標的：1522 堤維西
(例 2330.TW 台積電)
分類：多
(請選擇並刪除無關分類)
分析/正文：
營收大幅增長，7月開始大幅增長
https://i.mopix.cc/kqqhgd.jpg
已經接近歷史營收快2倍
其次是美國廠已經啟用投產，而且不知道為啥台灣新聞沒有報。
https://www.autobpa.com/2025/09/18/grand-opening-of-tyc-americas-new-wixom-fac
ility/
也可能是我搞錯了？
今年獲利不理想，但它們自己說是因為關稅以及台幣升值，現在美國廠啟用關稅問題於Q3
緩解，剩下看台幣問題，如果以現在營收回到去年的獲利水準，EPS應該落在4~5元。
https://i.mopix.cc/3cEEma.jpg
去年股利配3元，殖利率以現價估算高於6%，如果明年回歸正常平穩，理想上超過4或持平
3元蠻有可能的。
長線來看目前還算位在低價
不知道有沒有其他我沒考量到問題？請各位賜教，目前來看這檔還算穩定，用於避險拼長
線可以納入考量。
進退場機制：46元已經進場，看後續理想是50~60區間清掉。
(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.4.112 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1767145279.A.825.html
主要還是匯損問題，加上Q3那段期間加速密西根廠啟用，我看新聞稿也是美國廠9月啟用
。
我記得是和解？
忘了，抱歉
可是Q3虧轉盈，算還行吧？
※ 編輯: alucard6310 (101.10.4.112 臺灣), 12/31/2025 10:11:36
推文 (49)
推
ertip
利潤不好吧 營收跳那麼多 第三季獲利還是很普
12/31 09:52
→
palina
記得他今年有被判賠 利潤被吃
12/31 09:54
噓
BlueBird5566
標題要股名
12/31 10:04
推
Waitaha
標題沒有公司名
12/31 10:07
→
GingFreecss
剛剛不會有人賣在阿呆骨吧
12/31 10:08
推
VVVV5555
沒獲利是結果 沒人在意什麼原因
12/31 10:08
推
centaurjr
他是把對岸廠改成子公司營收灌進來吧
12/31 10:19
→
centaurjr
都公告半年了還不看阿XD
12/31 10:20
推
mind324
.....汽車就是死魚股
12/31 10:25
推
nickname1o1
對岸子公司一直都有認列獲利，今年才把營收認列，
12/31 10:26
→
nickname1o1
對於獲利影響沒差很多
12/31 10:26
推
ravelson
第三季是因為處分轉投資50%股權變合資認列損失
12/31 10:29
→
ravelson
另外對岸子公司變成100%認列導致毛利率營益率大增
12/31 10:29
→
ravelson
請去研究財報，不要亂扯。
12/31 10:30
推
nickname1o1
現在價位是不貴啦，但是沒AI被蛋雕
12/31 10:30
噓
skyalvin
大陸子公司灌水無誤，基本上獲利沒改善…看營收你會
12/31 10:31
→
skyalvin
死很慘
12/31 10:31
推
ravelson
處分損失兩億兩千萬，約EPS 0.7
12/31 10:32
→
ravelson
灌水? 那第三季毛利率變好是假的?
12/31 10:32
→
ravelson
你真的有去比對財報數據嗎? 還是都在瞎扯?
12/31 10:33
→
ravelson
沒那處分損失，第三季會從 1.07 => 1.77
12/31 10:34
推
tien22
毛利率大增不是因為子公司業務 之前有說那塊獲利率
12/31 10:34
→
tien22
不好，完全是因為匯率壓力變小、匯損回沖
12/31 10:34
→
ravelson
獲利回沖是放在業外，不是毛利率耶
12/31 10:34
→
ravelson
Q2 毛利率 20%； Q3 毛利率 26% 你說呢?
12/31 10:35
→
ravelson
營益率 1% => 8%，毫無影響????
12/31 10:36
→
ravelson
剛好之前我有特別研究這家財報
12/31 10:36
→
tien22
https://i.imgur.com/U2faDt1.jpeg
12/31 10:39
→
tien22
這是被完全收購大茂堤維西的財務資訊，也在財報裡
12/31 10:42
→
tien22
，淨利率應該是很好計算的。
12/31 10:42
→
tien22
外銷企業匯率影響數來自兩部分，報價直接影響毛利
12/31 10:42
→
tien22
率，帳上資產負債評價當然是放在業外沒問題
12/31 10:42
推
ravelson
但也有趣，這家TYC CZ已經變成合資。
12/31 10:50
→
ravelson
且第一季賺七千多萬，第二季應該是匯率大賠
12/31 10:51
→
ravelson
另外繼續營業單位淨利都是正的
12/31 10:52
→
ravelson
更正：TYC CZ 自Q2為100%，非合資。
12/31 11:05
推
ohsexygirl
R大真的是好人耶，一生推
12/31 11:25
推
ravelson
還有一點，TYC CZ本期賠二千七百多萬，
12/31 12:47
→
ravelson
母公司認列七千兩百多萬獲利，CHATGPT說是啥PPA調整
12/31 12:47
→
ravelson
這點我不是太懂啦，反正給各位參考。
12/31 12:47
→
ravelson
在Q3財報 p.75
12/31 12:49
→
jack55777100
那時候只有一篇新聞提到轉認列營收對盈餘影響不大,
12/31 13:28
→
jack55777100
他的成長有待商量
12/31 13:28
推
aa6300158
把中國那邊低毛利營收灌進來而已…只能說多頭時代
12/31 13:56
→
aa6300158
，人人都是股神，每個都分析的頭頭是道
12/31 13:56
→
pisces212
趴一年多了 沒啥起色
12/31 14:04
→
aimez13je
帝寶表示委屈
12/31 14:34
→
budaixi
車用，公司有沾到AI能賣的東西嗎，如果沒有那幹嘛
12/31 17:49
→
budaixi
買。
12/31 17:49
已經接近歷史營收快2倍
其次是美國廠已經啟用投產，而且不知道為啥台灣新聞沒有報。
https://www.autobpa.com/2025/09/18/grand-opening-of-tyc-americas-new-wixom-fac
ility/
也可能是我搞錯了？
今年獲利不理想，但它們自己說是因為關稅以及台幣升值，現在美國廠啟用關稅問題於Q3
緩解，剩下看台幣問題，如果以現在營收回到去年的獲利水準，EPS應該落在4~5元。
https://i.mopix.cc/3cEEma.jpg
去年股利配3元，殖利率以現價估算高於6%，如果明年回歸正常平穩，理想上超過4或持平
3元蠻有可能的。
長線來看目前還算位在低價
不知道有沒有其他我沒考量到問題？請各位賜教，目前來看這檔還算穩定，用於避險拼長
線可以納入考量。
進退場機制：46元已經進場，看後續理想是50~60區間清掉。
(非長期投資者，必須有停損機制。討論、心得類免填)
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.10.4.112 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1767145279.A.825.html
主要還是匯損問題，加上Q3那段期間加速密西根廠啟用，我看新聞稿也是美國廠9月啟用
。
我記得是和解？
忘了，抱歉
可是Q3虧轉盈，算還行吧？
※ 編輯: alucard6310 (101.10.4.112 臺灣), 12/31/2025 10:11:36