原文標題： 記憶體上下游皆旺 南亞科出關前暖身 原文連結： https://ww2.money-link.com.tw/realtimenews/NewsContent.aspx?SN=6031798001&PU=100 2 ※網址超過一行過長請用縮網址工具 發布時間： 2025/12/18 11:25 ※請以原文網頁/報紙之發布時間為準 記者署名： 時報記者葉時安台北報導 ※原文無記載者得留空 原文內容： 台股周四拉回平盤震盪，記憶體需求強勁，全系列產品迎接春天到來，即使後續量能短缺， 但記憶體價格持續樂觀，相關族群相對有撐，華邦電(2344)、旺宏(2337)股價走揚穩居成交 量前五大個股，南亞科(2408)周五結束處置，市場把握出關行情，挾量進場高拱股價。記憶 體模組廠漲幅同樣火熱，日前跌多的商丞(8277)回神力道大，廣穎(4973)、晶豪科(3006)等 漲幅亦沾光。 　觀察最新DDR4與DDR5的報價持續處於上漲循環，加上傳出美光與三星將加碼AI記憶體的生 產力度，產能吃緊下報價有望延續在高檔。DRAM雙雄華邦電、南亞科態勢仍可期。 　企業級SSD成長動能方面，美光Micron表示，資料中心SSD為其資料中心業務中重要組成， 並已出現明顯市占與動能提升。隨著生成式AI從訓練擴展至推論、以及影音內容占比提升， 資料中心對高容量、高效能SSD的需求持續增加。AI應用演進將持續推升企業級SSD需求。 大廠退出消費市場，繼美光宣布退出消費型記憶體業務後，傳南韓三星也計畫逐步停止SATA SSD製造，市場擔憂此舉將直接NAND成品SSD供應減少，對消費者端儲存價格帶來衝擊，此 消息雖遭三星否認，但受預期心理影響，消費型SSD漲價壓力恐難解，相關模組業者受惠。 　Nvidia輝達與SK海力士合作下一代固態硬碟(SSD)，下一代AI固態硬碟(SSD)合作，目標性 能約10倍於現有SSD，2027年預計達到1億IOPS，原型機預計2026年發布，可望減少儲存與AI 運算瓶頸。十銓(4967)可望受益，有利拿貨及銷售，優先保障關鍵客戶，ASP持續走高，預 期毛利率維持黃金時期，AI相關營收比重逐步提升。 十銓今年前11月營收167.98億元，年減10.51%。十銓未來四大領域，瞄準高附加價值市場， 包括Gaming、AI與Creator、雲端與Edge Computing、工控與IoT/AIoT，集中投入，不再分 散資源在標準品市場，聚焦高成長性與價值市場。 　宜鼎(5289)今年11月營收達15.96億元，年增逾一倍、月增14%，連續五個月創單月新高； 前11月營收累計124.48億元，年增52%。在主要原廠供應支持、價格走升與出貨維持順暢下 ，看好AI帶動的邊緣與推論市場需求快速擴張，預期12月仍有高檔表現，第四季營收可望較 上季成長約兩成，AI相關產品明年營收比重可望提升至約三成，成為推升營運的主要動能。 威剛(3260)雲端服務供應商記憶體需求強勁，排擠上游原廠產能、使供給趨緊，受惠記憶體 價格持續攀高，11月營收創19年來新高，前11月營收已超越2024年全年。由於市場供應缺口 持續擴大，明年第一季業績仍將亮眼。隨市場預期缺貨時間不斷拉長，模組廠在供應鏈占有 角色地位更重要。 心得/評論： 南亞科即將下週一猛虎出閘，隨著解除處置，市場流動性回溫，加上0050納入生效，買盤力 道有望進一步放大 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 49.218.140.47 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1766033301.A.81E.html