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作者Schopenhauer (小華)
標題[標的] 資產配置應該根據國家還是產業？
時間Fri Jan 23 15:28:37 2026
原文PTT 原始連結 ↗
清流君說根據美國某某權威論文實證研究，結論是資產配置應該 百分之百是股票，債券是垃圾；並且股票應為三分之一是本國股票， 三分之二為全球股票為最佳報酬率。而游庭皓說市場上的資金就是圍 繞著軟體股、硬體股和黃金這三者打轉；去年和今年所有資產績效最 亮麗一直是黃金。於是我想，據游庭皓的說法，把資產拆成三等份， 分別是美股七雄、費城半導體和黃金，這樣的組合是不是比清流君的 更好？應根據產業而非國家來資產配置？但ChatGPT 又說黃金是避險 資產，一般建議佔總資產10趴即可，最多不要超過15趴。各位怎麼看 呢？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 219.91.20.155 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1769153319.A.FB8.html

推文 (93)

推 deann 資產配置是根據風險吧 01/23 15:31
推 icelaw 追市場最熱的熱門股 是有可能賺很多，但也風險高 01/23 15:32
→ icelaw 一旦遇到回檔也可能回很兇，你抱的住上沖下洗 ，嚇 01/23 15:32
→ icelaw 甩 磨嗎 cc 01/23 15:32
噓 abc0922002 感覺你會賠錢 01/23 15:37
噓 SuGK 根據每個人 01/23 15:37
→ deepelves 清流君之前嗆黃金是垃圾，現在卻是黃金時代 01/23 15:39
→ whatyousay 因為不知道明天什麼產業是最強的，所以才要配置。 01/23 15:39
→ whatyousay 當下最強的組合下一秒就是過去了 01/23 15:39
推 saiya 浩哥說的是現在的熱錢圍繞這三個打轉 不是叫你歐印 01/23 15:39
推 fatb 聽這兩人做資產配置(?) 01/23 15:40
→ saiya 選產業那你要有把握能抓住產業輪動..不然會死很慘 01/23 15:40
→ fatb 給你個觀念 不是強者的話都要聽的 01/23 15:41
推 icelaw 講白點 你要追最強 最熱門股跟標的 ok，但拿天風向 01/23 15:41
→ icelaw 變了 你要怎麼辦？ 繼續抱？ 還是立馬大甩尾 大幅 01/23 15:41
→ icelaw 調整配置？ 01/23 15:41
→ icelaw 這才是你現在該想的事，投資沒這麼簡單 就是在我這 01/23 15:41
→ icelaw 種Level等級的思考 懂？ 01/23 15:41
→ whatyousay 不然先all in 南亞科，昨天在全換聯發科，不就飛天 01/23 15:42
→ whatyousay 了 01/23 15:42
→ icelaw 然後 風向或指標出現怎樣的轉變 你才要跟改配置？ 01/23 15:42
→ icelaw 你看 想深點就是要考慮這麼多 01/23 15:42
→ icelaw 隨便亂跟風 大概率就是當韭菜接盤俠 cc 01/23 15:43
推 saiya 無腦就是像清流君說的 1/3 0050 2/3 VT 01/23 15:43
→ saiya 就不用想甚麼輪動甚麼熱門股 01/23 15:44
→ Schopenhauer 就是因為風向會變才要資產配置啊。現在就是軟體漲不 01/23 15:44
推 shisukaca1 問了就是歐印 01/23 15:44
→ Schopenhauer 動，換漲硬體股。我的邏輯不是追最強，是三個都要 01/23 15:45
→ Schopenhauer 因為美股七雄現在不強，但我依然配置 01/23 15:47
→ Schopenhauer 如果拆成三等份，不管風向怎麼變都很保險吧 01/23 15:50
→ PanzerVOR 直接美股正二沒煩惱 01/23 15:50
→ fatb 太貪心 01/23 15:50
推 saiya 下次換金融股漲咧? 軍工股漲咧? 消費股漲咧? 01/23 15:53
推 dogalan 我就問你長期怎麼能確定哪些產業會漲? 01/23 15:55
→ Schopenhauer 時間拉長，科技股的勝率超過軍工、金融和消費股 01/23 16:00
→ alanjiang 資產種類，不懂就算惹 01/23 16:02
噓 Eligor41 單押產業不就先射箭再畫靶 01/23 16:02
→ Schopenhauer 現在的問題是科技股分為軟體和硬體，只押美股七雄或 01/23 16:03
→ Schopenhauer 只押費城半導體皆非最佳解，應兩者都押 01/23 16:03
推 Gipmydanger 國家 01/23 16:06
→ Schopenhauer VT的績效一年就八趴而已，慘輸美股七雄和費半，我覺 01/23 16:09
→ Schopenhauer 得清流君太保守 01/23 16:09
