人礦甲骨文公司也來這一波 把之前發過在po一次 人礦估 和對照每年要花的capex 甲骨文員工數量:162000 capex:21B(2025) -> 35B(2026) 亞麻辦公室員工數量:350000 (corporate employee count) capex:125B in 2025 軟家員工數量: 221000 capex:80B(2025) 狗家員工數量: 187103 capex:91B(2025) -> 175B-185B in 2026 (同下) 阿祖員工數量: 78450 capex:72B -> 115-135B in 2026 (credit:WuZun大大) 2026 接下來裁員預告 亞麻1/24 已經公告了 大約一萬五 **已發生 軟家1/28 謠言約5-10% (高層闢謠 沒有這回事 阿祖 目前謠言 二月 RealityLab 是被鎖定對象 平行宇宙部門號稱30% **最新update是Reality Lab 10% 謠言2月中會有績效比例額外追加砍人) 看這員工數量和capex就絕不意外 但有一件事情是 甲骨文公司號稱是矽谷的屎山技術債排名第一公司 這一波砍人 會不會造就自家系統不穩 拭目以待@@ (程式碼屎山定義 參照 https://www.youtube.com/watch?v=UGeK5V_Cu2s ） https://www.youtube.com/watch?v=rAWc3ZflvLA 貼錯 看這個才對@@ 回到資本支出 有一個很好用的法則 看資本支出 要先看晶片廠 在看軟體廠 一般來說晶片廠的資本支出比較客觀點 晶片廠代表 TSMC/AMD 這兩者財務資出尤其是台積 非常保守 蘇媽財報也通常是保守居多 但最新一次台積法說( 相關討論 #1fT7QB6r ) CCWei在今年財報問答說 CC Wei: Okay, Gokul, you are essentially asking whether the AI demand is real or not. 好的，Gokul，你其實是在問，AI 的需求到底是真實存在的，還是被高估的。 I am also very nervous about it, because we have to invest about USD 52 to 56 billion in CapEx. 我對此同樣感到非常緊張，因為我們必須投入大約 520 到 560 億美元的資本支出。 If we did not do it carefully, that would be a big disaster for TSMC for sure. 如果這件事沒有謹慎執行，對台積電來說，毫無疑問會是一場重大的災難 And then I also talked to my customers’ customers to make sure the demand is real. 同時，我也與客戶的客戶交談，確保這些需求不是表面或短期的。 They showed me evidence that AI truly helps their business grow successfully and healthily. 他們向我展示了證據，證明 AI 確實有效推動了業務的成功與健康成長。 They also showed strong financial returns from using AI. 同時，AI 也為他們帶來了明確且可觀的財務回報。 這上面意味財務擴張是來自有真實 且ccwei之前私底下都說openai不務實 只要台積人事繼續擴招 capex擴張 那就代表這產業有一定發展性 反之如果台積電哪天capex開始保守 那就大概要把現金比例提高 順帶一提SK 海力士 最新工廠擴建 capex都在擴張 記憶體大概還有一段黃金歲月 而capex最不負責是 阿祖 軟銀大概是第一梯隊 第二梯隊是 三星三世祖 跟 甲骨文 因為三星三世祖學了老爸那一套 就是經濟下行瘋狂支出揍對手 軟家capex支出有在控制 老黃是晶片廠 所以資本支出他不可能不注意 他是少數公司講過做前端研究發paper組的人 總人數要控制在公司1%人 在covid大擴招時期 他跟果家是少數不擴張 保住了後面無裁員的文化 