有鑒於被本月大跌一千點那次嚇到停利，苦思解決方法，想出利用台指期夜盤避險方式。
請各位大大評論以下方法。
假設
閒置資金100%，在看多狀況下：
90%買股票標的（現股無槓桿）
10%現金在手（等待時機避險用）
當發現夜盤美股開始有大跌走勢，馬上10%現金進場放空台指期。
目前台指期槓桿約8倍，所以等於有80%曝險買空，差不多抵銷90%買多的部位，整體接近
於中性，漲跌都對我的損益沒大影響。
這個想法來自於本月跌一千點那天，前晚美股忽然大跳水，我當下什麼都沒做，只能祈禱
明早開盤跌個五百點就好，殊不知直接跳空快1000點，所以後續檢討才想出此方法避險。
目前想到的缺點有：
1.無法盯完整個夜盤美股，頂多看完上半場，如果半夜三點才開始崩盤，只能在睡夢中吃
損。
2.如果美股前兩個小時大跌，順利買空台指期，結果下半場大V轉，那這個空單就是多賠
的。
目前台股與美股連動甚深，大漲大跌幾乎都同步，所以想出此法，請各位大大評論，感謝
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※ 編輯: qvb (36.239.115.210 臺灣), 11/29/2025 00:42:33
推文 (81)
推
cuteSquirrel
可以考慮put + 預掛停損停利
11/29 00:42
噓
BlueBird5566
避險要用選擇權
11/29 00:46
推
zombiez2
睡前買點葡萄就很好睡了
11/29 00:47
推
qa1122z
不要睡覺（誤
11/29 00:48
推
PTTArmy
空手就沒事了（逃），你當夜盤不會反應嗎？
11/29 01:02
→
PTTArmy
等你想空，夜盤再被嘎一次，兩邊虧
11/29 01:02
推
Heptagram
現股沒槓桿放著不就好了
11/29 01:04
噓
theta4719
不如降低你的股票不要在90% 不然你根本抱不住 放空
11/29 01:13
→
theta4719
也只會被嘎爛而已
11/29 01:13
噓
calqlus
信媽媽 得真鈔
11/29 01:13
推
FrankCastle
股票沒賣是在吃什麼損= = 這麼會看走勢直接做台指
11/29 01:16
→
FrankCastle
期不就好了?
11/29 01:16
推
HiuAnOP
等你發現美股要大跌的時候，台股夜盤已經直接殺下去
11/29 01:48
→
HiuAnOP
了，你只能空在低點，然後隔天小娜狂噴一根就直接斷
11/29 01:48
→
HiuAnOP
頭了
11/29 01:48
推
fantasyscure
等個半年後回測再進場 這波勢必要漲到你不敢追
11/29 02:01
→
xyz987123
可以現貨多 期貨+put做空方策略 但保證金要多一些
11/29 02:10
→
xyz987123
不然你停損要很小且要一直盯盤 不然會一隻腳爆開
11/29 02:11
→
xyz987123
避顯比例還有什麼時候做 就要找適合自己個性的方式
11/29 02:12
→
xyz987123
期貨幾乎整天開是優勢 4月那波台指關門還有富台能避
11/29 02:13
推
komeko
我都用國外券商 可以24小時交易不用擔心台股沒開盤
11/29 02:14
→
komeko
的問題
11/29 02:14
推
ChikanDesu
首先 跳水就是別人手速比你快 你放空真的還有肉？而
11/29 02:32
→
ChikanDesu
且很多次都是跳水完馬上V轉
11/29 02:32
推
ChikanDesu
來回震盪盤你這樣搞更高機率多空雙巴 因為跳水是已
11/29 02:35
→
ChikanDesu
發生的事件 你沒有空在高點 那就是更高機率被嘎回去
11/29 02:35
→
ChikanDesu
跳完水反而反手做多我覺得勝率還比較高
11/29 02:36
→
sc2x2
直接說結論 等資金超過1億美金再考慮避險
11/29 03:00
→
zxcv91039
不用浪費時間避險 除非你不想睡惹
11/29 03:26
推
zigq
會想避險，還是降低部位吧
11/29 04:59
推
hwei9582905
做單向就好，不然被多空爽巴你會哭死
11/29 06:12
→
n1canhelpu
控制你可以控制的部位 掛好止損 剩下比什麼都強好
11/29 06:24
→
n1canhelpu
