標的：
00733 富邦台灣中小
分類：
多
分析/正文：
https://i.imgur.com/Hk29XyN.jpeg
台股目前分化成兩個區塊，權值的AI產業鏈噴無止盡，非AI則是持續低迷。
製造業已經連續四藍：
https://i.imgur.com/DlpAGFt.jpeg
但，種種跡象顯示，最壞的情況已經過去，中小抄底的機會逐漸浮現。
1. 燈號
景氣燈號是落後指標，往往最低的股價是在進入連續藍燈前的最後一個黃藍燈。
以製造業燈號來看，時間點正好是4月。
如果以藍燈買股紅燈賣股的理念來說，現在中小正好是佈局的時間點。
2.降息
FED重啟降息，資金回流新興市場的趨勢將逐步擴大，台灣作為AI島，當國際資金湧入，
推升台股大盤，等大盤休息，中小很可能補漲。降息週期以過往來說是有利於小型企業的
。
3.本益比
https://i.imgur.com/dZ4tFyA.jpeg
目前（10月）PE13，遠低於大盤，也低於過去中小的平均，算是安全邊際高，買在低點的
價格。
4.技術面
4月以來，00733已經完成第一階段的估值修復，9月進入持續整理中，估計十月底會整理
完。
https://i.imgur.com/3BZRLJZ.jpeg
10月底52週線翻正時，技術面會進入多頭排列。
上次多頭排列啟動時是733噴最猛的三個月。
https://i.imgur.com/sh1MTJT.jpeg
因此在基本面（藍燈）、資金面（降息）、安全邊際（PE13)、技術面（多頭排列即將完
成），此刻00733都是買入的時間點。
進場：
由於小型動能因子比較像是放長線釣大魚，噴完一波收場，因此我預計是投入總倉位的20
%，作爲押注大噴三根的籌碼。主倉位還是0052。
目前先建倉11張，下週到月底前質押+資金配置成25張左右。
https://i.imgur.com/R2cr5yE.jpeg
附上ChatGPT 推估的時程，跟我自己看法類似。
https://i.imgur.com/rIQtAAd.jpeg
退場：
月K噴三根預估股價能翻2-3倍，之後就會持續整理。因此只要最漲的三個月一結束，約莫
26/1-2月，就馬上獲利了結，不留戀。
--
※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 101.12.147.203 (臺灣)
※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1759635286.A.BCF.html
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:38:34
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:43:22
23年的劇本是台積休息，中小狂漲，24年才換台積。52我也重倉到風險極限了，我在風險
控管下，目前資金只能佈局低基期的標的。
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:46:03
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:46:53
PE來看真的是歷史低點
也就是這些噴的公司只是反應基本面
是真的獲利提高了
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:55:50
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 11:56:58
https://i.imgur.com/npn9UFz.jpeg
看櫃買也是均線準備多頭排列
733是再幫你選更飆的而已
對
23年的瘋狂你有參與就知道怎麼回事
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:11:37
藍燈買股票 紅燈數鈔票
現在越不樂觀的越是超值買點
美股我也有AVUV就是了
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:20:01
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:20:29
你那邊買正二還來得及
這沒研究欸
不知道他的選股邏輯
733是動能中小
也就是小型股中選連續漲的
對這段最噴的時候應該是最有利
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:25:10
噴起來真的不講道理
3萬以前是閒聊亂喊
這次真的可能發生
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:27:10
股價會領先經濟反映6-12個月，我認為估值修復發生已經證明後面實體會復甦，等復甦買
已經噴完了。
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:28:23
對 所以我才用ETF幫我選
然後我舉另一個低基期好處的例子
去年我買淡水的房
多數人是看衰
因為淡水很久沒漲
但因為基期低
這波限貸風暴沒有跌
反而因為通橋在即小漲
明年降息+選舉+通橋+3萬點
利空不跌就要變利多大漲
733我認為這個位階跌不去哪
但一開漲就會快速噴到位
算是不敢追高的資金的另一個選項
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:28:55
