原文標題：AI熱潮引爆需求 記憶體缺貨來真的 華邦、威剛等大咬商機 原文連結：https://money.udn.com/money/story/5612/9168080 發布時間：2025/11/28 01:31:56 記者署名：經濟日報 編譯劉忠勇、記者李孟珊／綜合報導 原文內容： 戴爾、惠普、聯想等多家PC品牌大廠警告，AI熱潮帶動記憶體需求暴增，明年全球記憶體 晶片供應緊俏。 此前，三星、SK海力士、美光、鎧俠等國際記憶體大廠紛紛釋出明年記憶體告缺的消息， 惟市場擔心是賣方「老王賣瓜」，隨著處於買方角色的品牌大廠也坦言擔憂明年供不應求 ，意味記憶體大缺貨「來真的」。 這波記憶體大缺貨，不僅國際DRAM與儲存型快閃記憶體（NAND Flash）製造商大發利市， 台灣南亞科（2408）、華邦、威剛、群聯等記憶體相關業者，也將大咬景氣當紅商機。 戴爾營運長克拉克直言，從未看過成本「以目前這樣的速度攀升」，用於AI的高頻寬記憶 體（HBM）等DRAM、PC記憶體，以及硬碟和NAND晶片供應都明顯吃緊，「所有產品的成本 基礎都在往上走」。戴爾強調，會調整硬體組合和產品線，但這些成本壓力最終勢必會反 映到客戶端。 惠普執行長羅爾斯說，明年下半年恐特別吃力，必要時將漲價。他說，下半年預料會採取 較審慎做法，同時也會推動更積極的因應措施，如增加記憶體供應商、在產品中配置較低 的記憶體容量等。惠普估記憶體約占一般PC成本的15%至18%。 聯想已開始預先囤積記憶體晶片，財務長鄭孝明形容這波成本飆升「前所未見」。除了聯 想，華碩也加緊囤貨。小米等消費電子製造商也警告，記憶體價格可能走揚。研究公司 Counterpoint本月預測，記憶體模組價格到明年第2季恐上漲五成。SK海力士上月表示， 明年所有記憶體產品已全數售罄；美光則預期，供應吃緊至少會延續到2026年。 南亞科已大舉上調今年位元成長率（bit growth）預估，由原訂逾四成調升至五成以上， 意味公司受惠報價勁揚之餘，「實際接單量優於預期」。 華邦董事長焦佑鈞分析，這波記憶體供不應求，主要是AI造成的產能排擠效應。 威剛董事長陳立白則說，AI需求湧入，導致記憶體缺貨進入20年來最嚴重缺貨潮，客戶實 際能拿到的量僅是下單量三成，「有錢也買不到」。 心得/評論： 記憶體這波真的來的又急又快 有點類似當初的航運海運 不過這幾天南亞科的違約交割潮 也和當初的海運的少年股神 海神殞落有點類似 不知道什麼時候會誕生出 最懂記憶體的男人 讓我們繼續看下去 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.227.254.7 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1764313919.A.BC3.html