補充一下籌碼分析的實戰運用 這篇不是長單，而是專門討論短單，所以不討論基本面 只討論在戰場最前線衝殺時的戰術技巧 因為是講解實戰分析，所以我貼單(但略去口數) 今日當沖單 https://i.imgur.com/6tJM20p.jpeg 再次強調 不討論基本面 因為短線主力是多空都作，端看哪個方向有肉吃 從籌碼分析結果 已知1/30短線主力進場佈空單籌碼 2/2大跌時又再加碼 兩批人累計已經達到約40000張的淨賣單部位，再考慮到融券一日異常增加3000張 實際部位大概1%籌碼 其實已高達50億左右的部位 且1/30時籌碼極度不穩，價格非常浮 再加上1/30至2/2 借券餘額從6萬張升到10萬張，同時券賣不動 可以預期這4萬是先借入的流動性，準備拿來砸爆 所以今天看到開高，我立刻就進場空期貨了 到砸下來之後，觀察分檔的內外盤比例 <---這是要學的重點 這種「低接籃子在105-106，然後時不時往上小買試探市場賣壓」 的控盤動作，通常是在回補(或買進)時出現的盤勢 因此判斷短線主力的空單部位，今日應是回補減碼 (有沒有全補完不好判斷，因為尾盤沒有新動作) 我的當沖空單本就預計今天沒鎖跌停就補掉 所以尾盤我也回補了(包含昨天的短沖單都補了) (如果鎖跌停的話，表示主力殘忍無比，打算明天讓所有高檔融資斷頭...) 今天盤後可以看看籌碼，是不是如我所說的短線主力已回補部份或全部空單 如果是的話，會看到「外資」+30000~40000張，主力分點摩根大通、新加坡瑞銀 這不是真的外資，是內資短線大戶透過外資券商進出 再細說一下的話 前一篇介紹的是「長線籌碼分析」，主要拿來搭配基本面使用 這篇則是「盤中籌碼分析」，主要拿來搭配技術面、當沖或短日沖使用 剛好今天技術面也到支撐回補點了 這兩門學問大概就是籌碼分析的全部 我在文章中有留下很多值得學習的引子 有天份的板友，應該能深入研究學習 *Edit: 盤後籌碼外資-11913，所以盤中觀察回補的部份很可能是我判斷錯了 (撐在105-106的買盤另有其人? 或者只是要作一個有人接的假動作) 需要進一步細節分析分點進出數據 *Edit2: 盤後資料出來了 瑞銀是 買15634 賣16739 -1105，看似平衡，但在盤中高賣低接 摩根大通是 買11096 賣15860 -4764，一樣是在盤中有高賣低接 但最後總合負的 1/30高檔建空倉的三個大分點(摩根大通/富邦-新店/瑞銀) 今日似乎沒有回補，但也可能透過其他券商分點回補了 進一步加入2/2賣單大戶的分析 國泰證-這個是高檔買 昨天停損砍出來的投信 今天小回補 元大證-今天買43669 賣41215 +2454 不過這個分點買賣成交很大 且和散戶數據混在一起難以判讀 當作全補了 高盛-也是今日成交很大(高頻交易商) 昨天和今天大致平衡，一兩千張誤差都算小，應該就是單純高頻交易賺流動性的 今日主要買單大戶分析 凱基-台北 這個是知名短線戶之一，但也是和散戶資料大量混在一起的 不好判斷是不是有進場抄底 康和 淨買單5735 統一-城中 淨買單3330 大單成交都接近底部 凱基-城中 淨買單2995 大單成交都接近底部 這三個來抄底的，而且在歷史分析中有過聯合行為，當作同一組人馬 也就是有人在底下接了12000張 而且有可能和上方的賣空單是同一批人馬的內/外資帳戶 (之前也有過對稱的隔日買賣單) 結論: 今日籌碼混亂，再加上成交量放大，擠進來的人馬和散戶變多了 數據模糊度變高 只能通算所有大戶人馬合計 今日回補和抄底總籌碼在12000~15000張左右 沒有明顯的空方新增籌碼 外資賣出的一萬多張 是高位建倉的 摩根大通/新加坡瑞銀/美林這三家砸盤低接洗籌碼 加上部份真外資賣出 剩餘空方籌碼約在25000張左右 後續需觀察今日融資融券/借券變化 今日收盤已接近技術支撐點 留倉多單的板友應注意margin *Edit3: 2/3 融資+4329張 融券減8531漲(!) 融券餘額14324，來到一個新低點 借券和券賣都略增一些，但變化不大 借那四萬張的人尚未還券也沒有明顯賣出 看來是主打一個籌碼在手，天下我有(?) