標的：功率元件類股 2481 強茂 5425 台半 分類：多 分析/正文： 隨著AI伺服器邁入高壓和HVDC的里程，高階的功率元件開始導入。另外電動車滲透率依舊逐 漸增加，功率元件的使用只增不減。另外某些台廠有獲得安世之亂的轉單，後續的營收可以 看到有沒有持續開出來。 但這邊仍要注意消費性的功率元件與車用和工控等級的高壓功率元件出現兩極分化，某些元 件交期的lead time持續拉長(見備註）。但或許也有可能隨著廠商切入較高等級的元件退出 原本的消費級市場（目前還沒看到明顯跡象）。選股上比較推薦車用占比較高的個股。 國際股市上的功率元件類股在這個階段都持續走高，從美國的NXPI, ON, VSH、德國的IFX.D E、到 日本的6723瑞薩, 6963羅姆, 6503三菱電機、再到中國的603290.SS, 600460.SS, 688396.S S, 300373.SZ。 備註： https://bit.ly/4bMvQM4 進退場機制： 我主要是買強茂 所以這邊附上2481的進退場機制 現價買入 停損88 停利130 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 122.116.79.184 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1769138956.A.57B.html 就整個族群 台半 強茂 德微 朋程 富鼎 力士 大中都算是在墊高 就看收盤了 要當強勢股不該連10日線都站不穩吧XD 這邊說一下強茂內部人買的價格大概從50-60一路買到80出頭的價格 收盤的時候再捏一下 撿便宜啊XD 莫追高 ※ 編輯: y598763 (122.116.79.184 臺灣), 01/23/2026 11:41:13 抱歉XD 已更正我憑記憶打的 ※ 編輯: y598763 (122.116.79.184 臺灣), 01/23/2026 11:42:26 我是想說直接跌回起漲點也太狠哈哈哈哈 可以去看10/13那根XDD 我覺得是整段最猛的 這有的追高很容易被套 都試試 對哦~毛利率有持續提升 而且12月營收也是近幾年同期新高了 投信手上還有20000多張哈 好像大部分都是元大的基金吧 ※ 編輯: y598763 (122.116.79.184 臺灣), 01/23/2026 12:01:03 嘿啊 有沒有訂單員工應該很清楚吧XD 安世有一部分車廠是真的會脫勾啦 看看下週會不會收上10日線囉 不過線都是大戶畫給你看的XD 還好 我是今天快跌停才發的沒讓版友套多深 4X那時候不是有一個很明顯的下降趨勢線嗎 台半也不錯 但EPS還是強茂高一些（所以股價也比較高） 另外就是台半之後主要是出nv的Rubin 強茂是AWS還有另一家CSP 我看元大之前的memo是有說強茂現在已經有接到急單也開始貢獻了 同日落難（拍拍 ※ 編輯: y598763 (223.136.188.161 臺灣), 01/23/2026 13:38:14 ※ 編輯: y598763 (223.136.188.161 臺灣), 01/23/2026 13:39:58 我覺得應該不只4.76了 本益比這隻在上漲的時候是可以給到25 噢對之前外資在這種借爆幹多的券 看看今天有沒有壓低回補了 ※ 編輯: y598763 (223.136.188.161 臺灣), 01/23/2026 13:43:24 ※ 編輯: y598763 (223.136.188.161 臺灣), 01/23/2026 13:44:33 都120了 不考慮順便過一下2021的前高125嗎XDD ※ 編輯: y598763 (223.136.188.161 臺灣), 01/23/2026 13:50:28 二極體產業更新 1.中國安世半導體去年10月爆發禁運事件，前陣子新聞上雖然寫和解，但實際上中國安世仍 拿不到貨，庫存已於前些日子出完。 2.爆發禁運事件後，中國安世開始拿揚杰的wafer 來封裝並出貨給客戶去認證，不料經過11 -1月的測試，揚杰多數產品在電子五哥、台達及光寶認證均失敗，產品只能用在最低階的消 費性產品上，因此下游開始積極的向同業調取產能，包含台半/強茂/Vishay/Onsemi 等，據 訪查台半目前B/B ratio飆升到2以上，強茂也有1.5以上，而由於下游搶貨積極且產品少了 二極體也不出了貨，外商平均產品報價已經調漲15-30%，甚至部分小訊號產品報價漲100%， 台灣廠商近期應該也會跟進報價。 3.中國安世在消費性產品市占率約20%，整個TAM約130億台幣，按照目前情況，台廠至少可 分取20% 甚至以上，外加開始啟動漲價循環，整個產業獲利會開始上修。 補充一下在網路上撿到的訊息 沒事 我覺得是投信無腦出XD 晚點看看籌碼就知道了 投信成本都60幾而已 ※ 編輯: y598763 (122.116.79.184 臺灣), 01/23/2026 14:16:23 也可 但我對他沒什麼研究 我一樓的回覆有提到這隻 ※ 編輯: y598763 (122.116.79.184 臺灣), 01/23/2026 14:31:24 朋程我印象中是出給油電混合的車子的 實際產品比例要去看看 ※ 編輯: y598763 (122.116.79.184 臺灣), 01/23/2026 14:55:35 只能蛋蛋捏一下了 沒錯 希望外資回頭是岸 992481 今天回吐了70萬XD ※ 編輯: y598763 (122.116.79.184 臺灣), 01/23/2026 15:03:09