標的： 3443.TW 創意 分類：多/空/討論/心得 多 分析/正文： 利多： 1.台積電子公司 2.滿滿的題材：谷歌CPU, CPO , HBM, UCLe…還有滿滿的法人提到跟某某企業合作的新聞 。（這個部分常常真真假假，對於資訊的判讀還有潛力評估尤為重要） 3.2025Q3存貨暴增，在ASIC委託設計公司而言，通常是投片量暴增的訊號。 利空： 1.turnkey的毛利率外人無法得知。 2.台積電先進製程很滿的情況下，產能有疑慮。（但是他是台積電子公司，有爸爸不好好 對待子女的道理嗎） 創意目前PE ratio破表，讓很多人覺得超漲，但市場上講白了，任何產業的PE都是主力/ 法人定義的，而ASIC這個產業當有一家企業的PE被迅速拉抬時，可以判斷出市場上可能看 到了未來的猛爆發展。 ASIC委託設計這個產業，市場都是看未來好幾年的前景，所以很多散戶…常常只看當下而 錯看企業價值，追根究底觀察技術型態或許反而最客觀。（像是Alchip 世芯….前方那麼 多賣壓的情況下，再多好的消息也可能要考慮為什麼技術型態處於弱勢） 進退場機制： 長期投資，直到台積電轉空or AI泡沫。 (非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填) -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.136.199.191 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1769006361.A.030.html 可能還是不要預設太多立場比較好喔。 ※ 編輯: tenda90823 (114.136.199.191 臺灣), 01/21/2026 23:04:06