Re: [新聞] 《大賣空》原型貝瑞警告AI泡沫將破裂「

作者waitrop (嘴砲無雙)

標題Re: [新聞] 《大賣空》原型貝瑞警告AI泡沫將破裂「

時間Tue Jan 20 16:39:52 2026

※ 引述《madeinheaven ()》之銘言： : ※ 引述《CTC0115 (Blank space~)》之銘言： : : 原文標題： : : 《大賣空》原型貝瑞警告AI泡沫將破裂「科技業恐迎長期低迷」！再點名輝達、Palantir : : 原文連結： : : https://news.cnyes.com/news/id/6313982 : https://x.com/michaeljburry/status/1988778952299802818 : 他持有PLTR和NVDA的看跌期權都是2027到期 : PLTR 5萬張 2027/01/15到期行使價50美元 : NVDA 1萬張 2027/12/27到期行使價110美元 : ---------------------------------------------------- : 所以2027見真章再次強調 AI 沒有泡沫, 但是個股或是某公司有泡沫, 當年網路泡沫崩的是網路公司股價, 但是網路科技與基建還是繼續沿用至今, 這次就算AI公司有泡沫, AI科技與基建還是會沿用到幾十年後我在板上一直說2027年很危險, 有崩盤或是大修正的可能性, 我也計劃在2027年初或是OpenAI IPO的時候降槓桿成原型, 甚至更保守會保留一些現金故事是這樣的, OpenAI, 我已經講完了, 再把事情說清楚 OpenAI 船上綁了一大堆人, 包含孫正義, 華爾街所有的投資銀行跟投資大戶, 前美國國防部長, 財政部長等等, 你要找美國政府官員, 去OpenAI董事會找比去白宮找還有用, 還有OpenAI鏈與 OpenAI永動機, 以及最近的記憶卡哇, OpenAI去韓國用期貨的方式鎖住40%的記憶體產能, 這也是為何最近記憶體漲翻天的原因回到OpenAI, 這艘船上綁了太多人了, 幾乎是美國歷史上最大的官商勾結, 如果OpenAI 出大事或是IPO失敗, "一定"會造成比2000年網路泡沫更嚴重的崩盤, 所以OpenAI 必須上市IPO, 讓大佬們先獲利離場, 所以泡沫何時破裂, 你就瞄準OpenAI 何時上市IPO 目前預計OpenAI 上市是2026 Q3-Q4, 所以2027年完美炸裂是最好的劇本, 另外, 市場上兩個新的變數可以會讓事情提早發生, 1. 馬斯克告OpenAI, 四月開庭 2. OpenAI 開始上廣告第一件事情, 不是馬斯克真的要拿錢或是跟奧特曼和解, 奧特曼這種人沒得談, 馬斯克的計劃是用訴訟去暫停跟阻擋OpenAI接下來的融資, 因為這訴訟案會讓一些投資人停止腳步第二件事情代表的是OpenAI 資金出問題, 可能是受到官司影響而導致融資困難, 只能朝放廣告拿錢, 另外一樣是用老招攻擊谷歌, ChatGPT放廣告就是谷歌搜尋已死, 這句話每三個月就會被新聞炒作來打壓谷歌的股價, 反正現在就已經開始放廣告, 表示資金缺口比原本計畫更嚴重, IPO需要的大餅圖需要用廣告來畫的更大塊 OpenAI 需要1000億美金來應付2027年的支出, 包含ORCL與星際之門的各種芭樂票, OpenAI 必須IPO估值超過1.2T 才有機會撐過2027年 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 76.103.225.6 (美國) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1768898394.A.754.html 網路上很多專家分析, 我很像看到蕭上農的分析, 我覺得這些專家分析的都很好, 就是沒把關鍵的賠錢與支出說出來, 如果要我說我自己的看法, 我一直覺得openai 的數字一直都很有問題, cook number, 尤其用閉環交易cook number ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:48:22 有可能, 看NVDA的股價盤了三四個月以上, 可能有人開始先跑了但是你不賺魚尾, 不代表沒有魚尾, 看你願不願意賭看看這個屎上最大官商勾結的隻手遮天能力 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:49:58 就是我說的第二點, 現在提早上廣告, 表示資金問題比想像嚴重, 資金沒問題的像是Google, Xai, Anthropic 都不急著上廣告 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:51:22 市場需要一個導火線引爆這個閉環, openai 就是導火線, 不然這些neocloud 還是能繼續抵押借錢, 因為銀行不知道, 或是裝作不知道, 這些抵押品已經不值錢還沒失效, 只是已經漲不上去三四個月了 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:53:10 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 16:54:07 我這幾天一直跟Gemini 討論AI泡沫的事情, Gemini 建議的防禦性股票就是台積電, spy 以及另外一隻個股 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:04:43 2330是防禦類股, 受傷會小很多, 畢竟跟openai 永動機無關 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:06:56 不同意"ai遇到瓶頸"這論點, 其他ai 公司, 不論是Google, xai, Anthropic都沒遇到什麼問題, 就只有openai 有問題, openai 也不是ai瓶頸的問題, 而是他玩金融遊戲玩到爆炸我一直覺得奧特曼很奇怪, 他要是跟Anthropic一樣穩穩打, 不要搞這些內循環自爆, 其他人根本拿openai沒有任何辦法, openai滿手好牌, 原本是贏定了, 但是奧特曼不是要贏定, 而是要把七巨頭通殺全部吃光光, 才有這麼激進的金融遊戲操作不會少了AI這大客戶, openai 爆炸, 不代表別的AI公司也爆炸, Google, xai, Anthropic 還是會穩定的持續發展AI, 還是會繼續生產購買TPU GPU, 只是沒有openai 這種價格破壞者, 2330 跟 nvda 的毛利率會掉一些 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:17:47 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:22:17 反正我的deadline 是2027年, 2027/01/01 我就要全部賣光光, 換成原型股票, 後面不論是漲是跌, 都不是我該賺的 ※ 編輯: waitrop (76.103.225.6 美國), 01/20/2026 17:30:43

