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原文標題:
長鑫存儲拚部分產能給 HBM3!韓媒憂與中國差距「縮小至三年」
原文連結:
https://technews.tw/2026/02/11/cxmt-hbm3-race/
發布時間:
2026 年 02 月 11 日
記者署名:
林 妤柔
原文內容:
中國長鑫存儲正擴大在 HBM 市場布局,以把握 AI 熱潮帶來的機會。據悉,該公司正計
劃將相當大一部分 DRAM 產出轉換為 HBM。
隨著近年 DRAM 產業競爭日益激烈,也為長鑫存儲等中國記憶體廠商打開新機會。根據韓
媒 MK 報導,長鑫存儲計劃在今年將 DRAM 產能擴充至每月 30 萬片晶圓,其中約 20%、
即約 6 萬片晶圓將投入 HBM3 生產。
為了拉開與中國技術追趕的距離,韓國半導體企業也加快腳步,三星本月底起將率先於全
球開始為 NVIDIA 供貨的 HBM4 量產。兩間韓國大廠則於 2023 年開始量產 HBM3。
報導指出,韓中之間的技術差距,在 HBM3 前一代產品約為 4 年,但在 HBM3 世代已縮
小至 3 年。據推估,三星與 SK 海力士投入 HBM 用 DRAM 的晶圓數量,各約在 15 萬片
。
相較於中國在 NAND Flash 技術差距約 1 年、與 DRAM 差距約 2 年,目前距離已經逐步
縮小。HBM 一直被視為中國半導體技術明顯落後的領域,但隨著中國積極推動 AI 半導體
與 HBM 的研發,雙方在 HBM 的技術差距也逐步拉近。
業界人士透露,在中國主導 AI 半導體開發的華為,正與長鑫存儲攜手投入 HBM 研發,
即便良率偏低,仍預期會直接進入量產階段。
隨著技術差距逐步縮小,美國科技企業也開始認真評估採用中國製的記憶體產品。據中媒
快科技、日經等報導接指出,包含 HP、戴爾、宏碁、華碩等 PC 廠商都在評估採用長鑫
存儲的 DRAM,以解決記憶體供應不足問題。但市場也擔心,一旦供給回到充足水準,業
者可能會轉而改用中國製產品。
業界傳出三星將率先全球量產並供應 HBM4 給 NVIDIA,量產出貨時間最快已敲定在本月
第三週。據報導,三星電子已通過 NVIDIA 的品質測試並取得採購訂單(PO),SK 海力
士也已向 NVIDIA 供應付費樣品,並預計在第一季內開始量產供貨。
據悉,華為擴大 AI 晶片產量的最大瓶頸是 HBM,而非半導體本身,因為這家晶片巨頭一
直依賴出口管制前從三星累積的庫存。目前中國正努力縮小與國際廠商在 HBM 市場的差
距,但長鑫存儲 HBM3 解決方案目前尚未進入主流市場。
目前中國 HBM3 主要疑慮在良率,因為在無法取得 EUV 設備的情況下,長鑫存儲目前只
能採用多重曝光製程。若長鑫存儲在 HBM 生產上取得突破,未來一部分 DRAM 產能可能
將轉向 HBM。
心得/評論:
新聞最會:把「計畫」寫成「量產」,
把「量產」寫成「拿到大單」,
最後散戶寫成「我套在高點」。
最怕的是:中國還沒追上,
市場先把你當成「可能被追上」來殺估值。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 123.193.229.55 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1771167864.A.139.html
推文 (117)
推
jay3u7218
千萬不要小看中國....
02/15 23:08
推
CRonaldo07
很多產業被中國捲爛
02/15 23:10
噓
angellll
自己洩漏機密給中國 在演什麼?
02/15 23:12
推
pns215
最大問題是沒設備可以生產吧...而且去看對岸科技巨
02/15 23:14
→
pns215
頭今年的支出,他們自己也是缺到不行
02/15 23:14
推
gtaped05550
記憶體崩盤
02/15 23:14
推
tony890415
南亞科華邦電 繼續噴 長鑫去做HBM DDR4 還是沒人做
02/15 23:17
推
opticalman
對岸缺的是先進邏輯芯片,中芯良率輸給台積太多了
02/15 23:20
推
lnonai
中國做HBM XD XD XD
02/15 23:25
推
jerry10307
牙科不是成立HBM公司,到底有沒有進展
02/15 23:31
推
opticalman
對岸卡在先進邏輯晶片產能有限,記憶體產能再多也
02/15 23:32
→
opticalman
沒用
02/15 23:32
噓
Luwan
世界卷王一出手就知道有沒有
02/15 23:35
推
rayisgreat
老實說不太可能,HBM技術也在持續發展
02/15 23:37
→
JJJZZs
還在HBM3 3連快被取代的rubin都不用
02/15 23:38
推
TroyeSivan
開盤要幾根跌停呢
02/15 23:38
→
rayisgreat
只要中國拿不到EUV一天,就會離三星海力士美光越遠
02/15 23:38
→
rayisgreat
先進製程早在N7就進入EUV,EUV在HBM上只會越來越多
02/15 23:39
推
squeakywheel
別擔心 某族群都說中國崩
02/15 23:43
推
c41231717
不知道良率怎麼樣 一定程度還是能靠政治性補貼來補
02/15 23:47
→
c41231717
不過泡菜自己技術外洩出去 被卷死剛好而已
02/15 23:47
推
madeinheaven
產能轉HBM喔 這樣DRAM又會更貴了
02/15 23:50
推
AxlRose
華邦或成最大贏家
02/15 23:53
推
for767
卷爛DDR4就夠了!
