Re: [標的] 房貸增貸出來的錢100% 0050或是50%買

作者minazukimaya (水無月真夜)

標題Re: [標的] 房貸增貸出來的錢100% 0050或是50%買

時間Sun Sep 7 15:31:54 2025

※ 引述《rfynw (得之於人者太多)》之銘言： : ※ 引述《foxconn1080 (鴻)》之銘言： : 雖然我不是高手，但還是分享一下自己的作法： : 本人目前資產負債及投資部位： : 流動負債：信貸160萬(2.185%)、150萬(2.2%) : 流動資產：台幣定存300萬(2.2%)、200萬(2%，到期後會轉5%美元定存)、16萬美元定存(5 : %)、80萬高利活存(約2%)、期貨保證金250萬 : 投資部位：20口小台 + 一些選擇權部位（有興趣可以參考之前的文章） : 投資策略其實很單純： : 利用小台低保證金、高槓桿的特性去調整曝險（100%~300%），目前大約200%。 : 長期轉倉參與大盤走勢，搭配選擇權做擇時 SC、BP 避險。 : 多餘的流動資產全放定存，行情大到需要補保證金時，就用定存質借出來補，回檔再出金 : 還掉，所以不太需要擔心斷頭問題，優勢是同時參與大盤成長，還能拿到接近本金 5% 的 : 定存利息。。我稍微看了一下你過去文章你能從質押+正二+固定槓桿，自己摸索優化到定存+期貨+變動槓桿說明你有足夠的投資敏銳度和學習潛力所以我就提一些點 1. 帳戶槓桿率的計算方式應該是總曝險金額 / 淨流動資產(包含保證金) 以你的例子就是2400萬(20口小臺) / 1015萬左右 = 236% 你不該把流動負債(信貸)借出來的流動資產加進分母算槓桿 2. 流動負債產生的負現金流在谷底會帶來很大心理壓力 310萬的流動負債 2.19% 300萬的三個月優利定存2.2% 利差小到可以忽略如果我是你，三個月優利到期，就直接清光(如果不會違約的話) 你擔心到谷底沒有銀彈加碼，可以用credit commitment類的產品先讓銀行承諾好額度，要用時隨借隨還利率會高一些，但因為是短期動用，實際的資金成本比一直生息的信貸低 3. 你目前規劃的操作槓桿率太高常態200% 高檔150% 低檔250% 這在真正的空頭來臨時會產生很大的心理壓力我說的不是像四月那種一下去馬上V轉回來的情況而是高點下來30~40%然後在谷底盤整打底半年甚至一年的空頭 4. 承上，你目前判斷大盤波段的能力與你計劃中的槓桿率不匹配建議你下修一點高檔/末升段130%、低檔谷底盤整200% 谷底確認起漲後的初升段250%、主升段170~180% 即使如此也算是很高的槓桿率需要你未來不斷精進判斷大盤高低點的能力總體而言，其實你的投資能力和發展潛力已經很不錯了，在股板可能有前10% 正因為如此我才出言提醒，槓桿率放穩一點其實我上面給出的槓桿率，也遠超一般人該操作的槓桿是因為你過去文章看得出投資潛力我才建議到這麼高不要操之過急，不然碰到真正空頭被一波帶走很可惜 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 154.47.23.109 (日本) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1757230316.A.2C1.html 對於想要走上這條路的人我會建議一開始先從120%(高檔)~160%(低檔)練習對於不敢操作期貨的人來說，就是把資金分成兩半一半放在一倍商品，剩下的部份透過槓桿商品和現金的配比去調整總槓桿如果試過一兩年覺得自己在判斷高低點是有天賦的話建議就換成期貨操作，因為控制槓桿容易，而且稅務友好過猶不及囉對於不敢開槓桿的人，我會建議試著開一點小槓桿因為一倍大盤指數真的是…沒啥風險但對於嘗過槓桿甜頭，一下子放大太快的我就會建議穩一點，放低一點不要看那些三倍商品玩得花玩得起飛，就把三倍當標尺 300%槓桿，一點都不正常如果你是認真要問的話你的情況就外保內貸囉因為非常規操作所以我就給關鍵字你自己去找管道XD 倒不是難是麻煩，借台幣確實是比較麻煩還是借美金比較簡單，打開你的IB，看看「購買力」那欄有幾位數字至少是帳戶淨值的400~500% 真的很敢讓客戶開超大槓桿耶..