※ 引述《mrp (小生)》之銘言：
: 這篇分類在心得，因為純粹寫給4U持有者增加信仰用
: 看了想加碼請自行斟酌風險
續上篇，Energy Fuels (UUUU) 週四表示，
其位於馬達加斯加的Vara Mada項目更新可行性研究確認稅後淨現值爲$18億
Vara Mada主要含Monazite（獨居石）
含 NdPr、Dy、Tb 等磁性稀土
同時含微量天然鈾、釷
是鈦鋯砂礦，本質是「稀土 + 核燃料副產品」的供應鏈拼圖。
根據這項更新的數據，我用Gemini和GPT重新估算了UUUU的淨值
先講結論，Gemini算28B，GPT算30B，目前市值44B
合理微甜，待會解釋
--
兩者給的prompt是一樣的，GPT話比較多，我給Gemini版列表：
資產項目 項目總值 UU持股 UU應估值
Vara Mada 1,800M 100% 1800M
Donald Project 568M 49% 278M
Pinyon Plain 200~250M 100% 250M
其他鈾/釩礦 50~100M 100% 100M
White Mesa廠 150~250M 100% 250M
(有趣的是GPT給White Mesa 500M)
現金及現金等價物 117M 117M
(這裡是GPT對，Gemini給 220M)
total 2.795B
總共大概就是28億，對應每股淨值為11.83
目前市值44億，對應股價18.6
--
為什麼算淨值重要呢？
因為礦場股的淨值會隨著礦產的價格波動而漲跌
給大家看兩個金礦股AEM/NEM的週K
https://i.imgur.com/lawgH2n.jpeg
https://i.imgur.com/gBgNXNH.jpeg
我就坐在這座礦山上，礦山越貴我淨值越高
所以這又回到鈾價本身是不是在一個長期向上的趨勢？
答案顯而易見
而且有一個有趣的比較
全世界黃金每年的剛需是1.5~1.8億lb，鈾是1.7~1.8億lb
兩者幾乎相同，但黃金30,000/lb，鈾80~90/lb
黃金可以回收，鈾用完就沒了
當然這比較完全忽略了黃金儲備的金本位屬性，純屬娛樂
但金礦股的走勢，借鑒一下倒是沒問題的。
而且這些都未計入DOE補助、稀土礦、white mesa代工的產值
所以我覺得44億淨值還算合理微甜
--
另外一則新聞是ISO Energy宣布將採樣旗下TonyM鈾礦2000噸
送到White Mesa做試產，看看能產幾噸鈾
TonyM的品位偏低，大概0,1%左右
這種低品位礦場願意開始試產，很大程度說明了上游端也看好未來鈾價持續走高
重點是，別家礦場的鈾要送到UU家提煉啊!!
--
最後就是今天的大新聞Meta 跟OKLO/Vistra/TerraPower簽了6GW的供電協議
直接需求端OKLO/VST/ASPI(Terra子公司) 當然漲翻
中游端LEU也漲翻
上游UUUU漲勢比較溫和
這可以給要做波段的人一個操作邏輯：
越靠近需求端受到消息、訂單的反應最為劇烈
越遠離需求端則靠長期原料趨勢推動
所以OKLO浪的錢，轉到LEU浪，浪完再轉到UUUU (誤
當然，在效率市場下不會有這麼好康的事
鈾價90，4U在12~15的世界可能根本不會出現
但如果出現或接近了，有沒有勇氣相信自己？
做好自己的配置，靜靜等待應有的報酬才是王道
最後，盤前來個精神答數：
\核 能 蛙/
\一股不賣，奇蹟自來/
\一股不賣，奇蹟自來/
\一股不賣，奇蹟自來/
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.238.206.104 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1767964443.A.86D.html
