原文標題：原廠庫存快沒了！記憶體三大廠惜售 業界估它們報價再加20％ 原文連結：https://reurl.cc/A3Zl5Q 發布時間：2025.10.03 03:00 記者署名：李娟萍 原文內容：全球雲端服務供應商（CSP）針對2026年AI伺服器與資料中心需求大幅上修訂 單，已使三星電子、SK海力士及美光科技三大記憶體原廠的庫存快速消耗，市場供不應求 的隱憂浮現。 市場法人指出，隨著需求能見度明顯提升，三星、SK海力士與美光等大廠開始採取「惜售 」策略，恐將進一步推升記憶體價格。根據產業鏈消息，CSP針對AI伺服器的實際需求遠 高於先前預估，部分訂單甚至提前鎖定2026年的交付量，迫使記憶體原廠必須重新分配產 能。由於今年上半年庫存去化速度快於預期，加上新訂單持續湧入，原廠現階段庫存水位 普遍偏低，短期內產能難以完全滿足需求。在此背景下，原廠傾向控制出貨節奏、延後報 價，以維持價格水準，市場俗稱的「惜售」行為因而蔓延。 由於DRAM利潤結構較佳，原廠因而將產能優先配置於DRAM，以追求獲利最大化。這不僅加 速DRAM價格上行，也擠壓了NAND產能，形成所謂的「排擠效應」。 業者分析，每年第四季DRAM價格，一般都會有所下調，但今年恐將不降反升。今年在原廠 調控產能，且普遍庫存偏低下，有機會持續拉升DRAM及NAND的報價。 其中，DRAM漲幅將最為明顯，美光日前恢復報價，DRAM與NAND快閃記憶體全部上調報價， 且漲幅20％起跳，試探市場接受度。 此外，OpenAI執行長奧特曼（Sam Altman）於10月1日訪問韓國首爾，拜會總統李在明及 三星、SK海力士高層，洽談AI晶片合作事宜。 OpenAI於會後宣布，與三星及SK海力士正式簽署合作意向書，規劃擴大DRAM產能，預計在 2029年達每月90萬片晶圓，供應給星際之門AI資料中心使用，此舉將進一步推升DRAM需求 。 業界人士預期，第四季DDR4報價漲幅將超過10～20％，DDR5產品漲幅在15～20％之間。NA ND快閃記憶體報價上調10％，不排除最終單季漲幅升20％。 市場人士認為，記憶體產業已進入新一輪的「漲價循環」，整體而言，由於CSP訂單暴增 ，已觸發記憶體供需結構的改變。市場普遍看好，記憶體產業將在2025年底至2026年間迎 來一波強勁成長。 心得/評論：記憶體大行情沒人蠢到跟我們的人不同方向跑去放空被軋到天吧！哈哈哈 既旺宏噴出 南亞科噴出上調目標100大關 #1eszM2jO (Stock)華邦電也噴出 上調目標50大關 群聯目標1000大關 晶豪科目標150大關 威剛目標200大關 歡迎對坐 賺錢真的不難 好好愛上記憶體 日韓退出面板業了 話語權就是阿共 他們準備賺錢了 面板股最近創新高 不會有人也被軋了吧！哈哈哈 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.170.89.42 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1759500645.A.253.html