先出貨 03/04 08:12
推 iwcuforever 早就超漲到2028年了，還買... 03/04 08:12
推 sexybox 掛市價買的到嗎☺ 03/04 08:13
推 xmorrisx 完了，這文出來就˙要逃了 03/04 08:14
→ tinybunny 口嫌體正直鴨 03/04 08:14
→ wolver 出貨文 03/04 08:17
推 aaa80563 暖男 愛了 03/04 08:18
→ brian3639 再一根 03/04 08:18
推 nisi0773 外資真的是唯一良心 愛了>///< 03/04 08:21
推 fly0204 再一根 03/04 08:22
推 Serenity7136 出貨 03/04 08:22
→ jason168 好了啦，不要再割韭菜了啦。 03/04 08:24
→ organ63521 昨天跑光 你鬼在買？ 03/04 08:26
→ destroyss 年初說牙科EPS35 現在喊到49 喊爽的喔 03/04 08:26
推 cleanx 瑞銀昨天大賣記憶體三雄，笑死！ 03/04 08:27
噓 benen 拿刀砍你再安慰你 03/04 08:28
推 abdiascat 寒冷的陰天 暖暖的心意 03/04 08:28
噓 joggingwang 買到韓股一開盤熔斷，呵呵 03/04 08:29
推 eastereaster 風險是我們是靠製程落後的DDR4 03/04 08:29
推 hank78321 南亞科gg 03/04 08:32
推 card 出貨文 03/04 08:32
推 snobbish 怎麼不買海力士，嘻嘻 03/04 08:33
→ fujimoto … 03/04 08:36
推 lifeterry 第一天認識外資嗎？ 03/04 08:38
推 alex910381 完了 03/04 08:40
推 a11011788 出貨文 有種今天買到漲停 03/04 08:46
推 xxp680 你們買 我出貨 03/04 08:49
推 JarvisHsu 貴的不買便宜在買 沒說錯 03/04 08:49
噓 jmcgow11 送暖在哪 靠腰賣超也是你們在賣 03/04 08:52
→ antiSOC 標題戳中我笑點 XDDD 03/04 08:53
推 galwaydog 我們來 出貨囉 03/04 08:53
推 ason 丸子 03/04 08:54
推 snoopyboy123 外資嘴巴喊買 身體卻... 03/04 08:54
推 fhill12 撿鑽石囉 03/04 08:56
推 Saynai 外資：我要徹啦 03/04 08:57
推 hihi29 出貨文 塊陶阿 03/04 08:59
推 Atkins13 之前就亂噴 終於被校正 03/04 09:05
推 gotofumihisa 需要更多燃料 03/04 09:10
推 Mindingme 外資送屎 還差不多 怎麼可能送暖 03/04 09:18
推 Makubex82 結果南亞科跌停了 03/04 09:22
推 beagle2001 87 說出貨 03/04 09:22
→ sh112301 都給你大外資啦 03/04 09:22
推 alonzohorse mina大神預告在前過了，記憶多蛙保重 03/04 09:26
推 yee 翻譯：我還沒下車，你不能先走！ 03/04 09:28
→ s8900117 好了啦 03/04 09:29
→ Evenpan 股價複製航運根本2.0 03/04 09:42
→ ChoiceLife 丸子 03/04 09:47
→ badruid 講的很好，你倒是買啊 03/04 10:02
噓 medichou13 嘴巴說買結果拼命賣 03/04 10:14
推 dynamo 每個都甜甜價，你不買？ 03/04 10:14
→ bunjie 暖 03/04 10:16
推 L1ON 記憶卡蛙 咕嚕咕嚕 03/04 10:18
推 Wildsheep 嘴巴喊送暖 手忙著提款 03/04 10:41
推 leslie121212 好 歐硬 03/04 10:45
推 water198102 真的很像21年航運，開始跌的時候不斷放好消息 03/04 10:49
→ jagger 暖 03/04 10:54
→ s9451002tim 外豬的嘴，騙人的鬼 03/04 10:55
推 floatandy 毒蘋果 03/04 10:55
→ PeterHenson 不倒貨你們怎麼買 03/04 10:58
→ kenshome 林北可以賠錢 但不能被嘲諷 03/04 11:26
推 cruisewu2003 真的很狠 用AI割韭菜 03/04 11:32
推 chysh 因為調高了，所以先殺到老謝看衰為止 03/04 11:42
推 film12 我OK，妳快幫忙接刀！ 03/04 11:46
推 film12 至少要跌到半年線再接…班年線是不是接刀還不知道 03/04 11:49
推 pptbleu 送暖跟送X 差一字 可怕惹 03/04 11:58
→ ericsonzhen 外資手上還一堆沒出 怎麼能喊崩 03/04 12:11
噓 NEX4036 跟航運、面板都一樣的玩法 03/04 12:33
→ scotttt 扯蛋...你們趕快買，我還沒出貨完 03/04 12:33
推 NgJovi 送暖咧 03/04 12:37
→ sandrasu 賣不掉，現在散戶不接啦 03/04 13:01
推 doubleperson 翻譯：我還在倒貨，你們快接 03/04 13:07
→ kadajo 瑞銀 你倒是買啊 03/04 14:03
→ waylank1234 嘴巴一直講，會進去比較重要啦 03/04 16:15
推 lalasam 空蛙運氣真好，被戰爭救了 03/04 22:16
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