※ 編輯: onekoni (101.12.147.203 臺灣), 10/05/2025 12:38:57
股災後一定是直接切正二，噴完再去做板塊輪動
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 12:44:26
鴻海第一次操作個股後面是靠板塊輪動凹回來
體驗不太好
我還是比較擅長ETF板塊輪動
個股只留NV
今年這樣操作已經60%了（股災以來88%
還算不錯
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 13:00:49
電力限制下，老黃說的免費也比NV貴的時代即將到來，所以手中要有老黃跟老黃的鏟子代
工廠。
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 13:21:59
也沒問題 低基期左側交易吃耐心
防禦股真的滿地便宜價
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 13:23:06
他選股很清楚
50大之外（小型）
正Beta中
Alpha 由大排到小
因此動能因子復甦時能選到漲勢最強的
但是如果是盤整期就會看起來換股雜亂無章
適合買在起漲第一波
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 14:09:18
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 14:11:05
你的經驗肯定不可靠
4月713切正二抄底
7月正二切0052避免波動耗損
10月部份移倉733佈局低基期板塊
每次轉倉我都有發文解釋原因
事後績效證明也是正確的方向
股災跌幅低於0050
目前漲幅高於0050
因此你印象跟事實不符
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 15:14:16
基本面技術面籌碼面都漂亮到不行
你買到30真的是抄最低 神猛
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 15:43:23
因子投資是這樣的
他的選股邏輯就會選出符合因子特徵的股
而若Q4如我內文推斷
有規模、動能因子復甦
那麼就會有行情
前提是我內文推論正確
若規模、動能因子沒發揮
則績效不會好
他規則在那邊，沒有什麼人為干涉問題
只要推論正確即可發揮
※ 編輯: onekoni (101.12.150.235 臺灣), 10/05/2025 21:52:07
推文 (115)
→
Xration
有沒有可能 你歐印0052會賺的更多
10/05 11:44
推
and123698745
會贏喔~
10/05 11:49
推
samhauser30
大大現在怎麼看713呢
10/05 11:52
→
onekoni
713整理應該是要到26年Q1
10/05 11:53
→
onekoni
等噴完第一波明年我應該會逐步移去713
10/05 11:53
→
onekoni
現在是狂噴階段還沒輪到他 但也是低基期了
10/05 11:54
推
clever0705
很多成份股都創歷史新高，確定會再漲？
10/05 11:54
推
redbeanbread
創新高才要買
10/05 11:57
推
Neverfor
跟
10/05 11:58
→
onekoni
https://i.imgur.com/ZD7zFzr.jpeg
10/05 11:58
噓
s910612
白癡才買中小
10/05 12:03
推
twic
好 我買正二
10/05 12:04
→
onekoni
主倉位少不了權值
10/05 12:06
→
aaa78910
一直大規模換股看均線沒意義
10/05 12:07
推
highmangogo
漲2、3倍？
10/05 12:08
推
vendee
在車上了，等發動
10/05 12:13
→
onekoni
上車囉
10/05 12:15
推
xephon
鴻海呢
10/05 12:15
→
onekoni
鴻海是權值 應該就穩穩跟台積挑戰3萬之巔吧
10/05 12:15
→
onekoni
台股年底3萬不是不可能
10/05 12:16
→
onekoni
據說鴻海星門明年可以+5元EPS
10/05 12:16
→
onekoni
樂觀情境真的會300公公
10/05 12:16
推
yousking
降息循環美國中小搞不好還有搞頭...呆丸真的不容樂
10/05 12:18
→
yousking
觀
10/05 12:18
推
BossGibbs
蜈蚣信徒：都吃過一次虧了，還來
10/05 12:22
推
s22610069
00936也是中小 有搞頭嗎
10/05 12:23
→
onekoni
你那邊還來的及 記得四月切正二
10/05 12:23
推
tonyparker18
四月一半壓正二 可惜200多出光 後面魚尾沒吃到 改買
10/05 12:24
→
tonyparker18
中小
10/05 12:24
推
tomdavis
關稅帝君影響不知道還會多久
10/05 12:25
→
tomdavis
其他非AI權值龍頭股都躺地上
10/05 12:25
→
onekoni
關稅應該基本落幕 川普沒有要天罰滅世
10/05 12:25
→
onekoni
台股非AI會否極泰來的
10/05 12:26
推
tonyparker18
說的沒錯呀 我現在也都佈局沒人要的跌爛中小
10/05 12:26
→
tomdavis
或許觀察無薪假情況有改善 關稅影響才算結束?