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 93.118.41.99 (日本) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1770098443.A.A21.html ※ 編輯: minazukimaya (93.118.41.99 日本), 02/03/2026 14:02:25 上一篇其實比較貴，如果以我花的時間 (研究時間、數據收集、教Gemini、最後完稿排版) 乘上我的工時價值，那篇成本大概會落在4000~5000美金 這篇其實就是隨手打打的，不花時間 主要是我內化的操作經驗，但這個很難估值 坦白說，我真的不確定是一批人還是兩批人 如果丟下去程式計算分點聯合行為，感覺起來是兩批~三批人 1/5~1/7也有對作跡象 但也不好說，說不定是同一批人在演戲 因為分點聯合行為太好操作了啊，演給你看也有可能 短線主力其實不留長倉或只留小部位長倉的 因為他們是市場游擊隊，不固定作哪隻股票，是到處獵殺熱門股有肉吃的地方 1/30過後 他們手上又沒多單 當然就砸好砸滿 不，真外資一定是籌碼最多的 至少15%以上 數十萬張的等級 人家是大型國際基金，純看基本面以及分散配置 即使在華邦最低點他們都至少持有10% 不是短進短出，也不會玩這種高位沖殺盤的 要看分點數據，不是看總外資成交量 就1/30和2/2大賣的兩個外資券商分點的進出 數萬張這個級別，以很短的時間進出，已經遠超散戶/中實戶能動用的資金量了 所以只要有大筆異常數據在同一個券商的對稱進出 基本上就確定是同一主力在操作 賣方手上沒有籌碼流動性，所以借券 (注意借券上升4萬張 券賣不動) 今天用借來的券 把價格砸下來之後在 下檔(105~106)掛買單收網回補 也不會在借券賣出上留下記錄(因為回補完大概就還掉了) 前一篇有寫 高檔融券回補1.8萬張 這就是被短線主力吃掉的空軍 然後這兩天就是被短線主力吃掉的多軍(125以上進場的散戶) 兩軍對壘，在戰線上又有狂戰士在開無雙兩邊都殺 所以我一開始說了停損放180，站在戰線最後方遠遠的看戲 margin控制好，長單建倉完成之後就用期貨不斷轉倉，本多終勝 如果看到有短線投機機會，用一點小單進場撿尾就跑(像這兩天) 玩久了，自然就高了(?) 不對 你那是昨天(2/2)數據 現在分點數據只有證交所的明細先出來 晚一點各網頁的統計數據才會出來 證交所的在這查 https://bsr.twse.com.tw/bshtm/ 瑞銀代號1650 證交所的數據是最細的，可以查到每個檔位的買賣單 正如我所說，從上面開砸，在105~106放籃子收網 在111~114也有一段買單，不過最大量的成交是 104.5 0買vs 1756賣 105 14買vs 4255賣 105.5 1057買vs 127賣 106 4813買vs 872賣 106.5 3600買vs 982賣 中間有試探性去鎖跌停的 不過統算下來還是高賣低買 買賣簡單統計一下(我暫時手算)似乎是平衡沒差很多 絕對不是賣12000張 融券數量太少 根本不重要 3000張連一檔都動不了XD 而且那只是主力的工具之一，你回去看去年11/20-21-24三天的融券數據 這是1/30日的數據 這個數據是每週五才會更新的 只適合用來研究長線的籌碼報告(就像本串第一篇文章) 週間不會有統計 我找幾個網頁和券商都還沒有分點統計 當然全體統計已經出來了(+8290) 今天的情況感覺有點複雜，要細看分點數據 我從證交所的資料快速檢算了一下 瑞銀的應該是沒動 但是三大法人的外資是-11913，主力合計卻是+8290 那麼額外的外資賣單，難道是真外資倒出來的嗎? 這要看分點統計才能詳查 幾個事實 1.市場上存在的短線大戶很多組，至少四五組人馬 (市場情報，待久了就會聽過是哪些) 為什麼這麼多? 因為短線沖殺散戶在台股太好賺了 2.每組大戶都有固定使用的券商組合，通常會8~20間，一般這個不容易換 3.把分點的聯合行為丟進程式去跑，大概可以模糊的分出幾個圖樣 但是，這個不是100%準確，不能拿來作主要決策參考，因為很好偽造 而且每組人馬之間使用的券商是有重疊的，這又讓判讀變得更困難 所以現在在華邦電裡沖來沖去開無雙的究竟是哪路人馬?還是有兩路人馬? 這個我也不清楚，我不去猜測這個，我只計算籌碼 動能大戶是有的，今天也有些純粹高頻交易商進來湊熱鬧，畢竟有交易量就有得賺 但1/30尾盤5分鐘搓合時有人從摩根大通一口氣丟了15000~20000張出來 這也是事實，當天應該很多板友有印象 一般長線大戶要賣出，會在盤中透過流動性算法程式慢慢出 在尾盤5分鐘一次殺5~6檔全部砸出來，是一種籌碼宣示動作 明天看看買盤強度如何 到底是聰明融資 神鬼融券 還是....? ※ 編輯: minazukimaya (93.118.41.99 日本), 02/03/2026 21:26:17