哈哈還行吧我看他是有點天份啊XD 你是不是回錯文章..? 不建議，主動選股要長期獲利的能力才是最吃天分的波段作大盤指數反而是一般人能學會的如果大盤波段都作不好，覺得自己天生神力要靠主動選股大賺要嘛是跟單，要嘛是中了隨機致富的陷阱 ????? 當然沒有過，我肯定你是認錯或記錯ID了我的文章在板上都有記錄.. 印象所及，上一次我說半導體估值太高是在2021 8月的文章說半導體偏高，美股航海王有機會再那之後的半年我都只發文講ZIM，直到2022年6月最後一篇ZIM文章 IB有個好處，就是你可以查創帳戶以來任何時間段的損益曲線所以我立刻查給你 https://i.imgur.com/BBP3TLP.jpeg 2022上半美股大盤一路下滑到谷底時，我的帳戶報酬是+70%.. 心懷感恩讓以色列海賊王帶我飛你說啥買INTC、停損又去買2330什麼的，肯定是搞錯人了救救債蛙救救債酸救救●蛙 booooooooooooooooooook能!! GOOG GOGOGOOGO!! 呱呱貨幣和信用管制政策是各國央行的法定權力 FED理事們一天到晚在那升息降息放話，FOMC會議結論嚴重影響股市違法嗎? 而且上禮拜說要放寬72-2管制的是金管會你這訊息準確度都有問題.. 那自然是落在130%~200%之間囉事實上這策略執行起來最難的就是往下的時侯到底哪裡是谷底如果你判斷錯了，-25%就覺得是谷底就加到200% 結果這邊是山腰，往下15%才是真的谷底，到谷底時還要再盤六個月這種「真正的空頭」來襲時，那可就非常非常難受了所以說計劃是一回事，執行是一回事本文中的槓桿是給r兄的「個人化建議」，是我判斷他有能力執行所以才給這麼高我不認為多數板友適合用文中提出的槓桿率操作所以請不要把這篇文章提出的建議槓桿範圍(130~250%) 當成適用於所有人的標準波段判斷力低落的人照著執行，很可能判斷錯谷底，又判斷錯初升段會在大盤山腰的反彈段時，就開始加大槓桿到200%以上然後在最後大逃殺的時侯賠得一乾二淨沒有那麼高，因為分子也會下降.. 130*0.75 / (100 - (130*0.25)) = 1.4444 口數都不動，指數要從高檔腰斬，槓桿才會接近200% 對，不用頻繁調整口數是好事啊，記得要每月轉倉就是了總槓桿降到180%以下之後，如果主升段持續，就要開始放大口數以維持170~180%槓桿核心策略是要低檔時槓桿大，高檔時槓桿小用正二控制總槓桿率反而會需要更頻繁調倉期貨操作則是維持固定口數，只有在谷底起漲點還有主升段時要主動去放大部位循環信貸利率通常會比普通信貸高一點就是了 RegT帳戶的保證金要求應該是不會變的，所以我假設你這是PM帳戶 PM帳戶的保證金風控參數其實也不是IB決定的 https://www.interactivebrokers.com/campus/glossary-terms/ portfolio-margin-account/ 如果你的標的或著整體市場的IV急升，那保證金需求也會急升我自己是從來沒碰過維持率像你這樣的升幅但如果你的portfolio風險過度集中，確實是有可能建議就是不要集中配置於高波動標的不然就是回去用regT 嗯你是對的，我沒用過RegT帳戶，所以以為它就是照規則定 https://www.interactivebrokers.com/campus/glossary-terms/reg-t-margin/ 實際查了之後，它有一行字寫著 IBKR may apply House Risk Based margin or IBKR Concentrated margin to positions 所以如果你部位集中在高波動個股上，就可能被額外要求margin 而且它那個Concentrated margin是他自定的規則這就有點不講武德了，隨時可能被要求追加保證金的話，還不如開PM帳戶 ※ 編輯: minazukimaya (154.47.23.109 日本), 09/08/2025 15:08:41

