📋 PTT 文章瀏覽
作者ted6219 (昆蟲)
標題[請益] 市值型VS高息型，若所有散戶都選擇市值
時間Mon Nov 3 06:53:51 2025
原文PTT 原始連結 ↗
大家早安 自10月以來，各群組與粉專又開始市值型與高息型的論戰 由於市值型ETF的回測年化報酬遠高於高息型ETF，已是不爭的事實 故這次的論戰，買高息型的投資者彷彿是買了就有罪的感覺… https://i.imgur.com/DrY9L3B.png https://i.imgur.com/UZLeUwg.jpeg https://i.imgur.com/I2Z7rXH.jpeg https://i.imgur.com/mB8ax1L.jpeg https://i.imgur.com/niyTFPP.jpeg https://i.imgur.com/qfUjMlW.jpeg 這邊有幾個疑惑想問各位股神 1.請問高息型ETF or 高殖利率股票，真的沒有任何投資的必要嗎？ （按市值型投資者的想法，說這類騙錢的東西，完全沒有存在於市面上的必要） 2.什麼樣的情況or族群，適合買高息型的股票or ETF （如果是為了現金流，市值型會說你固定時間賣一點，自己創造金流不就好了？？） 3.如果所有散戶都跑去買市值型，沒人買高配息or高殖利率股票，股市會變成什麼樣呢？ （這點我最想知道，希望有神人能推背） -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 111.248.34.141 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1762124033.A.03F.html 因為股市的定律就是大戶吃散戶，主力要賺誰的錢？散戶的錢；那如果所有散戶都躲在市值 型or權值股裡面，主力們會怎麼做？或者說主力們會再用何種方式割躲在市值型的散戶？ 你說的有道理！如果都躲到市值型，會反過來造成高息型的報酬率越來越高，直到達成平衡 or超越市值型 Ex:如果有檔股票殖利率能15%+都能填息，股息再投入也能超越市值型的年化報酬 ※ 編輯: ted6219 (42.79.35.199 臺灣), 11/03/2025 07:24:01 能在憂鬱的周一博君一笑，是我的榮幸；祝你天天的開心 ※ 編輯: ted6219 (42.79.35.199 臺灣), 11/03/2025 07:27:00 ※ 編輯: ted6219 (42.79.35.199 臺灣), 11/03/2025 07:28:26

推文 (199)

推 afflic 大家都去買市值型，投信就會去買權值股，那權值股股 11/03 06:57
→ afflic 價就會被推高啊 11/03 06:57
→ afflic 至於股息，就看你有沒有現金流需求 11/03 06:57
→ afflic 自己賣股創造現金流，有時候有些人性問題要克服 11/03 06:58
→ afflic 比如下跌的時候你賣不賣得下手? 11/03 06:58
→ afflic 下跌的時候到底是要買還是要賣? 11/03 06:58
→ afflic 一直賣也有一天會賣完的風險 11/03 06:59
→ Kobe5210 ETF是金融商品，就算現在市面上的幾百檔ETF全部下 11/03 07:00
→ Kobe5210 市，也不會有什麼影響 11/03 07:00
→ Kobe5210 沒有0050，台積電還是1500元的台積電 11/03 07:01
推 snow12031 ETF的規模變小成分股就要等比減小吧 11/03 07:08
噓 BlueBird5566 都不用做功課 11/03 07:16
推 gokuhwanlai 高股息還是有很多都是0050成份股只是沒買台積罷了 11/03 07:17
→ n555123 1+2：純績效是這樣沒錯，但後來我看一些身邊朋友那 11/03 07:18
→ n555123 種遇到小下挫就一天三問的架勢，我後來一律都請對 11/03 07:18
→ n555123 方優先滿足自己的風險耐受度，所以答案就是看個性 11/03 07:18
→ n555123 3：好像有點類似大盤有沒有胃納量的問題，就不會怎 11/03 07:18
→ n555123 樣，原問題是買個股的人全跑來買0050才會出現狀況 11/03 07:18