所以果家的資出也是偏保守 這也是為啥在ai這一波 慢別人100步 那甲骨文現在唯一選項就是 人礦 看看第一段精美的人數和capex ※ 引述《icrose (人本良心)》之銘言： : 多家銀行已停止提供貸款，甲骨文被曝或裁員30000人，股價下跌 : 2026-02-01 08:59 : https://m.stnn.cc/c/2026-02-01/4034873.shtml : 1月31日消息，據媒體援引多家外媒報導，道明證券旗下投資銀行TD Cowen消息指出，因甲骨文公司的人工智慧數據中心擴張融資困難，甲骨文正面臨嚴峻的資金困境，考慮採取大規模裁員及出售部分業務等措施來應對。 : TD Cowen研究報告顯示，甲骨文公司計劃裁員2萬至3萬人，此舉預計將釋放80億至100億美元的現金流。 不僅如此，甲骨文還在考慮出售其於2022年以283億美元收購的醫療保健軟體部門Cerner。 : 此前，甲骨文與OpenAI簽訂合約，將建設價值3000億美元的數據中心。 TD Cowen估計，甲骨文將因這筆交易負擔1560億美元的資本支出，其2026年的預期資本支出也因此被上調150億美元，達到500億美元，引發了投資者的不安。 : 除了為OpenAI建設數據中心外，甲骨文還與Meta和英偉達達成了協定，該公司關於數據中心的總投資規模高達5230億美元，光是GPU就需要採購大約300萬個。 : TD Cowen指出，當前，多家美國銀行已停止向甲骨文公司相關的數據中心專案提供貸款。 該機構補充稱，亞洲的銀行似乎對甲骨文較為樂觀，但美國銀行的態度讓人懷疑甲骨文能否從其他大型銀行處獲得支援。 : TD Cowen警告，今年股權和債務投資者都對甲骨文公司是否有能力為這項擴建專案提供資金提出了質疑，甲骨文公司信用違約互換（CDS）利差擴大以及甲骨文公司股票和債券價格承壓就證明瞭這一點。 : 去年9月，甲骨文發行了180億美元的債券，但據估計，甲骨文每年需要借款250億美元來為其擴張提供資金。 而隨著市場懷疑情緒的加深，甲骨文的籌資難度不斷升高。 去年最後幾個月，甲骨文的五年CDS價格翻了三倍，凸顯出市場的高度警惕。 : 據第一財經去年12月報導，知情人士透露，甲骨文公司已將其為OpenAI準備的一些數據中心的完工日期從2027年推遲至2028年。 消息人士稱，這些延誤主要是由於人力和材料短缺所致。 自從簽署以來，甲骨文一直在努力完成一項價值3000億美元的合同，以提供訓練和運行OpenAI模型所需的計算能力。 儘管面臨延誤，但美國項目的時間安排仍然雄心勃勃，預計這些數據中心的規模在全球也是首屈一指。 : 二級市場上，截至1月30日收盤，甲骨文股價跌2.62%，報164.58美元，最新市值為4729億美元。 : ------- : 甲骨文被報道可能裁員三萬人，週一又要泡沫大破裂 : 微軟的支出也被openai撐大，造成現金流緊張 : 這一個月，ai要顛簸嘍 : 即便科技七巨頭，ai泡沫之後無一不大裁員，到底誰得到了紅利。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.21.72.78 (美國) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1769916831.A.08F.html ※ 編輯: LDPC (76.21.72.78 美國), 02/01/2026 11:36:13 @@ 我觀點是離泡沫還很遙遠 我nvda自己手上就8000+了 不打算賣 但也不會定期定額買 ai現在變化太快 找對標的可以再次暴漲 就像之前我MU 100砸了十幾萬美金 現在都回報 我有在佈局胖子股 有空再講這個 ※ 編輯: LDPC (76.21.72.78 美國), 02/01/2026 11:45:37 羨慕tqqq 狗家RSU大漲 我現在手上的RSU 有可能會是紙錢 好怕 QQ ※ 編輯: LDPC (76.21.72.78 美國), 02/01/2026 12:02:18 ※ 編輯: LDPC (76.21.72.78 美國), 02/01/2026 12:10:20 ※ 編輯: LDPC (76.21.72.78 美國), 02/06/2026 10:42:36