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作者afflic (afflic)
標題[標的] 2454.TW 聯發科 利空出盡多
時間Mon Nov 3 14:01:32 2025
原文PTT 原始連結 ↗
標的： 2454.TW 聯發科 分類：多 分析/正文： 法說會後，法人有人看多有人看空，十分分歧 看空的大多覺得成本增加會侵蝕獲利 看多的大多覺得公司派對於未來AI發展信心有增 反正多空雙方各有其說法，也很難說誰對誰錯 不過 1. 雖然看空的很多，但目標價最低大概就是目前的價位了，看最低的好像是大摩的1288? 2. 技術面來說，今天大盤狀況不好，權值股大多下跌，但聯發科1280前低還是沒破，尾盤甚至還是拉回1300 進退場機制： 聯發科也不是什麼啊撒布魯的虧錢公司 應該沒人在停損的吧? 勇敢給他抱個幾年總會解套吧?? 目前我自己的成本大概都加碼在1300左右 但如果收盤真的跌破前低1280 那要接刀子的可能就真的需要保守一點了 希望發蛙們都能順利渡過這段黑暗期，共勉之。 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 27.52.193.131 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1762149694.A.8A2.html

推文 (249)

→ jvor0719 這個發哥 我想想 11/03 14:02
推 pttstock 我也買了 一起加油! 11/03 14:02
推 n555123 發蛙！一起！強大！ 11/03 14:02
噓 YOYOISGOOD 可以貼空單來證明嗎 不要只會打字 11/03 14:02
→ afflic 發蛙！團結！！ 11/03 14:02
→ YOYOISGOOD *更正 多單 11/03 14:03
→ GingFreecss 我不想卡一大堆錢等解套== 這個先pass 11/03 14:03
→ GingFreecss 發哥去年比台積強 今年相反 11/03 14:03
推 snowlakers 我也進了，發哥好歹也是台股市值前幾大的 11/03 14:04
→ afflic 去年我也沒想過gg居然有超車發哥的一天 11/03 14:04
→ afflic 不過誰知道呢…… 11/03 14:04
推 teddy72 剛剛1280一張 衝衝衝!! 11/03 14:05
推 keel90135 1000見 11/03 14:06
→ afflic 1000就真的很嚴重了，還跌破四月的低點…… 11/03 14:06
推 wwwson1256 爛死 垃圾公司 11/03 14:07
→ niburger1001 已經發糕了 對岸不缺ic設計人才 11/03 14:07
推 KSUGOD 有錢怎麼不買台積電 不懂 11/03 14:07
→ afflic 如果連發哥都不行了，那台灣的ic設計可能就要垮了吧 11/03 14:07
→ snow12031 給輝達入股還比較實在 11/03 14:08
→ afflic 為什麼不買台積電啊? 因為我覺得台積電目前偏貴…… 11/03 14:08
推 Jimmynick 發哥差不多了 11/03 14:09
→ niburger1001 公司還行 只有股價不行 11/03 14:09
推 lucky466 只有慘而已 11/03 14:10
→ afflic gg如果在1200甚至1000以下進場的 11/03 14:10
→ afflic 可能現在這價位買不太下手 11/03 14:10
→ afflic 1500進場要等的時間不一定比發哥短 11/03 14:10
推 patri0052 前幾天有人在低卡說發哥現在相對台積安全 被噴爛 11/03 14:10
推 beauman002 有人套在1500的嗎 11/03 14:11
推 JiangDong 股市名言：存骨聯發科不如存骨南亞科 11/03 14:11
→ likewinnie 沒人知道有打進輝達800V供應鏈嗎？唯一台廠ic設計 11/03 14:12
→ niburger1001 我是覺得發哥還沒開始跌 至少要去找1100-1200 11/03 14:12
→ afflic 市場都是追高殺低的啦 11/03 14:12
→ afflic 要反市場操作需要一點勇氣 11/03 14:12
→ afflic 但甜甜價都是在市場悲觀的時候才會出現的 11/03 14:12
→ niburger1001 那時候再來考慮建倉 11/03 14:12
推 godog 幹麻死抱手機ic 聯發科是沒那個ic設計人才做ai晶片? 11/03 14:12
→ afflic 年初的時候可沒人覺得發哥是做手機IC的公司…… 11/03 14:13
→ niburger1001 等解套可能台積都上2000了 11/03 14:13
推 yellone741 ic設計今年真的很廢…聯發科.瑞昱.聯詠今年都還是 11/03 14:14