噓 syuechih 你先想想看現在是什麼樣子 是一堆人跑去買高股息 然 11/03 07:23
→ syuechih 後把殖利率壓很低好嗎 11/03 07:23
→ whatyousay 高息型的股票也是市值型的股票啊，不衝突啊。只是台 11/03 07:23
→ whatyousay 灣很特別台積電佔6成市值。不然鴻海跟聯發科甚至富 11/03 07:23
→ whatyousay 邦金息都很高。也在0050內啊 11/03 07:23
→ syuechih 基本上跑去買高股息 就是被投信爽缺賺 11/03 07:23
噓 BlueBird5566 在那邊大戶主力的 笑死人 11/03 07:26
→ BlueBird5566 都躲到市值型 會造成高息的報酬率越來越高？神邏輯 11/03 07:28
推 hotsauce1111 其實你說得假設永遠不可能成立，就算比例高的情況也 11/03 07:29
→ hotsauce1111 不可能發生，因為人性和時間成本你沒考慮進去，很多 11/03 07:29
推 CFFFFFFFFFFF 我認為快退休或已經退休的人，無法承受資產大幅波動 11/03 07:29
→ hotsauce1111 人沒有那個耐心等到0050有明顯價差就賣掉了，甚至 11/03 07:29
→ hotsauce1111 急需用錢時就算虧損也會賣掉，高股息ETF至少中短期 11/03 07:30
→ hotsauce1111 還“看得到”現金流，它自然會有不少擁護者，所以這 11/03 07:30
→ hotsauce1111 個假設性問題你不需擔心會發生 11/03 07:30
→ CFFFFFFFFFFF 才需要把錢放到高股息，如果是一般上班族離退休還遠 11/03 07:30
→ CFFFFFFFFFFF 可以承受波動，那市值型會是你的好朋友 11/03 07:31
→ tctv2002 沒人買高息才好 這樣殖利率比較高 11/03 07:31
→ sgxm3 財經網紅不亂創莫名其妙詞彙是會死是不是？幾年前 11/03 07:34
→ sgxm3 鬼扯蛋的“存股”，現在又出現“市值型投資”？ 11/03 07:34
→ sgxm3 你的疑問就像是在問1+1=什麼顏色一樣莫名奇妙。根 11/03 07:36
→ sgxm3 本不存在的投資法或假設是要討論什麼？ 11/03 07:36
推 brianawpak 跟當時一窩蜂買00940一樣吧 11/03 07:37
→ YumingHuang 出現套利空間的時候就有主動操作者套利了，大概是這 11/03 07:43
→ YumingHuang 樣 11/03 07:43
推 lucky466 我永遠記得我砍掉垃圾713的瞬間是多麼幹 11/03 07:45
→ wr 高息可以買 但請不要為了高息去買 這聽起來很反直 11/03 08:00
→ wr 覺沒錯 但忘了高息兩個字吧 11/03 08:00
推 lancelot123 不想賣股創金流的人比你想像中多，第一是覺得這樣有 11/03 08:08
→ lancelot123 吃老本的感覺，第二是擔心賣了就買回不去原點位。所 11/03 08:08
→ lancelot123 以人性不變那高股息就會繼續存在 11/03 08:08
→ afflic 買股票的初衷是為了分紅而不是賣股 11/03 08:09
推 CCH2022 放心，高股息只會越來越少人買，規模會減小變成轉 11/03 08:19
→ CCH2022 到主動型。 11/03 08:19
→ CCH2022 穩定就市值型，積極就主動型，買(騙人的)高股息幹 11/03 08:19
→ CCH2022 嘛？ 11/03 08:19
→ CCH2022 另外現在還是很多人在買債，但是過去三年五年價差 11/03 08:19
→ CCH2022 跟匯損就跟股票差距甚大。 11/03 08:19
推 zpf2005 你的3不可能發生，市值型就是包含所有股票，有高股 11/03 08:22
→ zpf2005 息也有零股息，你買市值型就是統包，不會出現高股息 11/03 08:22
→ zpf2005 沒人要的狀況 11/03 08:22
→ Leo4891 高股息也是拿資本利得配給你 想通這點你就知道為 11/03 08:24
→ Leo4891 了配息買高股息沒啥意義 11/03 08:24
→ Leo4891 市值型噴更多資本利得更多 11/03 08:25
