原文標題： 記憶體史上漲最兇Q1來了！集邦預告全面上修　DRAM調幅衝9成5 原文連結： https://finance.ettoday.net/news/3112059 發布時間： 2026-02-02 17:58 記者署名： 記者高兆麟／台北報導 原文內容： 根據研究單位集邦（TrendForce）最新記憶體產業調查，2026年第一季AI與資料中心需求 持續加劇全球記憶體供需失衡，原廠議價能力有增無減，TrendForce據此全面上修第一季 DRAM、NAND Flash各產品價格季成長幅度，預估整體conventional DRAM合約價將從一月 初公布的季增55-60%，改為上漲90-95%，NAND Flash合約價則從季增33-38%上調至55-60% ，並且不排除仍有進一步上修空間。 TrendForce指出，由於2025年第四季PC整機出貨優於預期，目前PC DRAM仍普遍缺貨，即 便是確定取得原廠供給的tier-1 PC OEM業者，DRAM庫存水準仍有下滑。在賣方市場格局 抬升合約價商談行情的背景下，預計2026年第一季PC DRAM價格將季增100%以上，漲幅達 歷史新高。 觀察server DRAM市場，北美、中國各大雲端服務業者(CSP)、server OEM至一月為止，持 續和記憶體原廠洽談年度DRAM LTA (long-term agreement)供應量。由於買方積極競逐原 廠供給，將帶動第一季server DRAM價格大幅上漲約90%，幅度創歷年之最，原廠須根據對 買方真實需求的判斷擬定供給策略，極力在各客戶關係間取得平衡。 至於mobile DRAM市場，因整體DRAM市場供需差距不斷擴大，各終端應用競相提高報價以 爭取配額，預計將導致第一季LPDDR4X、LPDDR5X合約價皆大幅上調至季增90%左右，同樣 是歷來最高。其中，原廠對美系手機客戶的1Q26合約價格已自去年底起陸續完成議定；中 系手機客戶則因4Q25合約價甫敲定，再加上農曆年長假影響，預估最快需至2月底才會有 實質進展。 在NAND Flash市場部分，儘管第一季訂單量大幅超越供應商的生產負荷，然原廠更看好 DRAM市場獲利前景，積極將部分產線轉為生產DRAM，更壓縮NAND Flash新增產能。目前僅 能透過製程升級勉強提高單位產出，短期內產能瓶頸將難以獲得舒緩。 隨著inference AI應用場景擴大，市場對高效能儲存設備的需求遠高於預期，北美各大 CSP自2025年底起開始強力拉貨，刺激enterprise SSD訂單爆發。在供給缺口持續擴大的 情況下，買方激進囤貨以盡早補足庫存，推升2026年第一季enterprise SSD價格將季增 53-58%，創下單季漲幅最高紀錄。 心得/評論： 看來之前漲價100%的傳聞有點錯誤，是Dram漲近100%，NAND為60%，然後今天不知道在跌什麼，明明還是在大缺貨漲價中。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.242.4.144 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1770048993.A.AFD.html ※ 編輯: bear753951 (27.242.4.144 臺灣), 02/03/2026 00:17:34