推文 (151)

→ PanzerVOR 到那時候都墊了多高了…… 01/20 16:42

推 guk 所以還會漲一年。大家衝啊 01/20 16:42

推 s881720 W大你對openai CFO的文章有看法嗎 01/20 16:44

推 badruid 綁這麼多人，openAI應該是穩啦 01/20 16:44

推 spa41260 照你這樣說，上半年就會爆了，它目前不可能完成最 01/20 16:45

→ spa41260 後一波融資，更別提上市了 01/20 16:45

推 junior020486 不是啊，納指都不漲，有沒有可能到不了2026 Q3了， 01/20 16:47

→ junior020486 機構已經在跑了 01/20 16:47

推 rebel 不是 7樓你不是才剛說納指是買點嗎 01/20 16:49

推 iamsosmart open AI ChatGPT 不是已經要上廣告了嗎？ 01/20 16:49

推 Evajavaleon 老川要選舉，他不會放著他的好朋友甲骨文的 01/20 16:50

推 spa41260 有問題的可不只open ai，那些拿gpu當抵押品跟銀行 01/20 16:51

→ spa41260 借貸的，現在最符合貝瑞的斬殺線 01/20 16:51

→ spa41260 比如coreweave 01/20 16:51

推 as6633208 股票就是你買的時候下跌持有的時候盤的跟屎一樣，然 01/20 16:51

→ as6633208 後你一賣掉火箭升空 01/20 16:51

推 pmes9866 永動機失效了？ 01/20 16:51

→ scotttt 多少人在等泡沫來來來泡給我看 01/20 16:54

推 as6633208 美股一堆都賣了在等泡沫（入場）了，越是這樣越感覺 01/20 16:56

→ as6633208 高機率假跌破火箭 01/20 16:56

推 sos501201 相信Nvda 01/20 16:57

推 Fezico OPENAI爆炸應該是跟次貸爆炸同種情況啦，跟.com爆炸 01/20 16:57

→ Fezico 應該不太一樣 01/20 16:57

→ as6633208 前幾天川普說銀行信用卡利率上限10%馬上看到某個yt 01/20 16:59

→ as6633208 大老秀對帳單好多錢，說別怪我沒提醒你們銀行股要崩 01/20 16:59

→ as6633208 了先跑，然後隔天開盤銀行大漲 01/20 16:59

推 aspirev3 坐等QQQ跌破2025.1.2的開盤價 01/20 17:00

推 NTU303150195 我們台積安全嗎 01/20 17:01

推 aspirev3 2330 也躲不過吧 01/20 17:05

推 junior020486 2330一起下去吧，openAI永動機買了多少gpu欸 01/20 17:08

→ junior020486 那些gpu砍掉，老黃就不知道少了多少單 01/20 17:08

→ shinewind 如果open ai ipo大失敗，那多數是ai遇到瓶頸過不去 01/20 17:10

→ shinewind ，到時候肯定瘋狂下修gpu數量 01/20 17:10

推 minazukimaya open AI CFO貼了那篇 2年來營收/算力比零成長的文 01/20 17:10

→ minazukimaya 我都不知道她是要給市場信心還是要幹崩市場信心了 01/20 17:10

推 rebel 鏟子2330當然會好一點啊到目前的單子都收錢入帳了 01/20 17:11

→ rebel 客戶們是丟錢出去都還沒回收呢 01/20 17:11

→ minazukimaya 科技公司把自己的技術margin搞成零弄得像製造業 01/20 17:11

→ minazukimaya 營收算力比兩年都原地踏步............ 01/20 17:11

→ walelile 有一間流量只有3%的市值可以到230B, 60%的1.2T無法 01/20 17:11

→ shinewind 如果ai沒遇到瓶頸，open ai隨時都還有機會追上，就 01/20 17:11

→ shinewind 很難崩 01/20 17:11

→ walelile 營收算力比原地踏步，但是單位算力是變便宜的 01/20 17:12

→ bojan0701 若少了AI這大客戶，產線填的滿嗎？ 01/20 17:13

推 minazukimaya 單位算力變便宜又不是openAI的競爭力那是NV/TSMC的 01/20 17:13

→ walelile 成本變便宜，利潤不會增加？ 01/20 17:14

→ HKCs 就是已反應啊都開始搞記憶體晶片壟斷問題是電廠 01/20 17:14

→ HKCs 又不是今天蓋明天就能出來 01/20 17:14

→ walelile OpenAI網頁市佔率60%不是競爭力？ 01/20 17:14