→ yellone741 下跌的 11/03 14:14
→ likewinnie https://i.imgur.com/LbsOEug.jpeg 11/03 14:15
→ afflic 台灣的ic設計我覺得應該還不會垮啦 11/03 14:15
→ afflic 只是需要一點轉型陣痛期 11/03 14:15
→ afflic 如果真的垮了台灣的半導體產業就真的要大洗牌了 11/03 14:15
→ yellone741 手機晶片高通本益比才17～18倍，你覺得發糕值多少 11/03 14:16
→ yellone741 ？ 11/03 14:16
→ niburger1001 散戶這波有追高殺低？ 這波身邊十個朋友 都嫌台積 11/03 14:16
→ niburger1001 太貴 全部買ic設計 因為覺得便宜 可能不會輸啦 但 11/03 14:16
→ niburger1001 要多久才會贏 11/03 14:16
→ afflic 聯發科打進輝達高壓供應鏈的是立錡 11/03 14:16
→ afflic 畢竟不是聯發科自己 11/03 14:16
推 patri0052 https://i.imgur.com/JpkSAip.jpeg手很癢捏 11/03 14:17
→ likewinnie 持股立錡100% 11/03 14:17
→ patri0052 手很癢捏 真不能撿一些？ 11/03 14:17
→ afflic 多久會贏? 11/03 14:18
→ afflic 台積電贏聯發科大概花了半年多 11/03 14:18
→ afflic 久不久見仁見智 11/03 14:18
→ afflic 搞不好再過一兩季如果發哥AI發展比較明朗了 11/03 14:19
→ afflic 馬上就超車GG 11/03 14:19
→ likewinnie https://i.imgur.com/tHXp8xl.jpeg 11/03 14:19
→ afflic 今天沒一根跳空殺破1280 11/03 14:20
→ afflic 我覺得代表市場資金剩下來的還是有點信心啦 11/03 14:20
→ likewinnie 賺錢謝我 套牢不要找我 哈哈 11/03 14:20
→ afflic 希望市場能看到立錡這塊囉 11/03 14:21
→ niburger1001 其實可以兩個都買 一個追高一個低接 沒有要戰公司 11/03 14:21
→ afflic 對啊我是gg發哥都有，等下次黃金交叉再換股 11/03 14:21
推 TameFoxx 目前看不到未來成長的點 建議是冷靜 11/03 14:22
→ afflic 公司派法說是對AI ASIC很有信心啦 11/03 14:22
推 patri0052 存骨發哥四趴股利 還能上看回1500不香嗎 11/03 14:22
→ afflic 但公司派也不能沒信心就是了 11/03 14:23
→ afflic 不然股價就要崩盤了 11/03 14:23
→ niburger1001 只是見識過大陸那邊ic研發人員的捲度 加上股價走勢 11/03 14:24
→ niburger1001 大陸沒有的還是台積製程 11/03 14:25
推 dragonjj 破1100 我就買 11/03 14:25
推 PitzMan 甜甜價~~~好心癢~~~ 11/03 14:25
推 patri0052 來買一張發哥好了 看看啥時能換成一張台積 呵呵 11/03 14:26
推 TameFoxx 那你不如等他AI發展明朗再說 11/03 14:26
→ TameFoxx 人家做ASIC就是要省錢，市場份額不大 11/03 14:27
→ TameFoxx 你的可取代性也高 11/03 14:27
推 pttstock https://i.imgur.com/7LRHUr3.jpeg 11/03 14:29
→ goodapple807 發哥 一起 強大 11/03 14:30
推 pttstock 我今天買1285 給各位參考 丁排成本1280 :) 11/03 14:30
→ afflic 等AI明朗的時候股價早就已經噴了 11/03 14:30
推 KSUGOD 如果只是想偷賺1200-1500這波段 不如追散熱奇鋐雙鴻 11/03 14:32
→ andy87115 https://i.imgur.com/04PmmnT.jpeg 11/03 14:33
推 b112233g 買 11/03 14:34
→ appledick 真的廢 11/03 14:36
→ jason88633 可以，設停損1280，跌破先跑，站回加碼 11/03 14:36
→ appledick 買發哥不如買散熱 話題性差太多了 11/03 14:37
→ afflic 現在買發哥就是拼中長線啦 11/03 14:40
推 kanehhh 套在千五，唉唉 11/03 14:41
推 ggirls 先說為什麼跌啊？ 11/03 14:41
