這兩天市場在吹鴻海要全面接手納智捷，一堆人在那邊垂直整合利多，但身為長期追蹤2317的股東，看完這兩天n5(Bria)的上市節奏，我真心覺得大家對「電子大廠造車」是不是誤會太深了？
講幾點實話，不喜勿噴：
1.董座開溜，訊號還不夠明顯？
劉董是集團發展EV的靈魂，結果在n5這款「出海口」最重要的車上市前夕，竟然直接卸下鴻華董事長？這在資本市場就是標準的「止損訊號」集團重心早就全面轉向AI伺服器了，EV已經變成「維持熱度」的棄子，現在還在期待EV大爆發的是不是還在夢遊？
2.軟體實力現形記：ICT巨頭根本笑話
標榜CDMS軟體整合能力，結果n5開賣網頁直接掛掉，還得讓KOL跑去實體展間下單？這什麼20年前的老派操作？發表會更慘，內容零碎到像學生報告，完全看不出破釜沉舟的決心。連面對消費者的第一線體驗都搞不定，還敢說要「軟體定義汽車」？連網頁都定不義了，還定義汽車勒
3.定價尷尬，說好的價格破壞者呢？
當初吹說進場要利用供應鏈優勢當「汽車界的iPhone」，結果n5定價出來，面對中國電車跟Tesla降價壓力，完全沒有競爭力。沒有品牌溢價、又沒有價格優勢，鴻華這獲利轉折點我看是要延到外太空去了。
4.股權稀釋，擺明要大家一起扛
2258股權變動很微妙，原本51:49，現在稀釋到跟裕隆差不多平起平坐。如果真的看好這塊肥肉，鴻海會放任主導權被稀釋？這擺明就是意識到造車B2C門檻太高，趕快改採「分散風險」，萬一倒了也有人陪葬，這操作還看不懂？
個人小結：
鴻海這幾年的EV動作，我看與其說是深耕產業，不如說是在「經營估值」。當初拿EV題材拉P/E，現在重心移往AI伺服器。2258去年賠掉快半個股本，母公司長期下來這壓力會多大？除非看到毛利轉正，不然這張門票真的貴到靠北。
還有，別再迷信CDMS模式了，人家大廠不是白癡，會讓你這樣隨便割？希望台灣電動車好，但如果主導者只想炒股造勢，那前景真的堪憂。
大家怎麼看？還是要繼續等300塊的鴻海？
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推文 (76)
推
Zending
推第一點，劉在法說都有直說了，也完全不看EV
12/26 18:53
→
layer0930
https://bit.ly/4jebm0F 你敢挑戰
12/26 18:57
推
TIPPK
要放空公公了嗎
12/26 19:00
→
TIPPK
電動車感覺沒啥屁用
12/26 19:01
推
patri0052
不是要上三四五百了嗎
12/26 19:02
推
az25674168
劉董早就下車改開GB200了，只有慘戶還在車上等納智
12/26 19:02
→
az25674168
捷
12/26 19:02
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DrTech
頗有當年鴻海手機 infocus 的味道
12/26 19:03
推
lee0437
買公公的沒人是因為電動車吧
12/26 19:04
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DrTech
2258股價炒一波，高層們套現走人。
12/26 19:06
推
poeoe
靠AI就很讚了 車很重要嗎
12/26 19:06
推
turndown4wat
看車板就知道這台車評價了
12/26 19:07
推
doney
早就說過2317是AI股，硬要蹭EV題材
12/26 19:08
推
simpson083
看看亞太 嗯
12/26 19:09
噓
mopa
你你怎麼po了又刪，然後又po，是要po幾次?
12/26 19:12
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BlueBird5566
他是分類錯誤被我刪掉的
12/26 19:12
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searchroy
一般房車油電混合車才是主流。
12/26 19:13
推
prosta
這篇是不是有什麼誤解？2317啥時看電動車的？
12/26 19:13
推
rex0923g
笑死，網頁掛掉真的超低級，還ICT龍頭勒
12/26 19:20
推
littlea
這篇太誠實了，估計等等就會有鴻海法務或是鐵粉進
12/26 19:35
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littlea
來噓了，幫補血
12/26 19:35
推
klwei
有人買鴻海是為了破爛低端電動車?