→ minazukimaya 單位算力成本是雲蒜力商和基建和晶片商的功勞耶 01/20 17:14

推 sleepinggod 如果是今年崩盤，你剛好吃到 01/20 17:14

→ walelile 然後呢，openAI用更便宜的成本拿到一樣多的錢 01/20 17:14

→ walelile 投資是在看利潤，還是在計算誰的功勞啊？ 01/20 17:15

→ minazukimaya toC的市佔根本不是護城河.....用戶習慣和聲量是浮雲 01/20 17:15

推 ProTrader 還是看VIX有沒有飆升目前有些升溫值得持續注意 01/20 17:15

→ minazukimaya 在Google/Apple原生整合的手機上要搶市佔太簡單了 01/20 17:16

→ walelile 所以為啥有間3%流量的能融資到市值230B？ 01/20 17:16

→ walelile 那間垃圾除了色群網站搞色色還能幹嘛 01/20 17:17

→ walelile 忘了還能吸政府奶水 01/20 17:17

→ minazukimaya openAI的本質是一間模型商模型商的競爭力在哪其實 01/20 17:17

→ ProTrader 簡單說目前風浪有變大但要說大海嘯要來還太早 01/20 17:17

→ minazukimaya 看Anthropic就有答案了只能說Sam Altman無能囉 01/20 17:17

→ henrywinwin 你贏了從今天開始崩 01/20 17:21

推 hightech1112 說2330沒事真的笑死，現在股家就反應未來訂單預期和 01/20 17:21

→ hightech1112 估值乘數，就算沒掉單也先殺估值也夠嗆 01/20 17:21

推 as6633208 anthropic的產品確實比較像模型一哥的感覺，開發方 01/20 17:22

→ as6633208 向是他們家在創造==別提模型opus在寫程式的表現了 01/20 17:22

→ as6633208 我一個相信猶太屁精血脈的我，都感覺他是不是有點急 01/20 17:22

→ as6633208 奧特曼啊 01/20 17:23

→ ookimoo 當然不合理所有人握的生產資料錢都給假AI賺走 01/20 17:24

→ ookimoo 其他人吃土阿 01/20 17:25

推 rebel 好像沒有誰說2330會沒事都是說受傷會小點 01/20 17:25

→ ookimoo 山頂都是豬記好這句話 01/20 17:25

推 as6633208 怕就是你以為你在山頂，然後一賣就火箭噴，噴到天上 01/20 17:27

→ as6633208 才發現自己原來買在山腳 01/20 17:27

推 josephpu 不要預設劇本吧 01/20 17:31

推 isaka 防禦部位是受傷較小，讓你能撐住活在市場，本來就不 01/20 17:35

→ isaka 是沒有影響 01/20 17:35

推 strlen A家差遠了吧？opus只有單打coding而已 01/20 17:37

推 eknbz 我感覺市場相對算理性，跟當年達康泡沫差太多了， 01/20 17:37

→ eknbz 頂多等到某些個股或族群估值修正，要崩盤很難 01/20 17:37

→ strlen 真正有在寫程式都知道 codex正在極速拉進CC 01/20 17:38

→ eknbz 若要期待永動機資金斷鏈造成連環爆，也不切實際 01/20 17:39

推 twic 2330先漲到2000再殺回1500也是會痛 01/20 17:41

→ strlen 其實GPT 5.2等級拉到最高是屌打opus 只是速度太慢了 01/20 17:42

→ strlen 歐噴醬急著買算力可以理解 gemini人一多也開始降智 01/20 17:43

→ strlen 免費版也開始吝嗇生圖大概幾張就說沒額度了 01/20 17:44

→ strlen 算力還是極缺特缺 01/20 17:45

→ strlen 另外歐噴醬上廣告原因也很簡單因為免費仔佔95% XD 01/20 17:45

→ strlen 免費仔基本上根本不會去用什麼Gemini跟Claude 01/20 17:45

推 beavertail97 GPT codex真的有感進步 01/20 17:46

→ strlen 這些白嫖仔大概還停留在一年前 AI=ChatGPT 01/20 17:46

推 windfeather 確實就是奧特曼太貪婪了，才會搞出那麼激進的手段 01/20 17:48

→ strlen 現在AI市場用戶就兩種人輕度跟重度輕度佔95%吧 01/20 17:48

→ strlen 剩下5%才是重度會拿來工作的三大廠都在爭著搶重度 01/20 17:48

→ strlen 用戶也只有重度用戶才會整天關心什麼新模型 01/20 17:49

→ windfeather 不過也是這樣，才迫使AI的多頭競爭大逃殺 01/20 17:49

→ strlen 輕度用戶甚至連Claude是啥大概都不曉得 01/20 17:50