嗎 台股韭菜就是喜歡一直撈底
11/29 06:24
推
pigmoo
多空雙巴 真的很慘的 你在大跌的時候才買進的put 都
11/29 07:01
→
pigmoo
是天價 不如你先回測看看今年空被殺了多少次
11/29 07:01
→
distantblc
留多一點現金就好
11/29 07:05
推
gpee
槓桿不是16倍嗎？27800×200÷338000
11/29 07:17
推
billy791122
都事後論啦，怎不說多空雙巴避險賠更多
11/29 07:27
推
wdnm3444
槓桿八倍你怎麼算的
11/29 07:38
推
ilanese
作單向比較簡單，剩下的就是資金控管問題。
11/29 07:45
→
ilanese
如果要天天避險的話，長期下來的成本很高很高，不如
11/29 07:46
→
ilanese
作單向。
11/29 07:46
→
ilanese
不然就是只作當沖，沒有留倉的風險。
11/29 07:47
推
bbignose
你倒是說說你部位有多大要避險啊！都不講要鄉民觀
11/29 08:57
→
bbignose
落陰喔
11/29 08:57
推
wyytw
看資金多少？資金少不用避險，多保留現金部位不重
11/29 09:00
→
wyytw
壓。
11/29 09:00
→
motozey
推文都很有參考價值
11/29 09:02
推
n1234560a
怕就留多點現金 沒有不會輸的賭局
11/29 09:13
推
kuosos520
財富密碼
11/29 09:28
推
molopo
放多點錢 放跌3000-5000點還能活下去的錢
11/29 09:45
→
molopo
分批 買跌不買漲 做長線
11/29 09:47
噓
stanley86300
你這樣不叫避險好嗎
11/29 09:52
推
knowing
低買高賣就是這樣
11/29 09:54
→
ojh
怕崩千點就買7 8百點外的put啊 沒崩就賠幾塊而已
11/29 10:58
推
mytropicfish
不用避險 又不是買到有流動性風險
11/29 10:59
→
bntimlin
等事情發生不叫避險，叫短期操作
11/29 11:03
噓
LBJshit
普通人搞避險到後來就是多空雙巴 變成雙賠 就是賠兩
11/29 11:06
→
LBJshit
遍
11/29 11:06
推
wyt
過來人跟你說，部位不大不用考慮避險，頂多買少量
11/29 11:34
→
wyt
價外put應對4月那種極端狀況。當你想避險就是該降
11/29 11:34
→
wyt
部位的時候，以往9-10月常回檔，今年9-10月台積電
11/29 11:34
→
wyt
期+少量台指期空單，曝險約20%，結果就是錯過最甜
11/29 11:34
→
wyt
的一段嘎空，而且這比降部位還痛，因為你帳面就是
11/29 11:34
→
wyt
有一個一直在賠錢
11/29 11:34
推
shinebeat
感謝推文的建議，的確做單邊會少點煩惱
11/29 11:44
推
hotking
當你進場空，就是空在低點，反彈後吃筍，試了幾次，
11/29 12:46
→
hotking
你就知道寧可空手
11/29 12:46
→
silentence
看起來多空雙巴比較可能
11/29 12:47
→
webster1112
高風險才有高 報酬 避險只是浪費成本!!
11/29 12:48
推
vettelking
就買P就好了
11/29 12:51
推
silentence
跌1000就慢慢撿阿 大環境沒什麼改變還不是慢慢拉回
11/29 12:51
→
silentence
來
11/29 12:51
推
Yogin
我同事4月帳損30%不理，抱到11月出帳賺40%，你忙啥
11/29 13:05
→
followwar
看到跳水早就來不及了XD
11/29 13:11
→
stocktonty
不要脫褲子放屁 瞎忙半天會賠更多
11/29 13:17
推
temwif
今年漲一萬點，跌一千就停利..
11/29 15:10
推
Kobe5210
學會選股買股票，就是最好的避險
11/29 16:35
推
fatb
馬上10%現金進場 => 太高
11/29 16:52
推
jackgn
你是放了十億嗎？我看一億以內的都沒在管的
11/29 19:42
推
daniel8694
問就是葡萄買滿
11/29 23:12