10/05 12:26
→
tonyparker18
但前提是這波沒漲到的啦 而且已經打好底準備轉多頭
10/05 12:27
→
tonyparker18
的
10/05 12:27
→
tonyparker18
一直空頭走勢的中小也不要亂抄底
10/05 12:28
推
highmangogo
好喔 等月底再來買嗎 我也想加入蜈蚣長老的車車
10/05 12:35
→
onekoni
52週線翻正是最後買入點
10/05 12:39
→
onekoni
可以關注何時翻正再入場 應該是月底
10/05 12:40
推
ga6rx
四月大跌時00733跟0051二選一，當時選了00733現在
10/05 12:41
→
ga6rx
十分後悔
10/05 12:41
推
empirica
套一年半了，醒一醒阿！
10/05 12:42
→
onekoni
一年半前的確是噴完休息的 所以只能賺第一波
10/05 12:43
→
Feting
一波一波炒題材，等這檔換股的時候，熱門族群又換
10/05 12:44
→
Feting
了，買更多0052還比較強，明年才是主升段
10/05 12:44
→
onekoni
有 52我已經買到極限了 再買整個投資組合會PE爆表
10/05 12:45
→
onekoni
這篇是偏向輔助的衛星標的
10/05 12:46
推
njnjy
水鬼邦
10/05 12:54
推
eeaa151
貓大優文推，不過問個貓大也敢丟鴻海，怎麼不考慮從
10/05 12:57
→
eeaa151
中小找些優質的個股，自組ETF？感覺貓大對投資有熱
10/05 12:57
→
eeaa151
情又敢操作，精力放在個股賺更快
10/05 12:57
推
eeaa151
了解，想知道52跟733貓大準備比例多少下去投資？
10/05 13:02
推
tonyparker18
本人目前就是自組中小ETF XD 但大概就4-5檔而已
10/05 13:04
→
onekoni
我目前台股部位52+733預計是75:25
10/05 13:05
→
onekoni
然後台美是75:25 美股是NV+AVUV板塊輪動
10/05 13:05
→
onekoni
733具體買到多少月底才知道 預計是這樣
10/05 13:06
→
onekoni
https://i.imgur.com/ZVWXaVg.jpeg
10/05 13:08
→
onekoni
10月底調成的目標
10/05 13:08
推
EddieWuRJJ
質押幾層？
10/05 13:09
→
onekoni
2.3倍左右
10/05 13:09
→
onekoni
（美股沒開槓
10/05 13:13
推
wan8088
這隻…頗鳥
10/05 13:14
推
tigerzz3
AI時代大者恆大 那些AI股只會震盪繼續往上
10/05 13:15
→
onekoni
AI產業還是主流 重倉是必須的
10/05 13:18
→
onekoni
我投資中也只有25%是非AI
10/05 13:19
→
onekoni
主流雙王NVTSM抓緊不放
10/05 13:19
→
onekoni
https://i.imgur.com/64G7s2n.jpeg
10/05 13:20
推
eeaa151
了解看來是看好AI這波還沒噴完，我剛好相反比例，已
10/05 13:21
→
eeaa151
經滿手防禦股跟屯現金，一個月操作一次就好（懶～
10/05 13:21
推
BBKOX
推個NV跟TSM
10/05 13:21
推
gokuhwanlai
這支換股都一次大風吹全換操作上真的很謎。不如買00
10/05 13:53
→
gokuhwanlai
981A讓經理人幫你換股不會亂砍還比較實在
