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作者waynegon (wayne)
標題[心得] 2025 槓桿存股心得
時間Tue Dec 30 01:14:24 2025
原文PTT 原始連結 ↗
33歲大叔， 之前運氣好，疫情之前買的房漲了很多， 在不賣房的情況下， 想要讓房子的漲幅不只是紙上獲利， 做了一番功課後， 覺得增貸出來投資是比較可行的做法。 於是把漲幅增貸出來後， 再配上一些 10 年期的低利信貸， 想利用自己工作算穩定的現金流來槓桿操作， 這樣手上就有一大筆錢可以操作（約 1600 左右）， 月還款約 11 萬。 這樣的操作想法是預支未來的收入， 當下 All in 股市，趁早盡快參與市場， 賺取長期複利的市場報酬。 第一次操作這麼一大筆錢， 而且又是借來的， 所以只敢分批投一些相對穩定的標的， 像是指數ETF,高息低波 ETF,高股息 ETF 跟債券 ETF 經過今年 4 月的洗禮， 這樣的配置確實波動比純指數小一些， （真的是只小一些些 QQ) 但報酬也犧牲不少， 所以後來還是有把一些高股息跟債券 ETF 轉成指數。 https://files.catbox.moe/ox0aqo.png
就目前結果來看個人覺得還算是可以接受， 單純算投入資金的報酬率的話， 只有 16% ，輸給大盤滿多的， 因為只有約一半的大盤部位。 如果算自有資金報酬率的話， 因為錢全都是借來的， 一開始不知道怎麼算， 問了一下 Gemini 說可以用今年繳出去的錢， 當作是自有資金，所以約 132 萬， 操作大約 1600 的資金，約等於 12 倍槓桿， 所以自有資金報酬率約等於 （265-132）/ 132 = 100% 今年陸陸續續轉換了一些標的， 試圖從波動跟報酬中間尋找平衡， 目前這樣的組合算是自認為可以安心睡覺的組合， 想說如果以後有機會回檔的話，再增大指數部位， 沒有的話就繼續放飛， 但可能明年會有不同想法也不一定， 希望之後可以每年都回來更新這樣操作的結果。 另外的小心得： 如果工作算穩定的話， 今年操作下來覺得使用穩定的現金流槓桿， 算是可以換來還不錯的額外報酬， 房屋增貸真的是很棒的槓桿工具， 分 30 年還款又可以吃通膨豆腐， 完全顛覆了以往房子漲了沒賣就沒賺的觀念。 風險的話， 目前想到如果發生經濟危機， 股票跌爛又被裁員的話， 可能真的會有點危險， 所以還是有準備一些緊急預備金。 小弟第一次在股版發文， 還請各位大大鞭小力一點， 祝大家明年繼續賺大錢， 謝謝。 ----- Sent from PttX on my iPhone -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.240.65.199 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1767028467.A.24B.html
大家都來朝聖大仁哥, 幫大仁哥騰出一點空間膜拜 OTZ 目前我知道的有 3 大網銀, 台新跟凱基 我也覺得算法怪怪的, 但邏輯上我也說不出哪裡怪 我提出我的想法請各位大大指點一下哪邊有錯誤 原本手上只有 100 萬, 假如我今天借款 1000 萬, 借貸成本是 100 萬 / 年, 只借一年 這一年我的報酬率是 20% = 200 萬 我年初借了 1000 萬, 年底漲到 1200 萬, 加上手上的 100 萬是 1300 萬 並且償還 1100 萬的資金後, 手上剩下 200 萬 我手上的現金因為這樣子操作從 100 萬變成 200 萬 這樣子的投報率怎麼算 ? (200 - 100) / 100 = 100% 嗎 ? ※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 10:10:42 在科技業打滾多年, 還款壓在平均收入的 1/2 - 1/3 如果單純只有房屋增貸的話, 其實 1100 萬 30 年的月還款只要不到 5 萬就好, 其他的都是信貸的部分, 所以以效率來說房屋增貸的槓桿效率真的超級好 有幸跟上這波科技業 AI 浪潮, 運氣好可以跟著公司一起衝浪 ※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 13:23:42 ※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 13:26:30 ※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 13:28:40 謝謝 F 大的分享, 明年也研究看看這一塊, 感謝! ※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 12/30/2025 22:25:01 上有老, 下有小 一份薪水養全家, 銀彈是越多越好 對, 房貸近 5 萬, 剩下都 10 年信貸 但其實扣掉股利, 實際上應該每個月還 8 - 9 萬就好 ※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 01/01/2026 00:51:35 謝謝 on 大的回覆, 的確就結果來說更多指數會有更好的報酬, 但借錢投資還是想說波動不要太高比較抱得住, 也許這心魔之後可以慢慢克服過去 ※ 編輯: waynegon (111.240.65.199 臺灣), 01/02/2026 22:50:44

推文 (63)

推 a1992515 恭賀賺錢 12/30 01:23
推 gtaped05550 十二倍……… 12/30 01:58
推 chisheng74 推 12/30 02:22
推 stocktonty 真的很勇 12/30 02:35
