快年底了 更新一下我重倉的這隻現況 過去文章提過的就不特別提 訊息主要源自法說與討論群 結合12/5企業日流出的memo跟我個人的理解 我盡量優點跟風險都提 平衡報導 1. IBI302 已授權信達的眼藥 信達加開800人二期 條件很寬鬆 主要是再次確認安全性與補充人數 主要目的是法規需求 樂觀來說 應該是三期看到很好的數據 所以信達花大錢往上市推進 但中國vegf眼藥越來越多新藥或類似藥上市 也有削價競爭的趨勢 這個大型二期多少拖到速度 所以也不能算是大好的消息 所以我更希望能夠在國際上再授權成功 12/5的消息 如果再授權 實際上是拿15% (我不確定原因,可能是信達扣部分開銷？) 也有聽說有國際藥企跟信達在談授權 2. B1962/AP505 PD-1/L1+vegf 今年最夯靶點 同靶點最大的陰影是summit ak112 的臨床沒有勢如破竹 但不妨礙其他同靶點藥物被大廠加入核心管線 且加開各適應症臨床 (不過方向有配合ADC或化療連用的趨勢) 目前進攻原免疫治療領域反應較差的大腸直腸癌 公司表示 目前耐受性跟有效性皆贏競品 也有請投行合作(這個我後面補充看法) 綜合來說 中規中矩 3. AP203 AP402 AP601 203 臨床中 市場最大也最有挑戰 402 設計很合理 對標標準抗HER2治療失敗後市場 也許可成為重要的第二線治療 601 新穎的設計 目標適應症市場超大 野心超大 都進行臨床中或準進行中 後續就讓臨床說話 但我想嘴一下 觀察台灣近年的新藥公司上興櫃就知道 這幾隻 隨便挑一個藥出來 開兩個適應症臨床 然後隨便PPT寫幾個其他藥臨床前研究中 就可以推出全新的新藥股來斂財了 隨便也是二三十億市值 圓祥手握超多超強力管線 才這個市值... 4. APX103 第四代 ADC HER2+p95HER2 多靶點 + 協同作用強化內吞 (但payload好像看不出是什麼？這個可能要請ADC大神補充) 同時有明確的定位與對標藥物 也是超級夯藥enhertu 動物實驗證明對抗藥性小鼠有療效 也是等後續臨床證明 綜合以上 我依舊認為這隻是被嚴重低估 任何一個重磅授權成功後 絕對刷新台股新藥歷史紀錄 破百張持續持有 有閒錢慢慢補 補充1. 公司跟外國投行簽MOU 因為問過主管機關不需公佈 所以就沒發公告 至於我的推測 應該是先請投行去估價與找潛在客戶 拿到名單後 後續才有更明確的委託 補充2. 先前有特定分點狂倒貨 被人用分點跟張數去推算是某位林姓大股東 因為併購戰或其他原因需要現金所以全數賣光 近期賣光後 也確實股價有穩定向上 常覺得非價值投資的籌碼與技術分析很奇技淫巧 但不得不說 在這邊還真準 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 42.75.14.203 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1765180547.A.FBA.html