從2020 Q2開始借貸投資，五年小小心得分享 背景介紹 目前還在用的借貸方案(2025年9月利率) 1. 股票質借-元大證券(2.58%/2.88%/2.90%) 280萬(額度670萬) 2. 原屋融資 aka 理財型房貸-國泰人壽(2.27%) 310萬(原本借400萬) 3. 個人信貸-台新銀行(2.23%) 263萬(原本借320萬) 台股總曝險約3500萬 ps:有970萬的正二、美股18萬鎂 淨值約2200萬(槓桿1.8倍) 目前的台股部位 https://reurl.cc/0W3NWo 未借出的可看到庫存(含已質押部位) https://reurl.cc/GN10Np 正二借券出去52張 主要策略是 長期投資，並維持200%曝險 投資五年個股有賺有賠，只有大盤、台積電、正二持續成長 今年初就決定個股凹到年底就好 南貓哥的友達、版上恥笑的合一、新人殺手穩懋 我都有 友達、穩懋在4月股災漲回來後就賣掉了 現在各股只剩邁達特、合一 Q3已執行的操作 1.減碼正二，富邦正二從91張降為76張 避免再遇到4月的崩盤受重傷 2.認賠賣掉個股降低質押金額，拉高維持率 3.好想退基金召回(90萬)，還掉質押清出借貸額度 4.整體曝降到180%，持續抱到下次景氣循環再加碼 如果一路漲不回頭，維持180%曝險也夠了 ------------------------------------------------ 4月崩盤讓我認知到 自己預留的容錯空間還不足 0407~0409買入時心裡是很有壓力的 原本想要越跌越買，變成越買越少4->2->2張正二 算過維持率大盤跌到一萬二時大概剩157%(無法借新還舊) 想在市場上長久生存，需要考慮最壞的情況 未來要做的事 5.26Q2再次借信貸 2024/5月借的信貸，自己規劃至少滿兩年時再重借，並還掉質押 6.賣掉個股(邁達特)，且台股不再買個股(除了台積電) 邁達特 預計26Q1前會賣掉，換美金加碼美股QQQ、科技七巨頭 合一當成賭博股，反正已經不值錢了 現在的策略會讓 質押常態控制在50%=300萬以下(額度670萬) 理想狀態是：大盤空頭年借信貸、質押陸續買滿，持續還款3年以上 等到下一次週期再借 4/7當天賠了245萬，4/7~4/9三天共賠600多萬(50%) 心態沒炸裂但也很難受 我知道這已經是我能承受槓桿的極限了 往後的崩盤如果也跌50%，損失金額會更大 後續規劃增加0050部位，正二預計持有25~30%就好 正二作為配置的一環，讓總曝險維持200%是非常好的工具 最後呼籲各位多軍，台積電、正二、0050 一股不賣! 期待明年台股上3萬! 補充1：元大新方案優惠利率2.58%(台積電、0050)、次要優惠2.88%(692) 如不符合以上標的就要跟業務另談利率，元大證券官方有3.25%的方案 我有談到2.90%(正二) 故我把台積電質押，借2.58%的資金長期持有 正二拿去借券，可以借到1.5%賺一點利息 以上不影響大局戰略，算是小範圍的戰術優化 備註2: 再次借信貸說明，不是解約 有反覆借過信貸的人應該知道，借貸時業務會詢問你是否要清償前一家的信貸 假設目前信貸剩250萬，本次核貸380萬 新銀行會協助清償後，剩餘的錢(380-250=130萬)匯入你的銀行帳戶 故設定信貸還兩年再次借(非解約) A.等於是把已經還掉的本金，再次借出來使用 B.另外每次信貸都要2~5千的手續費，每年都重辦信貸，我覺得手續費不划算 C.我想等明年5月有完整2025年薪資收入，可以提高信貸額度 以上是我想完整還款兩年再次借信貸的原因 給大家參考 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 150.116.209.76 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1760081243.A.431.html ※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 10/10/2025 15:31:22 小資金分享經驗而已，年底那些對帳單才恐怖 ※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 10/10/2025 15:36:53 我也是看大仁哥認識正二，持續優化投資方式 大家一起進步 因為持有正二，大盤漲上去曝險降低不多(220%->208%) 主要還是賣出15張正二才降低曝險 長期想維持200%曝險，現在台股有點高先降到180% ※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 10/10/2025 17:03:07 股癌有說過，就是會想持續追求更多的財富。我想在台北市買房 我是跟國泰人壽借的，建議你去貸款版po文，會有很多業務向你推薦方案 感謝元大的業務幫我爭取 已補上備註2說明 降低鋪險，避免再次遇到大崩盤 元大證券 我對債券已經放棄了QQ ※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 10/11/2025 00:11:34 ※ 編輯: aulau (150.116.209.76 臺灣), 10/11/2025 00:16:19