推 Sakaki7777 外國市場不只有美股 你再想一下 01/23 16:10
噓 dogalan Vt去年績效贏過vti也贏過7巨頭... 01/23 16:11
→ dogalan 另外只看短期績效不看風險都是韭菜 01/23 16:12
→ Schopenhauer 再來請注意，科技股會吃掉別人的產業，會吞噬媒體、 01/23 16:14
→ Schopenhauer 零售、金融、客服、設計、部分工程，半導體吃所有產 01/23 16:15
推 yu1111116 去年非美市場蠻強的 01/23 16:15
→ Schopenhauer 業的效率紅利 01/23 16:15
→ paimin 你要了解資產配置的目的跟你自己的目標 再來決定怎 01/23 16:17
→ paimin 麼配 01/23 16:17
→ Schopenhauer 而且科技股回檔都會被認為是下一波起點 01/23 16:19
→ Schopenhauer 金融、軍工和消費股你只能說它們很穩，但無法爆炸性 01/23 16:21
→ Schopenhauer 成長 01/23 16:21
推 jim80227 下次遇到長期空頭年 你看看少年股神會說什麼 01/23 16:36
噓 abc0922002 無法爆炸性成長都是你想像的，看後照鏡開車 01/23 16:38
→ abc0922002 完全沒有數據理論支撐，看這幾年科技股好，就說科 01/23 16:39
→ abc0922002 技股未來一定好，看美國好就丟美國 01/23 16:39
推 zzh6616 2330>0050>>其他 01/23 16:39
→ abc0922002 其實你早就決定好怎麼買了，想要網友幫你背書而已 01/23 16:40
→ Schopenhauer VT去年績效慘輸費城半導體 01/23 16:41
推 zzh6616 台股黃金時代都看不懂 去買甚麼VT 笑死 01/23 16:42
→ Schopenhauer 無法爆炸性成長並非我的想像。金融股高度受制於利率 01/23 16:43
→ Schopenhauer 、監管，成長接近GDP；消費股成長跟人口、收入高度 01/23 16:44
→ Schopenhauer 綁定，毛利受限。你不可能一天喝十罐可樂 01/23 16:45
→ Schopenhauer 反觀科技股，他是非線性成長，成本接近固定，邊際報 01/23 16:46
→ Schopenhauer 酬率極高。一旦做大，利潤不是等比例成長，是爆炸性 01/23 16:47
推 ISNAKEI 有全球型的 01/23 16:48
→ Schopenhauer 放大。這是金融股和消費股在結構上做不到的事 01/23 16:48
→ Schopenhauer 而軍工股受地緣政治驅動，訂單週期長、政策風險高 01/23 16:50
→ Schopenhauer 漲的時候很猛，但不可複製性強 01/23 16:51
→ Schopenhauer 這些都是常識，不是我一個人亂講 01/23 16:54
噓 zerg999 感覺文 01/23 16:59
→ budaixi VT 01/23 17:23
→ icelaw 並沒有喔 軍工碾壓科技股的時間也不少喔 01/23 17:24
推 pikachu123 買VT 讓大腦放棄思考不用那麼累 01/23 17:31
推 heyjude1118 國家ETF是整體經濟向上，與該國共存亡。產業分散， 01/23 17:35
→ heyjude1118 較無腦 01/23 17:35
→ heyjude1118 產業ETF就要自己研究，產業循環波動較劇烈 01/23 17:36
推 johnyang 資產配置應根據個人家庭需求 01/23 17:56
噓 ALiGoo 配置的目的不是為了最佳報酬率 回去重看 01/23 18:02
推 syuechih 資產配置是基於相關係數吧 01/23 18:07
→ Feting 我只記得他去年10還幾月說股市估值過高，說要調節 01/23 18:37
→ Feting 一些買債還是其他新興市場股票的？然後前陣子在那 01/23 18:37
→ Feting 邊發文說是不是又創新高了，早說要all in 01/23 18:37
→ Schopenhauer 樓上在說清流君？ 01/23 19:46
→ yihua751222 資產配置就James老師的方法就很好啦 01/23 20:07
推 Rohmer 一個是50年的尺度，一個是1年的尺度，混為一談也真 01/24 03:14
→ Rohmer 有趣 01/24 03:14
噓 leave111211 原po 邏輯不太好，自己再重新看過你的發文和推文就 01/24 11:07
→ leave111211 知道邏輯矛盾了 01/24 11:07
→ dongdong0405 原Po這不叫資產配置就是了 頂多算投資策略 你也是可 01/24 12:59
→ dongdong0405 以美化說是動態資產配置 但也只是騙自己 01/24 12:59
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