推 TameFoxx 現在買跟賭博沒啥兩樣 如果這間公司有料 9400跟9500 11/03 14:42
→ TameFoxx 的進展也不會這麼少 11/03 14:42
推 BBKOX SOC輸蘋果、高通 11/03 14:42
推 momomom 哪時候可以撿告訴我 11/03 14:43
推 TameFoxx 當初9300出來直接買 也是賺一大段 11/03 14:44
→ TameFoxx 現在啥都沒有就押寶 風險很高 11/03 14:45
推 james80351 發孫根本沒甚麼護城河啊... 低階中國自己做 高階只 11/03 14:46
→ afflic 什麼時候甜甜價進場不是賭博 11/03 14:46
→ james80351 漲價成本壓力來了 AI只能吃博通吃剩的肉 11/03 14:47
→ afflic 發哥沒有護城河，那台廠哪家ic設計有? 11/03 14:47
→ pttstock 排長說發哥轉型成ASIC 比價世芯! 11/03 14:47
推 TameFoxx 好啦 我只能就勸勸各位 畢竟台股明年還會漲一大段 11/03 14:49
推 salvationist 手握發哥，小模叫哥哥 11/03 14:49
→ TameFoxx 抱一個沒展望的 只能說頗虧 11/03 14:49
推 zzzzzzzzzzzy 太早，等月k回血再說 11/03 14:49
→ TameFoxx 不過也不一定 說不定大戶會想玩 沒展望照漲 11/03 14:50
→ afflic 展望就是ASIC 11/03 14:50
推 rebel 那想問問原po 覺得發哥的護城河在那？ 11/03 14:50
推 aika5512308 今天也在看 11/03 14:51
推 josephpu 公司是好的 但現在進場要有蹲到斷腿的覺悟 11/03 14:51
→ aika5512308 公司派有信心 11/03 14:52
→ TameFoxx 發哥這麼大的公司 目標ASIC吃1B 這就是問題所在 11/03 14:52
→ TameFoxx 公司高層就只想要賺小錢 11/03 14:52
→ afflic ic設計不像晶圓代工那麼單純 11/03 14:52
→ afflic 要講出某個特別的護城河有點難 11/03 14:52
→ afflic 而是比較像一群綜合的綜效 11/03 14:52
→ afflic 真的要講某個特別的護城河 11/03 14:52
→ afflic 那就是發哥工程師的薪水吧呵呵 11/03 14:52
→ pttstock 聽排長的話 會員成本1280 現在進場甜甜價! 11/03 14:52
→ Dirgo 可不可以再便宜一點 11/03 14:53
→ afflic 如果發哥不行了 11/03 14:53
→ afflic 我真的很難想像台廠還有哪家ic設計能打 11/03 14:53
→ rancilio GG護城河比發哥高多了，發哥前面還很多大咖豬屎屋 11/03 14:53
→ rancilio GG前面沒有人了，後面追兵還不成氣候 11/03 14:54
→ sim3000 1280鋼底 可是 不會漲啊 哭啊 11/03 14:54
→ afflic GG護城河比發哥高? 11/03 14:55
→ afflic 年初GG一直過不了1200的時候大家可不是這樣想的…… 11/03 14:55
推 Sixigma 發哥營收才不到200億…多一個新事業部馬上多成長5% 11/03 14:55
→ Sixigma 有啥好嫌 11/03 14:55
→ rancilio 將來大盤修正國安糖漿一定先拉GG 11/03 14:55
→ yellone741 台灣ic設計早就不行了 以前台清交畢業生都想去聯發 11/03 14:55
→ yellone741 科現在你看誰想去，都跑去GG了 11/03 14:55
→ Sixigma 還別說這是現成去兜出來的，毛利比現有還高一段 11/03 14:56
推 patri0052 現在多頭 不買飆股去抄底真的被笑爛 但是我跟 11/03 14:56
→ afflic 當然我也認同gg很強，但現在股價已反應 11/03 14:56
→ rancilio GG最大問題是價格被小兒拿捏 11/03 14:56
→ fitenessboyz 跟中靠太近的就是必須S 11/03 14:56
推 zzzzzzzzzzzy 短線買發哥不如買二弟，漂亮的W底 11/03 14:56
→ afflic 我看台大電資的畢業生還是比較想去ic設計啊 11/03 14:57
→ afflic 工作環境比gg好多了，薪水天花板也高 11/03 14:57
推 burlroof 現在甜甜價 每個月都在甜甜價 11/03 14:57
→ Sixigma 反觀Q拿一個小案子就噴爛，下個客戶還不知道在哪， 11/03 14:57
→ Sixigma 只能說發哥委屈了 11/03 14:57
→ rancilio 對員工說有得選當然發哥優先，問題是發哥名額少 11/03 14:58