02/15 23:55
推
junior020486
還可以賺3年
02/15 23:58
推
tony890415
亂講HBM 跟EUV沒有那麼絕對必然的關係 EUV是advanc
02/15 23:59
→
tony890415
e node 的DRAM 但是HBM是封裝鍵合技術
02/15 23:59
→
tony890415
用稍落後的DRAM wafer來做就是成本高一點而已 外圍
02/16 00:00
→
tony890415
CMOS搞一下 做高速HBM 又沒問題
02/16 00:00
推
rayisgreat
HBM3大概可吧,HBM4之後BaseDie記得都用到N4以下了
02/16 00:04
→
rayisgreat
上面HBM持續進化,BaseDie不可能keep在成熟製程節點
02/16 00:05
推
ggirls
幸好台灣只做低階藍海,噴。
02/16 00:07
推
madeinheaven
三星HBM4 邏輯基礎晶粒用4nm 未來要用2nm
02/16 00:08
推
daisy72113
韓國被中國教訓幾次了,學不乖,活該
02/16 00:08
推
rayisgreat
嗯嗯,現在Rubin HBM4的basedie,都用到EUV製程了
02/16 00:10
推
schumi7401
寫文章來帶空記憶體的用講的都沒實踐
02/16 00:10
→
rayisgreat
三星是用自家代工的N4,海力士印象是跟台積合作的N3
02/16 00:11
→
rayisgreat
中國就算能搞好上層DRAM,base用落後邏輯製程也沒用
02/16 00:13
→
rayisgreat
中國發展HBM,跟先進製程一樣撞到EUV這堵牆是遲早事
02/16 00:15
推
madeinheaven
DRAM後面會進入到10nm以下製程 會更難做
02/16 00:19
噓
MartianIT
中國謝韓國送技術 頗呵
02/16 00:22
推
rayisgreat
嗯嗯所以才說中國大概有辦法搞出HBM3,但也就這樣了
02/16 00:24
→
HiuAnOP
中國:謝謝三星
02/16 00:26
→
rayisgreat
沒有EUV機台,HBM是永遠無法追上美光三星海力士的
02/16 00:26
推
wei9898
中國怎麼會HBM的,這個韓國自己搞得吧?
02/16 00:27
→
RaiGend0519
內卷 啟動!
02/16 00:29
→
RaiGend0519
問題在於如果中國要發展自己的AI基建與體系
02/16 00:31
→
RaiGend0519
真的有必要非得跟三星並駕齊驅才能開始建設嗎?
02/16 00:32
推
rayisgreat
中國用自家中芯N7+弄好HBM3應該還是能搞搞內需體系
02/16 00:40
→
rayisgreat
,只不過5-10年後AI晶片可能都已是A10製程+HBM6了,
02/16 00:40
→
rayisgreat
中國還是卡在N7+HBM3
02/16 00:40
→
z7956234
產線就滿的,還要分產能去做HBM,那你在跟我說說其
02/16 00:45
→
z7956234
它人要去跟長鑫買記憶體顆粒的是買不買得到,一樣,
02/16 00:45
→
z7956234
記憶體沒有頹勢
02/16 00:45
推
mind324
禁售啊 緊張哦
02/16 00:52
推
jack990568
恐只領先三年 笑出來
02/16 00:57
推
homerunball
記憶卡蛙與世界卷王終須一戰
02/16 01:02
推
kanehhh
安啦!韓國記憶體護城河很深的
02/16 01:03
推
a1e
記憶體現在還沒摸到10nm以下製程,大陸擴產其實難度
02/16 01:16
→
a1e
沒有邏輯晶片高
02/16 01:16
→
a1e
HBM3以後記得就推進到10nm以下,這部份大陸應該還沒
02/16 01:18
→
a1e
打算量產HBM3以後的東西
02/16 01:18
→
a1e
DDR4和DDR5現在10nm以上製程就夠用了
02/16 01:19
推
david3033
李在明:看我幹嘛
02/16 01:30
推
hifroge
沒有EUV 那 base die 要誰做,用中芯的嘛
02/16 01:33
推
kinki999
不就韓國送技術的,人家管制一直開廠
02/16 01:33
→
mq778
超好笑還差3年,3年後都不知道什麼社會了擔心什麼
02/16 01:39
推
swgun
這公司為了上市炒作什麼新聞寫不出來
02/16 01:49
→
swgun
春節後IPO 誰都知道話只能信三成
02/16 01:50
推
fluffyradish
鬼故事!!!!