推 Capufish https://i.mopix.cc/Kajlv3.jpg 12/30 03:07
→ Capufish 上面回錯篇 12/30 03:08
推 snobbish 佩服 12/30 06:58
推 tigerzz3 笑死 大仁來了 12/30 07:10
推 s70337033 大仁哥早 12/30 07:18
推 lucky466 厲害，恭喜賺錢 12/30 07:38
推 FreeWretch 恭喜賺錢 好好笑 大仁哥稽查 會不會歪樓 12/30 07:58
推 Gipmydanger 大仁哥我的貴人 12/30 08:00
推 kiversonx17 竟然大仁哥來推文了 12/30 08:22
推 kmshy 大仁哥 12/30 08:23
推 bigair888 推文都在提大仁哥 12/30 08:36
→ DrTech 算錯了吧，可投資資金1600萬，結果你用132萬來算， 12/30 08:38
→ DrTech 笑死。有賺錢就好了，績效也不差，風險管理也很好。 12/30 08:38
→ DrTech 硬要亂湊100%來說槓桿好棒，就笑死人了。 12/30 08:38
→ DrTech 增貸的錢，都沒用在股市上，還在定存或活存。然後說 12/30 08:40
→ DrTech 增貸槓桿好棒，超沒說服力。 12/30 08:40
→ DrTech 說槓桿好棒，然後拼命買00713，美債ETF，也超沒說服 12/30 08:43
→ DrTech 力。你槓桿出來買這些，率連房貸利息都輸。 12/30 08:43
→ DrTech 說槓桿好棒，結果喔，買一堆報酬連房貸利率都還不起 12/30 08:46
→ DrTech 的00713,美債。然後吹自己報酬100%。 12/30 08:46
→ DrTech 績效16%很好，很穩。但真的不用硬湊100%這種算法。 12/30 08:51
→ asd900701 這回文也是挺低能的 12/30 08:53
推 DrTech 硬要湊100%來吹槓桿好棒，比較低能，啦。 12/30 08:55
推 zzz50126 應該是你投資額/身家 可能身家扣除緊急備用金 12/30 09:06
噓 C24128390 這個算法太搞笑了吧XD 原來信貸借出來的第一個月都 12/30 09:30
→ C24128390 是84倍槓桿 賺1%等於賺84%是吧 12/30 09:30
→ C24128390 10年信貸就是120% 這樣騙自己有比較爽嗎？ 12/30 09:30
推 gdaa 好奇哪裡有10年期信貸？ 12/30 09:30
→ C24128390 如果我用券商保證金當沖賺1% 靠杯 利息都還沒收 空 12/30 09:34
→ C24128390 手套白狼 報酬率無限大欸XDD 12/30 09:34
推 ibilsfish 回樓樓上，現在凱基跟台新都有推10年信貸 12/30 10:02
推 ImBBCALL 你很勇喔 12/30 10:37
推 PTTpeter 敢借1000萬來投資，真的超猛，小弟崇拜的目光射向你 12/30 11:17
推 silence569 感謝大仁哥賜我吃穿 12/30 11:40
推 metallolly 居然是大仁哥! 12/30 11:41
→ n555123 恭喜賺爛 12/30 11:42
→ koden 月還款11萬 月薪可以COVER嗎? 好多 QQ 12/30 12:51
推 EddieWuRJJ 厲害的操作 本業收入應該就不少 12/30 12:54
推 Beantownfan 應該先介紹哪裡有可以月還款11萬的工作 12/30 13:22
推 hypoge 12倍... 12/30 14:09
推 fckavn 敢玩槓桿給尊重ＸＤ原PO有提到用高股息來降波動，另 12/30 17:15
→ fckavn 一種思路是用「非投資等級債」或「投資等級債ETF」 12/30 17:15
→ fckavn 報酬潛力比公債高，但波動又比純股或高股息低一點， 12/30 17:15
→ fckavn 作為槓桿下的緩衝墊還不錯～像ꀰ0945B美非投等債或0 12/30 17:15
推 fckavn 0950BA級公司債這類的，可以研究一下跟你的投資組合 12/30 17:17
→ fckavn 相關係數，有時候防禦效果更直接。 12/30 17:17
推 wulongde 月薪20~30？這薪水感覺都不用投資只要會存錢就可以 12/31 00:39
→ wulongde 爽爽過下半輩子了 12/31 00:39
→ wulongde 另外這算法感覺沒問題吧？我也覺得是100%報酬率 12/31 00:40
推 dragonjj 月還款11萬?QQ 12/31 11:29
推 on32 我的算法只會算16% 雖然那些都是借的 01/01 14:17
→ on32 只有質押或是融資我才會扣除 因為也維持率問題 01/01 14:17
→ on32 雖然你借了很多錢 不過那些都沒有維持率問題 01/01 14:17
→ on32 16%還算可以 像要更好就是要更多指數 就自己評估 01/01 14:18
推 a23701851 提到債券ETF，真低心有戚戚焉.....今年波段有跟到一 01/05 13:36
→ a23701851 檔00945B，降息預期下價格跟配息都還行，月配也適合 01/05 13:36
→ a23701851 當現金流 這類非投等債波動比公債大，但收益也較高 01/05 13:36
→ a23701851 ，可以當作資產裡積極一點的防守部位，跟股市做點 01/05 13:36
→ a23701851 蹺蹺板 01/05 13:36
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