噓 projectb 又一個不知道股息政府跟你抽稅.... 11/03 08:39
→ ShackMama 萬法歸一 正二 2330 11/03 08:44
推 Kobe5210 要領分紅自己買當股東就好，不用轉一手給ETF發行商 11/03 08:46
→ Kobe5210 賺 11/03 08:46
推 afflic 自己買也行啊 如果會選股的話 11/03 08:48
推 methodho 你是在找高股息的同溫層嗎？不然1,2的答案周教授都 11/03 08:49
→ methodho 說那麼多次了怎麼還不信 11/03 08:49
推 asssstang 他沒笑錯你，投資永遠不要想像主力和資金流，這些 11/03 08:50
→ asssstang 完全沒有意義 11/03 08:50
→ methodho 教授的可信度應該遠遠超過你從沒見過面的股神吧 11/03 08:50
推 EDGEo93353 市值自賣有一天會賣到過低，成長率支撐不住 11/03 08:50
推 s4511981 ……為什麼只能選一個？你有沒有想過比例問題？兩個 11/03 08:51
→ s4511981 ETF成份難道沒有重疊嗎？ 11/03 08:51
推 kimula01 929 940 先把團隊換血砍掉啦 11/03 08:51
→ EDGEo93353 如果我有100張0050 賣80個月剩下20張 11/03 08:51
→ EDGEo93353 那個增長的效果會跟著變低 11/03 08:52
推 afflic 如果我有一億，放高股息一年可以躺著領五六百萬 11/03 08:52
→ afflic 誰還要跟你在市場裡面殺進殺出 11/03 08:52
→ afflic 窮人才買市值型 11/03 08:52
→ EDGEo93353 還不如把一些拿去買配息的 11/03 08:52
→ EDGEo93353 如果你不需要現金流 單純投入 那當然市值型成長 11/03 08:54
→ EDGEo93353 比較高 11/03 08:54
→ EDGEo93353 問題是高股息的人 就是每個月都需要那個配息啊 11/03 08:54
→ timetostudy 沒錯垃圾趕快賣一賣 11/03 08:57
推 light61010 人性 市值型你哪時候賣 今天賣一點明天突然往上一根 11/03 09:02
→ light61010 你心裡能接受嗎 每次賣都要這樣折騰，不如高股息擺 11/03 09:02
→ light61010 爛每季自動結帳一次 11/03 09:02
推 namkk 大家都只買便當 不做飯 11/03 09:03
→ namkk 菜市場會變成怎樣 11/03 09:03
→ namkk 啊就便當店老闆去菜市場買啊 11/03 09:03
推 snow12031 退休族高股息阿 本那麼厚 11/03 09:03
→ wr 你可以設定定期定額自動賣出 想搞出日日配都行 11/03 09:09
推 kducky 會賺爛 11/03 09:16
推 kimula01 拉長期來看 配息有再投入複利差距不會很大 11/03 09:26
推 doitlasting 股息就是從股價減下來退給你的還要繳稅，買高股息 11/03 09:28
→ doitlasting 當然都是潘仔 11/03 09:28
推 keineAhnung 每年都輸但每年都會有白癡去買 股票界智力測驗 11/03 09:29
→ kimula01 除非每年都跟今年5月後差不多狂噴 11/03 09:29
→ kimula01 也有人是買房剛好就用配息的錢拿來繳房貸 11/03 09:29
推 snow12031 高股息的股東人數根本沒差多少... 11/03 09:30
推 keineAhnung 高股息仔已經崩潰到在幻想自己有1億了 你乾脆幻想你 11/03 09:33
→ keineAhnung 是黃仁勳不是更快 11/03 09:33
推 CAFEHu 呆股蛙：本是同根生，相煎何太急 11/03 09:38
→ CAFEHu 投信：建議大家都買，我們也有提供貸款利率優 11/03 09:40
推 henryeech 有追蹤周冠男他說的大多認可 只有一句高股息承受風 11/03 09:41
→ henryeech 險沒有比較低這句有問題 我713 50都有買 4月股災50 11/03 09:41