02/16 01:52
推
amos30627
Dram本身就要用EUV了 Base die已經在用EUV了 所有都
02/16 02:04
→
amos30627
用DUV做到極限就是成本爆炸 性能還輸人一大截
02/16 02:04
推
mainsa
現在做hbm 3是誰要用????
02/16 02:37
推
wicer5566
尊都假都 HBM3要賣給誰
02/16 02:42
推
temwif
現在記憶體會這麼貴,就是美光三星海力士分產量去給
02/16 03:49
→
temwif
hbm,長鑫也來,記憶體就繼續噴
02/16 03:49
推
tobbaco
韓國自找的
02/16 04:12
推
kkchen
大家都不喜歡買便宜的東西,難怪台灣貨物越貴越多
02/16 06:26
→
kkchen
人買,中國便宜貨早晚會被台灣淘汰。
02/16 06:26
推
s58565254
中國又要卷掉一個產業了
02/16 06:41
推
rockmaxdash
Dram產能又變少囉 牙科上1000
02/16 06:59
噓
LEOOOO
中國HBM OK
02/16 08:19
推
s213092921
國產hbm要來了
02/16 08:57
推
cphe
HBM4產能不夠當然就退而求其次了 要不然怎麼辦
02/16 09:17
推
cityport
騙長鑫拿產能換良率,最後跟中芯一樣賺不到錢
02/16 09:21
→
cityport
兩個製成落後的晶片封裝在一起就能大躍進?
02/16 09:22
推
asidy
只要美國禁用中國的,台韓就沒關係啦
02/16 09:33
→
aaa80563
中又贏
02/16 09:43
→
h1y2c3y2h1
韓是中國的技術農場
02/16 09:51
噓
peter0928
還不是韓國自己一手養大的
02/16 10:00
→
a9564208
三年投資回收了吧?
02/16 10:02
推
lalasam
記憶體年後開噴
02/16 10:06
推
Xray2002
跟當年面板OLED有87%像
02/16 10:15
→
aiggkimd
有這麼簡單就拉近?
02/16 11:00
推
jceefailurer
嘉偉老師記憶體空單大獲全勝
02/16 11:17
推
as6633208
hbm3 可能 未來 end
02/16 13:45
推
raymond501
挖角很容易的
02/16 13:50
推
susanna026
「該公司正計劃將相當大一部分 DRAM 產出轉換為 HBM
02/16 17:22
→
susanna026
」~》覺得 計畫就是畫一個餅 吹的好像已經量產上
02/16 17:22
→
susanna026
市一樣吧?
02/16 17:22
推
susanna026
要空不是這樣吹吧?
02/16 17:23
推
bluepokil
別急,明天就開盤了
02/16 17:48
→
Peter911
不要小看中國這句話我已經看二十年了 請問EUV造出
02/16 17:51
→
Peter911
來了嗎
02/16 17:51
→
Peter911
中國除了偷搶拐騙還有啥招
02/16 17:52
噓
atlaswhz
整天吹,把計畫當量產,超好笑
02/16 19:12
推
ja5566412
空軍到底在怕什麼,發再多文也改變不了事實喔
02/16 19:19
→
faniour
不就自己外流的嗎?更何況驗證跟非紅供應鏈無法改
02/16 21:45
→
faniour
變
02/16 21:45
→
faniour
中國產的只能中國使用,頂多小量供給消費市場
02/16 21:47
推
ariadne
別搞笑好嗎?用重複曝光成本高到爆炸 黏一黏做初代
02/17 03:56
→
ariadne
HBM還有可能 HBM3用DUV設備搞就太好笑先求有再求好
02/17 03:56
推
batistoota
近中者必凋亡
02/17 06:50
推
tomandnico
這時候就希望中國出來卷 降低價格
02/17 12:36
推
for767
ddr4這種低階的就交給中國來卷
02/18 01:37
→
wkwrd
中國不是一直在挖韓國技術嗎
02/18 05:46
推
Armin
大家都去玩AI,後段dram、nor flash只會越來越稀缺
02/18 07:58