標的：9940信義
分類：多
一、公司與業務概況
1.房屋仲介龍頭
2.同時信義開發也有營建事業，手上有許多雙北精華土地，下半年有一波建案會認列入帳
3.轉投資有物業管理跟海外佈局，日本的部分有穩定成長，但大陸的部分就是一個字，慘
二、現況
1.營收大幅度下滑，目前累積年減42%
2.成交量減少，匯損，第二季eps來到負值
3.公司啟動30億銀行聯貸，代表有資金壓力，但反過來看也可以說公司積極維持財務安全
三、看多原因
1.炒到爛的青安鬆綁，剛性需求回流
2.成交量很冷，但房價目前沒有大跌跡象
3.下半年信義建案入帳，有助eps回升
4.央行利率維持不變，若未來有降，房貸壓力也會減少
5.現在的股價已經底部了，再低也低不到哪裡去，穩定配息
6.承上，現在相對底部，最低是疫情時的22元
延續第3點
短期：土城LG16出入口案+法說會提到的50億開發案授權的部分小案，可望帶動營收，但完
工和入帳利潤不會這麼快進來
中長期：LG17站共購動工案，若信義能夠成功收購或合建雙北重大土地，一次性收益可觀，
遙遙無期但不是不可能
四、結論
仲介穩定現金流+營建+不知道什麼時候可以回穩的轉投資，隨著政策鬆綁成交量回升，萬年
沒動作的央行，剛性需求回流，建案陸續交屋，我認為都是接下來的驅動力
這檔很適合長期投資想領息又能蹲到一點價差的投資人，但如果是想賺軍工，PCB，記憶體
，生醫類，每天在裡面衝浪尋求刺激的可能就不適合
短期我不知道，個人長期看好，已經持有3年，至少再蹲3年，然後再3年，建倉完畢短期不
再加碼，蓋牌
https://i.imgur.com/YZJFeGJ.jpeg
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推文 (46)
推
gtaped05550
完全不推
09/16 15:51
推
f204137
好 一天一信義
09/16 15:53
推
mcgrady12336
等到24以下買一些結果沒幾天又上去，分批買等發動
09/16 15:53
→
mcgrady12336
可以啦
09/16 15:53
推
Nigger5566
三年之後又三年
09/16 15:55
推
vanii40
委屈了
09/16 15:56
推
israelii
我是不看好房地產，對照世界各國，台灣房價實在不
09/16 15:58
→
israelii
太合理
09/16 15:58
推
PitzMan
CF位階搭配獲利放著配都舒服~~~LoL
09/16 15:58
推
f204137
金融海嘯價 疫情隔離價&政府開始水龍頭放水
09/16 15:59
→
f204137
業績會越來越好der 靠嘴吃飯的產業 不會賠
09/16 16:00
推
Detonate
海悅一樣後面一堆建案入帳 看好營建股不如買海悅
09/16 16:00
→
jian0202
這檔炒不動 股性牛皮
09/16 16:00
推
b03o20y
房仲不怕房價崩，怕市場僵持沒量
09/16 16:01
→
f204137
不動產買賣交易的媒人 安啦
09/16 16:01
→
f204137
海悅股價位階 有信義這麼便宜唷？
09/16 16:02
→
just007
好 大買零股 嘻嘻
09/16 16:02
推
mecca
三年之後又三年 QQ
09/16 16:03
推
pilen185
3年又3年 時間寶貴呀
09/16 16:03
推
billkira
海悅三線低檔糾結
09/16 16:03
推
mcgrady12336
信義抽中古水錢就看房市蹲到何時，看個人耐心
09/16 16:05
推
cblade
買在你不想買
09/16 16:06
推
ben192726
之前大噴信義也沒什麼漲
09/16 16:12
推
c800
這樣不如買0050,正二
09/16 16:14
推
hopecity
白痴，買這檔不如買0050
09/16 16:16
推
velfarre
我持有10年了，會漲但勸你別期待太多
09/16 16:18
→
velfarre
https://i.imgur.com/p8fmYDp.jpeg
09/16 16:19
→
velfarre
現在有很多更好的標的，別忘了機會成本
09/16 16:20
噓
fridliou
去問仲介 再買
09/16 16:21
→
fridliou
沒辭職能撐著要靠老
09/16 16:21
→
fridliou
本
09/16 16:21
推
velfarre
當初若沒去闖大陸，信義今日絕對不僅於此
09/16 16:23
推
potabaw
今天永信110全部出脫完畢，謝謝永信+50%
09/16 16:24
推
apple88426
持有九年的路過，要出清了
09/16 16:39
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king258811
三年之後又三年...
09/16 17:05
推
sam2255
原來剩24，去年營建那波沒漲到還殺更低XD
09/16 17:38
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andy80067
師傅慘案
09/16 17:50
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popotrtr
現在是因為房價水龍頭或集中度嗎？怎覺得是買賣家
09/16 17:52
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popotrtr
對價格看法差太多，造成的大量縮
09/16 17:52
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ipath19
沒人愛很久了加油
09/16 18:51
推
bbignose
dead money，除非買來質押
09/16 19:07
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hypolen
海悅 信義都買
09/16 21:12
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DareJ
持有三年,看來是套很慘
09/16 21:48
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bear92
業務拿那個鳥薪水也能賠錢，公司管理能力真的有問題
09/16 21:56
推
hbk4ever
持有三年今年居然跌破成本價 爛透
09/16 22:48
推
mobinyu
不如買海悅
09/16 23:25