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作者junior020486 (軟蛋頭)
標題Re: [請益] AI資料中心要怎麼回本？
時間Thu Jan 22 20:12:16 2026
原文PTT 原始連結 ↗
※ 引述《again7912 (崑皓)》之銘言： : 今年資料中心基建熱潮，砸了破兆美元 : 但查了一下一張H100或GB200 : 放在資料中心裏跑，壽命只有兩到三年就會壞了 : AI資料中心要怎麼回本？ : ----- : 其實基建階段，看的是硬體股 先是晶片、gpu，後來是記憶體跟電力 你能夠想到的，法人都會先進場吃貨 至於回本，你看現在硬體的CAGR都還兩位數成長 舉凡台積電520-560億天價資本支出，還有牙科、緯創的資本支出都在上行 代表還在硬體建設期 等到開始回本的時候，漲的就是應用端 至於想不出如何回本，那個是美國大巨頭的事 現在為什麼巨頭們除了狗家，軟成那樣 就是還沒開始回本，大家不知道要買哪個 但是費半、台積電、記憶體、電力股什麼碗糕，都漲的不要不要的 有人說公公不行也至少從百元牛股噴到223 硬體端很舒服了啦 不過現階段確實不能回本，不然你看openAI急成那樣，直接被同業開嘴沒錢了，真的灑廣 告下去再沒錢，就沒戲了，不像其他有本業支撐來燒錢，奧特曼收手吧 但是我在想我們看到的AI模型是不是不是最Max版本的，不然現在這些LLM模型有辦法說服 CC一口氣調高那麼多資本支出嗎？ 會不會巨頭們給CC展示了一些real AI的東西，才讓CC敢砸那麼多錢 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.216.22.1 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1769083938.A.84F.html ※ 編輯: junior020486 (49.216.22.1 臺灣), 01/22/2026 20:14:25 沒錯，現在不知道市場什麼時候會耗盡耐心，現在老黃出來吹已經沒辦法激起市場的熱情 了，不過我感覺還是很有機會吧？看CC那麼有把握的樣子 ※ 編輯: junior020486 (49.216.22.1 臺灣), 01/22/2026 20:41:22 ※ 編輯: junior020486 (49.216.22.1 臺灣), 01/22/2026 20:42:11 法人都會偷看答案 ※ 編輯: junior020486 (49.216.22.1 臺灣), 01/22/2026 21:01:27

推文 (44)

→ fywei 不管開始回本了沒 我認為台積電都會一直漲 01/22 20:16
推 jerrychuang 巨頭只有給錢給單，CC當然敢砸錢，你以為CC懂AI? 01/22 20:16
推 Muilie 賣鏟子的才不管客戶拿去盜墓還是蓋房子 01/22 20:17
推 iwkdyykj 真的有什麼大突破早就拿出來了，先突破的就是大贏 01/22 20:21
→ iwkdyykj 家。但顯然現在都遇到瓶頸 01/22 20:21
推 strlen 當然是有 不然路邊隨便一間公司去跟CC畫大餅誰會理 01/22 20:22
推 hopecity 等要跌的時候就會有砍單的新聞出來了 01/22 20:24
→ hopecity 現在就是滿載，漲價，缺貨 01/22 20:25
→ brian040818 無所謂 投資鏟子比較重要 01/22 20:27
推 NTU303150195 你也資本支出一下升級診所，給CC.Wei信心 01/22 20:27
推 s213092921 美國就是幻想一直砸算力堆出AGI人工智慧，可惜註定 01/22 20:34
→ s213092921 失敗 01/22 20:34
推 KINGTIGERX 離max還遠吧，但一直沒回本投資也會卻步吧 01/22 20:39
→ say0717 跟著買股票賺錢 不要留在山頂洗碗就好 01/22 20:44
→ alanjiang 隨便啦，有錢就賺，沒錢就跑 01/22 20:48
推 edward0811 不可能回本的，鏟子+電費可能更貴 01/22 20:49
推 edward0811 電費+員工成本，沒新資金撐不久 01/22 20:51
推 hopecity CC法說也會報喜不報憂，2022年就很明顯，年初樂觀 01/22 20:55
→ hopecity 創高688，到年中才承認有庫存問題。 01/22 20:55
推 jonaswang01 不用回本吧，反正外星人會需要的 01/22 21:16
推 n3688 天網出現時,逃都來不及了,還在想回本...? 01/22 21:26
推 david850914 賣鏟的就專心賣鏟 01/22 21:46
推 audic 是是是鍵盤俠最懂ai，七巨頭都傻子上了皮衣痞子的 01/22 22:20
→ audic 當 01/22 22:20
推 audic 黃仁勳的工作是確保每個巨頭都是贏家，但只有一個 01/22 22:26
→ audic 賣產子 01/22 22:26
推 audic Meta 的祖克柏和微軟的納德拉都曾表達類似觀點：投 01/22 22:28
→ audic 資過度的風險只是損失一些金錢（雖然是幾百億美元） 01/22 22:28
→ audic ，但投資不足的風險是直接從下一個時代被淘汰 01/22 22:28
→ junior020486 老黃還要小心巨頭自己做鏟子 01/22 22:57
推 j1992624 急了 01/22 23:23
推 Shepherd1987 貓娘機器人 01/22 23:55
噓 yurian 台灣沒電近年又不安全 當然要想後路 不單純是為了 01/23 07:52
→ yurian 營收成長而已 ai現在當然不是盡頭 llm不是真的能自 01/23 07:52
→ yurian 己思考 01/23 07:52
→ yurian 本來gg自己去那種環境要怎辦 東西材料供應鏈都在台 01/23 07:53
→ yurian 灣 現在政府都要幫忙籌錢促進產業轉移過去了 gg是 01/23 07:53
→ yurian 利多吧 01/23 07:53
→ yurian meta微軟的想法看看nokia intel就知道 01/23 07:54
→ yurian 反過來說open醬就是想拼這次機會擠入這些大頭之中 01/23 07:55
→ yurian 反正敗了也不是他的錢xdxd 01/23 07:55
推 ctx705f 目前比較接近real AI的大應用就是robotaxi +FSD吧 01/23 08:34
→ ctx705f 不然就算是google和Anthropic 再會寫程式 對於沒有 01/23 08:35
→ ctx705f 在軟體產業的人來說都無感 只會覺得人一直被砍LUL 01/23 08:36
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