推 ae8450 跌爛了～～貝瑞要贏了 01/20 17:51

→ strlen 這樣看三年下真的很有感人的等級實在是有差 01/20 17:51

→ strlen AI現在真的非常強三家都很強但95%的人連1%AI能力 01/20 17:51

→ strlen 都發揮不出來只會生生梗圖聊天打屁 01/20 17:51

→ strlen 真正能解放AI生產力還是只有那5%的重度用戶 01/20 17:52

→ strlen 市場只靠這5%人能活嗎？最後當然只能上廣了XD 01/20 17:52

推 eknbz 因為世界上95%的人的工作就是打雜 01/20 17:53

→ strlen 什麼AI可以拿來整理文件寫mail 翻譯拜託這些低端 01/20 17:53

→ s111228s 想像一下你搜尋義大利麵食譜然後跳出來周杰倫失去 01/20 17:53

→ s111228s 一切 01/20 17:53

→ strlen 需求根本用不到三大SOTA 去用中國免費AI就夠惹 01/20 17:53

→ strlen SOTA AI你拿來找食譜喔？笑死我 01/20 17:54

推 wicer 納指不漲也還有資金的問題市場已經在思考2026全年 01/20 17:55

→ wicer 不降息的可能性了 01/20 17:56

推 tttt0204 40%產能可以這樣鎖喔0.o大開眼界 01/20 17:56

→ strlen AI現在麻煩的點在就算模型再強毀天滅地那95%白嫖 01/20 17:57

→ strlen 在還是只會拿來問一些垃圾或低端問題 01/20 17:58

→ strlen 但剩下5%重度仔 token花用是天量等級的 01/20 17:58

→ strlen https://www.youtube.com/watch?v=03t5Ld1O4Qk 01/20 17:59

→ strlen 去看看這位老兄怎麼玩的一次開幾十個agent寫程式 01/20 17:59

→ strlen 一人產能打爆一間中小型軟體公司 01/20 18:00

→ strlen 然後你還在那邊問食譜 XDDDDDD 01/20 18:00

推 tttt0204 幾%幾%什麼的我不知道，但我相信你很大機率也是95% 01/20 18:04

→ tttt0204 這邊 01/20 18:04

→ strlen 唉呦食譜仔森77被戳中了喔 cc 01/20 18:10

→ strlen 我幾%倒是不重要喇反正23年初我早叫大家買老黃了 01/20 18:11

→ strlen 幾趴還重要嗎？XDDDDDD 01/20 18:12

推 n555123 推 01/20 18:12

推 chiayigo 謝謝分享 01/20 18:15

推 HiuAnOP GG團結忠誠！一股不賣！台積3000！狗家1000！ 01/20 18:24

推 sdbb 歐印GGLL 01/20 18:30

噓 icelaw 無聊的陰謀論講白點就是雜訊不用理 01/20 18:46

推 ni0191 冰綠只買原型當然不用理人家開槓桿在玩當然要擇時 01/20 18:50

推 kei1823 美國頭很鐵啦尤其現在又是阿川，水庫放下去就不會 01/20 18:51

→ kei1823 崩 01/20 18:51

推 weiman0702 推文跟原po都有料 01/20 19:08

推 abc32521 AI只能讓5%重度使用者發揮不是用戶的問題，是AI的問 01/20 19:12

→ abc32521 題，大家搭飛機是每個人都懂空氣動力學與發動機原理 01/20 19:12

→ abc32521 ？ 01/20 19:12

推 gipgip12 2027去槓桿以後再加槓桿的時間有想法嗎 01/20 19:16

推 kyakmon 歸肛欸 01/20 19:19

噓 Heedictator 好了啦大麥克 01/20 19:28

→ Heedictator 等等又要刪文了 01/20 19:28

→ Heedictator 去玩你的 2077 01/20 19:29

噓 verydolungbe 當大家都知道會有泡沫時就不會有泡沫了 01/20 19:34

→ Heedictator 不放廣告說沒地方賺錢，放廣告又說資金缺口超大 01/20 19:56

→ Heedictator google meta 哪個不靠廣告賺錢 01/20 19:59

→ Heedictator 別跟我說他們是靠訂閱的藍勾勾在賺錢 01/20 20:01

推 junior020486 換原型股票不如換現金 01/20 20:28

推 orze04 OpenAI的失敗不等於其他AI的失敗 01/20 22:33

推 Ashand 如果槓桿開很大會有連環效應你不知道嗎？美國次貸危 01/20 23:36

→ Ashand 機甘我們台灣什麼事，還不是炸了全球 01/20 23:36

推 lawy 感謝W大持續分享，各種討論也能激發思考 01/21 09:30