📋 PTT 文章瀏覽
作者onekoni (一貓人我的超人)
標題[標的] AMZN.US 亞馬遜經濟復甦消費人礦多
時間Thu Dec 11 22:34:22 2025
原文PTT 原始連結 ↗
標的：AMZN 分類：多 分析/正文： 12月的Fed揭示了的經濟前景： https://i.mopix.cc/aYtB2O.jpg
26、27年持續溫和成長，低失業率。 https://i.mopix.cc/6tCIaI.jpg
點陣圖長期中性利率仍落在3%左右。記者會也說明，除了關稅帶來的進口商品通膨，其他 環節通膨已經下降，而關稅影響極可能是一次性的。 https://i.mopix.cc/rw6jDd.jpg
油價崩成狗，但歐佩克成員太缺錢仍然硬著頭皮生產。經濟、利率、油價，三個方向都有 利實體經濟復甦。 https://i.mopix.cc/y3gvoE.jpg
從今年黑五的消費習慣觀察，可以發現，消費習慣正逐漸受到AI的滲透。 我開始準備將硬體為主的持股，逐漸挪移到消費板塊，因此，瞄準了AI與消費交集的王者 ：亞馬遜。 https://i.mopix.cc/PUmn3d.jpg
https://i.mopix.cc/aDZzty.jpg
不論是從EV/Sales還是EV/EBITDA看，市場目前將其視為成熟的電商平台，而非科技巨頭 來訂價。過去一年僅漲了5%。 然而，這忽視了它與蘋果是唯二握有虛擬應用與實體對接窗口的公司。蘋果坐擁忠誠產品 使用者的獨立生態，亞馬遜則是擁有每一筆透過它消費的消費者數據。 從訓練資料的角度看，亞馬遜擁有的，是一座龐大無比的人類消費決策金礦，每一筆資料 是真金白銀的決策結果，純度超高。人類買什麼、為何買、如何買、如何搜尋與比價，這 些資料任何模型都無法合成，每一筆資料經過消費者付出金錢驗證其可信度。 只要消費者消費，金礦就會不斷地更新，亞馬遜不像其他巨頭需要猜客戶在哪裡，它可以 準確地評估有多少資料礦要提煉，要建置多少資料中心，也可以直接看金流變化調整算力 流向。還能直接優化購物體驗提升獲利能力，並且因為優化體驗得到更多高優質數據，從 而加速進化。 亞馬遜必然在未來AI應用階段佔有一席之地。問題只在於消費市場何時復甦，而不是AI是 不是真的有用。因此，我將逐步把硬體股的獲利，轉去亞馬遜，佈局下一階段的AI行情。 入場： 先買入90股。 https://i.mopix.cc/LqYJrB.jpg
等年報後會有收割正二的計劃，透過收割獲利，於整個26年逐步加倉。 出場： 看狀況，AI不死不急著離場。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.163.115.51 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1765463666.A.1D0.html ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:35:34 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:35:52 你昨天記者會要看啊 老鮑都敢說溫和成長了我就敢信 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:39:03 請看預測圖，我不覺得需要悲觀，各種數據都在變好。長期1.8並不差（失業4.5以下的情 況） ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:40:49 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 22:41:49 我覺得建倉期要半年，26下半才開始，槓桿成本會太高，先原型有大跌再切 我猜等市場發現資料礦的珍貴他就悄悄上去了。 目前檯面上只有馬斯克在談訓練資料品質、數量來源的珍貴性，但我心臟不好買不了特特 。 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:08:56 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:10:28 真的跌不到哪了 25年漲都沒漲過 之後如果它的ai agent改變消費行為 輸出到全球會是碾壓各國消費市場 因為只有亞麻有北美市場來給它調教Agent ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:21:56 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:22:48 明年新主席的人選都是川普派 超級鴿 川普為了期中選舉 可能會用低油價+降息去衝經濟 至少不會作死關稅 至於選完 那再說 因此我猜Q1老鮑數饅頭不降 消費板塊盤到5月交接 開始大降2-3碼 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:24:46 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:28:01 呃 問題是Google漲多了 硬體滿手 買夠了 要補點別的 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:44:13 NV我也是咬死200股180價格就不買了 著眼接下來幾年的持續需求 這兩筆都是為26-28安排的投資 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/11/2025 23:59:29
在我眼中他在搶佔全球資料礦，誰先掌握人類的消費決策，誰先拿到聖杯 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/12/2025 00:53:31 高利率壓抑消費的問題從22年開始一直到25年底的現在才正式緩解。消費衰退很久了。 另外從財務結構上華西街還沒意識到他在消費市場的潛力。因為是今年黑五才開始影響消 費行為。 而財報上對未來的規劃讓我意識到消費應用落地他可能是第一家。其他巨頭還在找算力用 途與客戶，他是能直接用。 另外大盤我買很多了，這是佈局低基期的標的，進行板塊輪動。我不反對都丟大盤。 對啊，前面還沒顯著變化，今年黑五很重要，現在才成熟到能影響人的消費模式。25年暴 增805%不是小數字啊！ 電商平台來定義就像內文寫的，就合理價。 如果市場重新看待他為AI巨頭的話，超級便宜。 我估如果重新評價會有一次性50-70%的漲幅，並在幾天內漲完。 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/12/2025 09:19:26 ※ 編輯: onekoni (1.163.115.51 臺灣), 12/12/2025 09:27:50 ※ 編輯: onekoni (49.218.146.0 臺灣), 12/12/2025 09:30:14 ※ 編輯: onekoni (49.218.146.0 臺灣), 12/12/2025 09:32:19 印象派大師？數據明明是逐漸好轉 ※ 編輯: onekoni (49.218.146.0 臺灣), 12/12/2025 11:23:18