10/05 13:53
→
onekoni
因子失靈時就會出現這現像 至於主動etf我不熟無法
10/05 13:57
→
onekoni
評論
10/05 13:57
→
onekoni
733我傾向在動能復甦的短期吃一波而已
10/05 13:57
推
qr1348
這隻就動能因子 怎麼好像很多人不懂？
10/05 14:05
推
a2080259
40左右買一堆了 （其實有點後悔買太多？）等你們抬
10/05 14:23
→
a2080259
轎了
10/05 14:23
→
onekoni
幫你抬 一起鑽錢
10/05 14:24
推
a2080259
大跌後先拉權值後拉中小是常見趨勢，但中小還沒拉就
10/05 14:28
→
a2080259
修正下去的也不是沒有，目前是權值拉了又拉.又拉...
10/05 14:28
→
a2080259
拉到我懷疑自己買中小幹嘛
10/05 14:28
→
a2080259
一起集氣吧
10/05 14:28
→
onekoni
集氣！
10/05 14:31
推
tonyparker18
集氣！加油！我們中小蛙要團結！
10/05 14:32
→
bntimlin
長線嗎…先別說太滿，根據經驗開始跌又要換東換西了
10/05 14:37
→
tttt0204
先箭頭，看看幾個月後的說法
10/05 14:45
推
hunteryoyoyo
會win喔
10/05 14:52
推
ikj
感謝分享
10/05 15:23
推
ShanPan
已收藏
10/05 15:32
→
DareJ
大俠好久以前說要買 我就看他跌 等到30幾才開始進
10/05 15:41
→
DareJ
學技術線還是有幫助的
10/05 15:41
→
ffxx
來跟個2張等未來對答案
10/05 15:42
→
CAFEHu
中小游擊蛙：跟了，但我會比你先跑唷
10/05 16:02
→
adort
他就是選已經漲一波的 現在輪動這麼快剛好就都買在
10/05 16:25
→
adort
高點
10/05 16:25
→
onekoni
所以只能買在動能真的復甦 連漲行情才行
10/05 17:28
推
aaron68032
已上車，感謝長老帶人賺錢，從4月起賺了不少
10/05 17:47
推
ikachann
感謝長老 上車
10/05 18:20
噓
just007
寧可買黃金 白銀ETF 00713我還有但不會相信你的
10/05 19:20
推
alvinpom
推長老好心人
10/05 19:37
→
tedcat
00733十月會換股， 很難說換到Q4會漲的
10/05 21:41
推
kamener
這檔每次換股幾乎全換欸，已經爛了兩年還在套，4月
10/05 22:10
→
kamener
大跌丟錢進主動型基金，3個月就把虧的全補回來
10/05 22:10
推
q09701023
42買了10張上個禮拜賣了，下跌沒買回來XD，另外一邊
10/05 22:45
→
q09701023
富櫃50也有在看，目前市場情緒很好，看看會不會資
10/05 22:45
→
q09701023
金回到中小明後年的題材，只要能賺錢都是好東西
10/05 22:45
→
onekoni
前面沒買主要是均線還沒多頭排列
10/05 22:53
→
onekoni
有行情的話月底應該正式啟動
10/05 22:53
推
dakkon
動能因子美股有更好的SPMO
10/06 18:10
→
onekoni
台股快啟動 美股還早 然後這個更接近小型動能DWAS
10/07 08:44
推
justeat
有單有推
10/07 11:58
推
kuominj
看來不太行,50都上不去
11/03 18:06