12/26 19:35
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gn7722
沒人買鴻海是因為電動車吧
12/26 19:39
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gn7722
這篇整個就是哈嘍，根本沒法人會為了電動車提高鴻
12/26 19:40
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gn7722
海估值
12/26 19:40
推
onekoni
他就是投個技術儲備 後面接自駕車的
12/26 19:40
→
onekoni
你不先花小錢養團隊 等自駕車普及你沒得賺
12/26 19:41
推
a2080259
電動車？？
12/26 19:41
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onekoni
劉董拿個口袋200元就買了的東西那麼緊張幹嘛
12/26 19:42
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onekoni
老黃也要搞自駕 你認為真的成真 老黃好夥伴沒羹可以
12/26 19:42
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onekoni
分嗎
12/26 19:42
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onekoni
問題是不先養團隊 老黃為了效率就跑去別家合作了
12/26 19:43
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jason88633
電動車真的不賺錢，沒人打得贏特斯拉跟中國
12/26 19:57
推
jonyj
推這篇實話，一堆人還在吹CDMS，看訂購系統就知道軟
12/26 20:08
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jonyj
體多爛
12/26 20:08
推
YU0121
其實這點錢 對鴻海集團算小錢 就算倒了也沒差
12/26 20:11
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YU0121
很多年前有關注一家澳洲新創公司的產品 那時一直說
12/26 20:12
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YU0121
apple對他們家的產品有興趣 會想導入 後來這家公司
12/26 20:12
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YU0121
最後被富士康收購 然後到現在六七年過去了
12/26 20:12
推
gk1329
拿來練功不錯鴨 未來電動車市場很大
12/26 20:13
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YU0121
那個產品 別說apple採用了 連其他品牌都沒採用
12/26 20:13
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gk1329
有經驗之後賣零件比較了解客戶需求
12/26 20:13
推
yuen1029
我大GG都沒這問題 專心一件事上就好 別像雜貨店
12/26 20:27
推
permanent27
鴻海要的並不是立刻搶占市場，是客戶有需求的時候，
12/26 20:33
→
permanent27
是有這個能力承接，雖然現在看起來是還沒準備好…
12/26 20:33
推
onekoni
馬斯克的FDS傳統車廠抵制 如果更成熟 劉董說yes I d
12/26 20:39
→
onekoni
o
12/26 20:39
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ysmsy
iphone是價格破壞者嗎？這比喻似乎不太恰當
12/26 20:48
推
CCH2022
你的想法不重要啊，說是長期追蹤是幾年?營收季報年
12/26 20:52
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CCH2022
報開出來都有分析?而且手上有可觀的數量嗎?
12/26 20:52
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CCH2022
你所謂的實話只是定義你個人的主觀想法，前面說重
12/26 20:52
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CCH2022
心在伺服器，後面又說把300跟電動車連在一起。
12/26 20:52
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CCH2022
搞不懂現在散戶到底在急什麼，推一款80萬滿配然後
12/26 20:52
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CCH2022
跑500km，股價就會300?400?，我就問這種車現在哪裡
12/26 20:52
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CCH2022
有。真的是太天真。
12/26 20:52
推
dreamelf
人家有台灣第一組GB superpod
12/26 20:55
推
TIPPK
原po是說追蹤鴻海的股東 不是追蹤鴻海的，股東吧
12/26 20:58
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lo11212001
電動車又還沒什麼營收，你注意這個乾麼XD 太閒
12/26 21:36
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aoiaoi
鴻華輸贏 對鴻海影響又不大 人家想養兵練手就給他練
12/26 22:39
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labiron
鴻海就砸錢買個多角化
12/26 23:06
推
neil1103
電動車都沒人要玩了才進來 已經太晚了
12/26 23:48
推
dofine
還好261先賣了
12/27 02:45
推
qw2974
真的300也不是鴻海優秀，是外資炒起來的，考慮回到2
12/27 04:11
→
qw2974
60就清一清了
12/27 04:11
推
bagaalo
真的如one大說的 這只是先告訴你我有個技術準備 真
12/27 06:39
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bagaalo
要靠電動車就能炒股價 算了吧
12/27 06:39
噓
shinewind
就失敗的投資，但鴻海又不是賠不起....
12/27 07:55
→
shinewind
花點小錢養新技術，失敗就收一收而已
12/27 07:55
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shinewind
公司怎麼可能每次投資都成功...
12/27 07:56
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shinewind
你把電動車虧的錢想太大了，要從鴻海整個量體去看
12/27 07:57
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shinewind
鴻海旗下不賺錢的事業也不是只有電動車
12/27 07:57
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shinewind
就多角化試試看而已，很多公司都有多角化啊
12/27 07:57
推
BryantKobe
年營收八兆覺得不優秀的應該就手上沒票或是成本200
12/27 10:24
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BryantKobe
吧 呵呵
12/27 10:24
噓
psy792
定價60才能有價格破壞優勢，90要笑死人
12/27 10:46
推
orchider
鴻海八兆營收中，電動車佔多少.. 不到5%
01/04 10:15