→ rancilio 股東跟員工的角色不一樣 11/03 14:59
→ rancilio 如果論地緣風險發哥一定比較小，GG搬不動 11/03 14:59
→ afflic 發哥最重要的資產就是員工 11/03 15:00
推 josephpu ai asic不是好做的生意，四大csp目前做出成果的G和 11/03 15:03
→ josephpu A都在想辦法降低對豬屎屋的依賴，發哥被G找上很大 11/03 15:03
→ josephpu 程度也是為了去跟avgo煉蠱，aws也是找m跟a來煉蠱， 11/03 15:03
→ josephpu 甚至現在自己跟GG下單，但大客戶的好處是案子成功 11/03 15:03
→ josephpu 率高，不會像小客戶可能吃個NRE後面量產不幹了 11/03 15:03
推 maye 列入觀察名單。 11/03 15:03
推 TameFoxx GG護城河比發哥高太多了 11/03 15:04
→ TameFoxx 還真是不好意思說啦 台灣IC設計還真的沒啥護城河 11/03 15:04
推 keel90135 股價快被群聯超車了 發弟慘啊 11/03 15:04
→ TameFoxx 想想為什麼發哥只能切ASIC不能自己做高階AI晶片 11/03 15:05
→ afflic 如果台廠ic設計真的在這波AI浪潮中落隊 11/03 15:06
→ afflic 那不否認台灣的科技業真的會有很大的重整 11/03 15:06
→ josephpu 發哥技術實力上沒問題，絕對是有資格跟avgo叫板的 11/03 15:06
→ josephpu 但就是這生意真的沒那麼好做 11/03 15:06
→ andy87115 目前做二哥會比較有效益+1 短期來看10日發哥頭頭 11/03 15:06
→ andy87115 低 11/03 15:06
推 benson502 發蛙 忠誠 11/03 15:08
→ josephpu 不過講點信仰的，就是台灣數一數二頂尖的公司會自 11/03 15:09
→ josephpu 己找到出路，只要ai持續發展，不可能沒它的機會 11/03 15:09
噓 loopdiuretic 拉回找買點 要輸快一點 11/03 15:09
推 TameFoxx ASIC的市場份額 最終也是取決於GG的CoWoS產能 11/03 15:09
→ loopdiuretic 追高都在賺 低接都在套 11/03 15:09
→ TameFoxx 能吃到多少產能 也要看NV包了多少 11/03 15:10
→ keel90135 當初台塑南亞中鋼哪個不是數一數二的公司 11/03 15:11
→ keel90135 都當過台股市值第一 現在還不是很慘 11/03 15:11
→ afflic ic設計會不會變成跟塑化一樣的夕陽產業? 11/03 15:12
→ afflic 這個現在判斷我覺得還太早 11/03 15:13
→ afflic http://i.imgur.com/THvygGp.jpg 11/03 15:13
→ TameFoxx ASIC目標10億美金份額 連發哥一個月的營收都不到 11/03 15:14
→ afflic 一個新部門對公司營收第一年就貢獻5% 11/03 15:15
→ afflic 高不高就見仁見智了 11/03 15:15
→ TameFoxx 現在確實IC設計正在走下坡 自研已經變成趨勢 11/03 15:15
→ TameFoxx 連google都在台灣搶人 11/03 15:15
→ TameFoxx 那問題就是回到上面講的 ASIC的份額最終上限就是 11/03 15:15
→ TameFoxx CoWoS 除非客戶需求大到能逼GG擴產 不然就那樣 11/03 15:16
→ TameFoxx 另外Vera Rubin目前的設計藍圖 我是覺得ASIC最終剩 11/03 15:16
→ TameFoxx Google要玩 11/03 15:17
→ KMTGG 在這邊喊也沒什麼鳥用 這邊都零股仔不然頂多一兩張 11/03 15:21
→ KMTGG 哪拉得動 一張一百多萬的股票沒外資拉抬就是死魚而 11/03 15:21
→ KMTGG 已 11/03 15:21
→ afflic 不要小看PTT法人！ 11/03 15:22
→ turndown4wat 應該沒版友買在1500吧? 11/03 15:40
推 mdkn35 今天金融最後一棒 你保重 11/03 15:41
噓 tttt0204 打這麼多字不如一張單 唉 11/03 15:42
推 wicer 會贏喔 11/03 15:43
→ dream12305 發糕臭了 11/03 15:58
推 KMTGG 一張也沒用 這種千金股外資又持股超過一半的公司如 11/03 15:58
→ KMTGG 果不受外資青睞=沒救 公股跟自營都接到快沒子彈了 11/03 15:58
→ KMTGG 還不是一樣躺在那不動 11/03 15:58