→ henryeech 跌30%時候713只有跌15% 11/03 09:41
推 vettelking 我就問高股息創高了沒 11/03 09:41
推 CAFEHu 輪漲蛙：風水輪流轉，資金有種都不要跑 11/03 09:45
推 love9115566 我看完YT後都只買0050 11/03 09:50
推 hcwang1126 你買市值型 拿去殖押 不用賣 也能變出現金流啦 11/03 09:57
推 wheat1130 https://i.meee.com.tw/7PLeQLb.jpg 11/03 09:58
→ CAFEHu 水滴頭：主動式ETF，必定賠錢！ 11/03 09:59
推 roots5071 你假設的前提不會發生，不用研究了，三個字不可能 11/03 10:03
推 yellow3621 承受風險是要看08金融海嘯等級的，四月股災只有不到 11/03 10:10
→ yellow3621 一個禮拜就結束了，參考價值不高 11/03 10:10
推 sky777 兩邊各買一半不就好了.... 11/03 10:11
推 bxxl 市值型也是會買到高息的股票啊,他們的權重又不是0 11/03 10:17
→ bxxl 高股息ETF相當於是給高息股票非常高的權值 11/03 10:17
→ bxxl 市值型:不需要特別加重權值,只看市值就好 11/03 10:18
噓 GooglePixel 整天在昂聲的資訊少看 沒料 11/03 10:36
推 maplefff https://i.imgur.com/zDpBAor.png 11/03 10:47
噓 FOREVER49KG 會問3這種問題的表示你腦袋有洞 11/03 11:08
推 david510 還是要看成分股吧 哪天金融航運大漲又要吹高股息嗎 11/03 11:09
推 aro3810 市值型再空頭時，如果你買再高點要用錢，就只能賠 11/03 11:12
→ aro3810 錢賣了 11/03 11:12
→ aro3810 高股息空頭時，至少有現金流，不用擔心沒錢用 11/03 11:13
推 CCH2022 一年後，三年後再來比對。 11/03 11:17
→ CCH2022 不要說一億，五千萬你要多付管理費幾十萬，買中華 11/03 11:17
→ CCH2022 電信還不用付管理費。 11/03 11:17
推 qr1348 研究做過了 市場上8成資金都買etf 會出現問題 但是 11/03 11:19
→ qr1348 現實世界不可能 資本會逐利 當市場上都是錯誤定價就 11/03 11:19
→ qr1348 會有人去賭去拉盤 11/03 11:19
→ qr1348 去套利 11/03 11:19
→ attila125 多頭下,高股息回測必定輸給市值型 11/03 11:25
→ attila125 你把市值型定期假定扣除股息不投入,才能跟高股息比 11/03 11:27
→ Gundam77 高息沒保證你空頭時會有現金流。 11/03 11:30
→ snow12031 高息也會調整配息阿= =空頭也是A爽爽 11/03 11:31
→ tedcat 你看今天 是不是買高股息好安心 11/03 11:35
噓 foolwind 每個月需要配息真的是北妻說法 拿你的錢配給你 11/03 11:59
推 roots5071 你看上面有人說空頭時市值型賣賠錢，但是高股息會 11/03 12:07
→ roots5071 保證配息，笑死XD，你就知道你研究的是假議題了， 11/03 12:07
→ roots5071 不可能 11/03 12:07
推 s0928881519s 怎麼還有韭菜相信高股息，0050每年自己賣股當現金流 11/03 12:16
→ s0928881519s ，最後總報酬虐爆高股息 11/03 12:16
→ redlance 現金流 自己手動賣很難啦 漲 跌時當天不想賣 11/03 12:18
→ foolwind 沒賣 表示你不缺這筆阿 真的笑死 11/03 12:20
→ redlance 都躲到市值型 整天推廣0050 實際上買0050的只占市 11/03 12:23
→ redlance 值1% 11/03 12:23
→ Leo4891 一堆人真的被給你股息騙 那些都資本利得配給你的 11/03 12:24
→ redlance 1%的人買0050 11/03 12:25
