原文標題： 記憶體惡夢快成真？惠普、戴爾、宏碁、華碩...4大PC廠鬆動了長鑫存儲殺進供應鏈 時 間表曝光 原文連結： https://wantrich.chinatimes.com/news/20260206900175-420101 發布時間： 08:29 2026-02-06 記者署名： 旺得富理財網 李宗莉 原文內容： 近來記憶體產業訊息不斷，除韓媒報導三星平潭廠HBM4新產線將在明年第1季投產，日媒 則稱，記憶體價格飆升大幅墊高製造成本，惠普、戴爾、宏碁(2353)、華碩(2357)等4大 PC品牌商，首次考慮採購陸製記憶體，最快下半年就有動作，若長鑫存儲（CXMT）順利打 進全球PC供應鏈，將對美日韓的相關記憶體廠商帶來威脅。 韓媒hankyung昨（5）日報導，三星計畫在平澤P4晶圓廠綜合體建設1條用於生產HBM4記憶 體所需1c nm DRAM Die的大型生產線，該生產線計畫明年第1季投產，月產能10~12萬片晶 圓。 由於三星2026年月均DRAM產能為66萬片晶圓，新產能將貢獻總產能近1/5 的製造能力，若 加上現有約6.5萬片晶圓1c nm月產能，HBM4屆時將佔三星DRAM產能約 1/4，而在配套的 HBM4 Base Die方面，平澤S5的4nm生產線已全面投入營運。 與此同時，三星還計畫將華城Fab 17的現有DRAM生產線，升級至1c nm，以滿足移動裝置 、家用電器需求。 4大PC品牌廠考慮供應替代 此外，路透引述日媒報導指出，記憶體飆漲已嚴重威脅到產品發布並拉高整個科技行業成 本，惠普（HP）、戴爾（Dell）、宏碁和華碩等4大PC製造商，正考慮採購陸製記憶體晶 片，而惠普先前已宣布，開始對長鑫的產品進行認證，以拓展記憶體供應來源。 日媒引述知情人士說法指出，惠普預計監測記憶體報價至2026年中左右，如果供應依舊吃 緊且價格續漲，將首次從長鑫採購DRAM，用來供應非美市場。 據了解，因為擔心記憶體價格不斷飆升，戴爾同樣正在對長鑫產品進行認證，宏碁對此也 抱持開放態度，華碩則已要求陸方的合作夥伴，協助採購部分筆記型電腦專案所需的記憶 體晶片。 分析認為，4家PC品牌廠過去主要依賴美韓台的記憶體供應商，儘管認證不代表一定採用 ，但知情人士表示，隨品牌大廠轉為傾向建立供應替代方案，重新思考長期採購策略，恐 讓全球科技供應鏈出現重大轉變。 對此，惠普、戴爾和華碩均不予置評，宏碁則表示：「動態調整營運，以應對零部件價格 變化」。 潘健成稱價漲量缺格局未變 但也有業者認為，新供應商的標準認證流程需要約2季，陸廠新增產能不一定能立即緩解 當前供應緊張的局面，加上通常優先供應華為、聯想等本土企業，留給海外企業的產能有 限。 對陸廠產能搶市，群聯(8299)電子執行長潘健成昨日分析，即使陸廠產能提前釋放，撇開 初期良率較低的實際情況，光是要填補本地龐大的國內內需缺口都還遠遠不足。 他並引用市調機構資料指出，全球NAND供給缺口仍近20%，加上AI推論產生的資料儲存需 求幾乎沒有上限，這意味任何單一半導體原廠的擴產行動，短期內都無法扭轉全球性NAND 缺貨與漲價的格局。 ※免責聲明：文中所提之個股、ETF內容，並非任何投資建議與參考，請審慎判斷評估風 險，自負盈虧。 心得/評論： 記憶體產業最近一堆傳言出來，日媒報導記憶體價格飆升導致墊高了製造成本 相關PC品牌商首次考慮採購陸製記憶體，最快下半年就有動作 假設成真讓長鑫打入全球PC供應鏈，對美日韓相關記憶體廠商可能會帶來威脅 日媒引述知情人士說法指出，惠普預計監測記憶體報價至2026年中左右，如果供應依舊吃 緊且價格續漲，將首次從長鑫採購DRAM，用來供應非美市場 戴爾也同樣正在對長鑫產品進行認證，宏碁也抱持開放態度 而華碩則已要求陸方的合作夥伴，協助採購部分筆記型電腦所需的記憶體晶片 對此，惠普、戴爾和華碩均不予置評，宏碁則表示：「動態調整營運，以應對零部件價格 變化」 記憶體價格持續居高不下，終端製造商開始吃不消了，考慮引進認證比較便宜的陸製 記憶體，只是一切都仍是日媒報導，投資者仍須謹慎判斷 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 117.56.108.25 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1770345151.A.C7B.html