推 klinjohndoe 安扣，沒單哩系咧多幾枝懶教啦？ 11/03 15:58
推 rebel 欸 上面那張發哥護城河的圖 勸你不要信 業內的都不 11/03 16:10
→ rebel 會認為什麼AI手機跟車用會是發哥護城河 11/03 16:10
→ PTIMIKE 先進製程就只能找GG 代工，這就是護城河，發哥的晶 11/03 16:37
→ PTIMIKE 片別人也有 11/03 16:37
推 dazzzlee 情願買GG來套也不想套在發哥 11/03 16:41
推 Roger1015 我等測1140，等B-C-C測1130走完,下次就是發哥比台 11/03 17:03
→ Roger1015 積強的時侯了… 11/03 17:03
推 obrag 買買買 11/03 17:05
推 chuzan 看形態還有得跌吶 11/03 17:13
→ afflic 沒吧 1280又沒跌破 11/03 17:17
→ bntimlin 國外科技股ETF整個池子買，別選了，散戶有大戶懂? 11/03 17:26
→ bntimlin 這可不是甚麼阿薩布魯的小型股，除非假設市場無效率 11/03 17:27
→ james80351 護城河真的只有能用GG的先進製程+1 以前靠川普救了 11/03 17:33
→ afflic 市場過度悲觀的時候可多了 11/03 17:34
→ james80351 一次 現在對手哪個不能下GG單的~~ 11/03 17:34
推 joeliu109 前陣子買的阿發跟GG差不多價說 11/03 17:35
→ james80351 只要能用GG小米都能自幹出來了 手機晶片根本沒護城 11/03 17:38
→ james80351 跟NV那種整個軟硬體生態系都綁定的等級差太多了 11/03 17:39
→ james80351 大家會想買OV新旗艦也是看拍照強 不是裡面U是天雞.. 11/03 17:40
→ bntimlin 市場過度悲觀，過度樂觀都是事後解讀的，除非長期 11/03 17:47
→ bntimlin 戰勝市場，不然怎麼解讀根本與散戶無關 11/03 17:47
→ bntimlin 發哥現在夢只剩吹ASIC，但其實前幾年都是靠手機搶 11/03 17:48
→ bntimlin 中國高通市占大幅成長的，剛好年初中國在那邊搞3C 11/03 17:49
→ bntimlin 促銷該榨的都榨完了 11/03 17:50
→ bntimlin 而且手機搶得也不是高階市場，是中低階市場走CP取向 11/03 17:52
→ bntimlin 這些大陸遲早自研也會跟上 11/03 17:52
推 rebel 雖然發哥我沒有很深的研究 但上面的說法我認為是有 11/03 17:59
→ rebel 問題的 你知道現在養一個RD team多貴嗎 你養一個te 11/03 17:59
→ rebel am然後去跟發哥搶中低階手機市場？要是我寧願去搶A 11/03 17:59
→ rebel I晶片市場 毛利還好多了 11/03 17:59
推 hzhz5566 嘴一下資料中心800v HVDC才有救 11/03 18:00
推 empirica 發哥買就對了！支持一票！ 11/03 18:01
→ rebel 市場看錯的情況多的呢 我GG主要部位都是22年建立的 11/03 18:04
→ rebel 那時GG還跌破400 但22年GG早已是先進製程唯一的領 11/03 18:04
→ rebel 先者 照樣跌到吃屎 市場不是不會犯錯 但你要有足夠 11/03 18:04
→ rebel 的業界知識去判斷它 11/03 18:04
→ gokuhwanlai 跟台G股價死亡交差你確定要買? 11/03 18:39
推 cool189 99發哥 11/03 19:45
→ htt950257 1370T報到！ 11/03 20:00
噓 Jerry469 爛發糕 下去 11/03 21:13
→ afflic 發哥應該穩了，今天大盤崩成這樣，還能收最高 11/04 13:31
推 patri0052 看起來真的到支撐了 別人跌他還能挺住 甚至收紅 11/04 14:00
推 qw2974 這隻上個月就在追蹤了，1290支撐很強但幾乎沒成長， 11/04 14:50
→ qw2974 多次利多完全沒跟上大盤，晶片表現普普現在又多成本 11/04 14:50
→ qw2974 問題 11/04 14:50
→ qw2974 建議是學鴻海，現在入場就是賺了點就跑 11/04 14:51
→ aika5512308 尾盤進場，但我反指標，應該要崩了 11/04 16:44
→ patri0052 最近盤勢看起來 我寧願持有發哥也不是鴻海… 11/04 19:15
→ patri0052 鴻海一副吃壞肚子不知道啥時才能止瀉 11/04 19:16
→ aika5512308 明天破1280就沒救了吧 11/06 14:36
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