推文 (59)

→ distantblc 經濟復甦？？？ 12/11 22:38
推 a0808996 溫和成長是不是只是一種修飾詞 難道他要說很爛? 12/11 22:40
推 sim3000 推 我也有買在 228附近 亞麻GO 12/11 22:46
推 Yoimiya 小跟20股看看 12/11 22:47
推 BIGBIGFISH 不買amzu嗎 12/11 23:04
→ xkso 已上車 現在還在成本價QQ 12/11 23:05
→ xkso 不過七巨頭剩下他算便宜，詐騙公司就算了 12/11 23:05
推 CaTkinGG 尿布和啤酒的故事在這波生成式AI前就有了 12/11 23:06
推 zo4j4 亞麻員工賣股票買谷歌了☺ 12/11 23:08
→ onekoni 現在開始慢慢買我覺得是好的點 之前的確還沒它的戲 12/11 23:11
推 gladopo 主要是再跌有限，上漲無限，賭一波! 12/11 23:16
推 davidaustin 買台灣亞麻概念股 12/11 23:17
→ Gallardo 上個月買成本21X 將近250賣 重買目前成本218 12/11 23:22
推 Jeff1989 所以明年只會降一碼左右嗎QAQ 12/11 23:22
推 k91011022 大跌的google比較優質 12/11 23:37
推 theta4719 Orcl 正香不來一點嗎 12/11 23:40
噓 ur260 ai今年就他最爛 12/11 23:40
→ onekoni 所以還沒被訂價啊 12/11 23:43
推 GodfatherJ 老哥 你這兩檔…我剛賣。但我會再回來 12/11 23:47
→ onekoni 你剛賣 我剛買 交接XD 12/11 23:48
→ peter98 我反推。。。算有說服力吧XD 12/11 23:54
推 vaca01 https://i.mopix.cc/FzHTvt.jpg 12/12 00:08
→ vaca01 不客氣 12/12 00:08
→ onekoni 老黃沒那麼容易敗 競爭會帶來更多需求 12/12 00:10
→ onekoni 當然我是指買在180左右的 12/12 00:10
→ vaca01 老黃敗在74%利潤 下游廠商根本不用賺 12/12 00:11
→ cityport 第三方假貨越來越多..免運越來越困難..連退貨也變刁 12/12 00:44
→ cityport 我更看好WMT..尤其很多訂單從店裡直送..當天就能到 12/12 00:45
→ cityport WMT的實體店面結帳技術完全海放AMZN跟COST 12/12 00:47
→ cityport Costco現在還是人工在門口檢查收據..簡直落後到不行 12/12 00:48
→ cityport WMT的Sam's Club可以做到一車直接推過去不用人工查 12/12 00:49
→ onekoni 就其他消費股可沒AI爆發潛力 12/12 00:49
→ onekoni 當然我想消費股整體在26下半年都會不錯 12/12 00:49
推 ilqgray https://tinyurl.com/yvz8fvs5 近期AMZN各方面布局 12/12 00:50
→ onekoni AMZ的AWS潛力還沒發揮 12/12 00:50
→ ilqgray 都挺積極的 看大家是否看好它在印度的策略 12/12 00:51
→ cityport AMZN的最新賣點是低軌衛星..剛剛簽下Jetblue的合約 12/12 00:56
→ cityport 如果AMZN能簽下AAL的衛星合約..股價可以炒一波 12/12 00:57
→ cityport 不過Amazon Leo才佈署了6%的衛星..有可能被政府撤照 12/12 01:03
推 xkso 上次當機才知道分佈的廣 12/12 02:47
推 a89182a89182 問一個很簡單的問題，所以你覺得他會因為這個小改 12/12 05:23
→ a89182a89182 動，人民就讓一個2025一整年股價0增殖的股票有辦法 12/12 05:23
→ a89182a89182 在2026Q1Q2噴15%+？如果不會怎麼不買真正有在活動 12/12 05:24
→ a89182a89182 的股票 12/12 05:24
推 a89182a89182 但確實AMZN 有點成長潛力 但一個遠輸大盤的我寧可 12/12 05:26
→ a89182a89182 丟大盤 12/12 05:26
推 afflic 其實以前大數據就在搞資料礦了 12/12 06:07
→ afflic 但成果好像沒預期那麼好 12/12 06:07
推 deathoflove 他現在還是沒有很便宜 12/12 07:20
推 ksjr amzn超市不是也可以直接物品拿了走出去?然後黑五那 12/12 07:52
→ ksjr 幾天北美天氣不好可能也有關係 12/12 07:52
→ cityport Amazon Fresh秤重的蔬果拿了就走出去? 除非你零元購 12/12 08:00
推 shen2255678 Shop 好像更好？ ai 引導購買 12/12 08:20
→ nideropa 美國經濟數據都快炸了 你在這吹amzn 不是反串就是壞 12/12 11:03
→ strife 亞麻持續腳麻 12/12 11:11
→ onekoni 估計麻到26年下半 12/12 12:19
噓 peter98 不要帶賽亞馬遜 你回去完垃圾股好嗎 12/25 07:25
→ onekoni 關你屁事 12/31 13:59
推 sim3000 漲了快10%惹 讚 01/11 02:37
‹ 回 股票板 列表