原文標題： 大摩按讚 AI 下游硬體廠 這家公司潛在股價漲幅竟高逾五成！ 原文連結： https://reurl.cc/4ba0QY 發布時間： 2025/11/10 20:19:51 記者署名： 經濟日報 記者魏興中／即時報導 原文內容： 摩根士丹利（大摩）證券在最新出具的「大中華科技硬體產業」報告中指出，由於AI需求 相當暢旺，預估2026年輝達（NVIDIA）GB系列伺服器機櫃出貨量將上看60,000-70,000櫃 ，年增逾1.14倍。台廠中，按讚緯創（3231）、鴻海（2317）、廣達（2382）等廠商。 大摩科技產業分析師高燕禾指出，根據產業通路的訪查結果，隨10月出貨數據出爐，鴻海 GB200伺服器機櫃單月出貨2,600櫃、今年以來累計出貨量為9,500櫃；廣達10月出貨約850 -900櫃，前十月總出貨量約3,400櫃。 至於緯創10月出貨量約300-350櫃運算模組，累計前10月出貨量為3,600櫃。總計10月GB20 0機櫃出貨量約4,300櫃，月增約3%。隨10月出貨持續成長，使高燕禾對第4季預期更具信 心。 由於GB300機櫃組裝已經開始出貨，並將在接下來的幾個月順利放量，而GB200的機櫃組裝 預期也將會至少延續至 2026年第1季。 因此，高燕禾估計今年第4季GB200、GB300機櫃出貨量可達14,000-15,000櫃，較第3季8,0 00-8,500櫃激增超過75%，全年估計約28,000萬櫃，2026年則上看至60,000-70,000萬櫃， 年增逾1.14倍。 以今年的出貨占比來看，GB200仍為大宗，占整體出貨量約79%，GB300因遲至新近才組裝 出貨，因此占比僅21%；再由主要ODM廠來看，鴻海占比仍執牛耳、達50%，廣達約22%、緯 創為20%，緯穎（6669）約2%，其他合占6%。 由於受惠GB系列出貨持續成長，高燕禾看好AI下游硬體廠的偏好順序為緯創（首選）、鴻 海、廣達，均給予「優於大盤」評等，目標價分別看210元、250元、及330元，除鴻海10 日盤中已達標外，其餘兩檔潛在股價上漲幅度為52%、13%。 心得/評論： 大摩按讚老AI，首選緯創，潛在空間超過50%！ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 1.160.212.10 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1762783453.A.F74.html