→ redlance 請問50外的報酬會多多少？ 11/03 12:25
推 aro3810 台灣以後都老人了，需要現金流，高股息還是有市場 11/03 12:32
推 Aubameyang 高息就是垃圾，被騙了兩年我已經看透 11/03 12:34
推 twic 高股息成分股普遍就不會比大盤強 11/03 12:45
→ rebel 0050都成最大ETF了 過去幾年可都是高股息最大呢 覺 11/03 12:46
→ rebel 醒的人慢慢變多了 11/03 12:46
噓 Wolverin5566 所有人都買市值型 就是大家一起賺爛 11/03 13:30
推 snow12031 高股息在空頭也是減少配息啦 搞不好還填不了息 11/03 13:43
→ whatyousay 高股息在多頭也能減少配息啦，看看910 11/03 13:47
→ whatyousay 919 11/03 13:47
推 RS44 這議題吵到爛了 我不阻止韭菜們大量湧入高股息 別 11/03 13:49
→ RS44 跟我搶市值加權型 11/03 13:49
推 iceman321 大道至簡、是撿破爛的撿 11/03 13:57
推 swicer 不就樂活嘴硬 一堆人聽他的輸大盤 11/03 13:59
推 Falajack 還不是靠高股息和跑來跑去的人 不然市值型要賺什麼 11/03 14:12
推 RS44 說不定0050未來再分割一次時 0056還在龜速前進 11/03 14:21
→ BUKU 這波很明顯就是0056真的四月起來沒啥漲 11/03 14:40
→ BUKU 00919是還一直貼息 11/03 14:40
→ Minihil 大型股價是市場共識 被ETF推過頭也只是變根上引線 11/03 14:55
→ Minihil 跌回來 11/03 14:55
推 Kenneth10 看某些推文還在擁護高股息的… 11/03 15:21
→ Kenneth10 要現金流賣股就好 每年賣5%市值也會越來越高 11/03 15:22
推 wallowes 每年賣5%，20年後手上剛好沒股票 11/03 16:00
推 Lexus 高股息仔真的聽不懂人話 沒救 11/03 17:00
推 wahaha711233 都買不就好了，不追求最高回報，同時有金流夠生活 11/03 17:04
→ wahaha711233 ，又能保持成長 11/03 17:04
推 aro3810 高股息只要配多一點，隔天都馬爆大量，大家搶著買， 11/03 17:26
→ aro3810 因為股息是確定會進來口袋的，報酬高沒賣都只是好 11/03 17:26
→ aro3810 看 11/03 17:26
→ materu 有人跟自己反著做不是好事嗎，幹嘛要阻止 11/03 18:08
噓 ninegba 自己賣就是人性難敵啊 11/03 19:14
推 donod 23年時買市值型才是原罪 11/03 19:39
噓 faust218243 高股息本身就是拿來開生命週期+房貸現金流 11/03 19:49
→ faust218243 你房貸五倍槓桿七八萬玩市值型試看看 11/03 19:50
→ faust218243 會不會每個月吃土到你叫不敢 11/03 19:50
→ faust218243 且質押有本事你開市值型看看怎死 11/03 19:51
→ faust218243 市場就是太久沒綠一年才會有0050排他論 11/03 19:52
推 aa00788 笑死 股息低端說市值不賣不算賺 11/03 19:53
→ faust218243 在來個四月一號大跌持續半年看多少市值型的去跳樓 11/03 19:53
噓 faust218243 而且這波剛好是疫情後2萬4完短期上萬八不是每天都在 11/03 19:56
→ faust218243 過年的多的是滿滿盤旋往上 11/03 19:56
→ faust218243 才讓市值型在那邊唱秋 11/03 19:56
推 andy860204 @n555123 and his @aa00788 11/04 00:17
推 molopo 不可能 還是很多人 覺得自己是股神 11/04 06:31
推 stussy 都是理財工具看怎麼用 11/04 10:50
→ co87727 2023年你看有人噴高股息嗎 11/04 11:01
‹ 回 股票板 列表