推文 (184)

推 Muilie 好人推 09/07 15:33

推 kitune 厲害 09/07 15:35

推 w08445566 賺錢真的要敢開槓桿不然永遠都在起跑線 09/07 15:47

推 OpenBook5566 好人推，量身打造的資金配置 09/07 15:47

推 rayisgreat mina大大好人推 09/07 15:48

推 TIPPK 槓桿太低賺太少，槓桿太高死得早 09/07 15:49

→ TIPPK 正二質押我經過一次，現在不敢了 09/07 15:49

推 gtaped05550 你真的是好人 09/07 15:53

→ LDPC 大大 95 QQ 沒錢質押怎抹半只能睡公園了嗎 09/07 16:00

→ LDPC 這個難度太大了窩還是去睡公園好了QQ 09/07 16:04

推 auerbach 好人推 09/07 16:04

推 ipath19 期貨我不敢了但正二我卻敢0.0 09/07 16:08

推 TIPPK 我之前是正二質押到最高第四五輪吧 09/07 16:12

→ TIPPK 均價在26* 解放日第一天直接爆炸 09/07 16:13

推 wen12305 自己會走鋼索但還是不建議教別人走==尤其對方很明顯 09/07 16:13

→ wen12305 是股市小白 09/07 16:13

噓 losehope 以前說台積電漲不動去買intel股票，然後Intel 股價 09/07 16:13

→ losehope 一直跌到停損後，又回頭買台積電的股票那位大哥現在 09/07 16:13

→ losehope 變投資大師了？ 09/07 16:13

→ TIPPK 然後713也跌停，維持率大爆炸 09/07 16:14

→ jason88633 多數小白真的不敢開槓，是不是不懂期貨、選擇權、 09/07 16:15

→ jason88633 權證也不碰指數的小白，能先從小額的個股融資，開 09/07 16:15

→ jason88633 始感受槓桿的波動性呢？抑或是其它方式？ 09/07 16:15

推 Muilie 小白就正二啊，體驗槓桿的感覺 09/07 16:16

→ Muilie 你不用借錢，波動兩倍 09/07 16:17

→ LDPC QQ 窩連開正二都不能開只剩公園歡迎我了 09/07 16:17

→ losehope 嫌台積電股票漲不動後賣出，再去接Intel 股票後跌 09/07 16:24

→ losehope 到停損價，再回接台積電股票！有沒有你自己清楚囉！ 09/07 16:24

推 dacvoidneci 好人 09/07 16:31

推 rebel 這這應該是不考慮每個月還有薪水之類穩定的現金流 09/07 16:33

→ rebel 入吧 09/07 16:33

推 Daiwa 好人推推 09/07 16:34

推 SilverRH 薪資收入125月繳10萬信貸，帳面浮虧的時候很硬 09/07 16:38

→ SilverRH 一邊要還本一邊要補維持率 09/07 16:39

推 calqlus mina大的人設終於回來了 09/07 16:40

推 HiuAnOP 現在槓桿差不多120%的疊加蛙路過 09/07 16:41

推 SilverRH 那個數字是2025/1給的，九月的時候另外一筆3%信貸好 09/07 16:41

→ SilverRH 像整合了 09/07 16:41

推 TIPPK 月繳十萬也太多 09/07 16:54

→ JH10 借題問，上禮拜央行在盤中宣布放寬房貸政策，嚴重 09/07 16:59

→ JH10 影響股市沒有違法嗎？ 09/07 16:59

推 c0922949774 M大始終是好心的高手 09/07 17:00

推 TIPPK 開槓真的是要小心，不要超過能負擔的範圍 09/07 17:02

推 Mtcat 推m大 09/07 17:03

推 NTU303150195 好人一生平安 09/07 17:04

推 sdbb LDPC直接tqqq，何苦買台股正二 09/07 17:08

推 bestbaseball 開歸開還是要留後路不然真的會買上癮 09/07 17:09

推 addy7533967 推推 09/07 17:14

→ rrrr Losehope是傻酸，可封鎖 09/07 17:17

推 UBC mina大好人 09/07 17:23

推 clisan 推，好人 09/07 17:24

推 FireStarman 2050台股八萬點！ 09/07 17:36

推 elliotpepe 好人推 09/07 17:39

推 RedLover1009 怎會有這樣的好心人啊，對您致上我個人最高的敬意 09/07 17:48

→ RedLover1009 會開槓的都是自認為自己是戰勝市場的無上高手 09/07 17:51

→ RedLover1009 認為市場總是無限上漲，然後一旦大跌就..... 09/07 17:52

推 chiuweiyu 好人 09/07 17:54

推 gkkcast 認錯人也不道歉，浪費人家時間澄清 = = 09/07 17:59

推 slchao 感謝槓桿經驗分享~~ 09/07 18:00

推 glen 那個Losehope不用理它它會幹的只有隨便噓文跟檢舉 09/07 18:04

推 ups 佛心 09/07 18:06

推 gooder 路過推 09/07 18:14

推 humanworld 推+1 09/07 18:21

推 followwar 好人推 09/07 18:24

推 marke18 推~~ 09/07 18:25

→ Gipmydanger 1.2~1.3倍無腦大盤，或是正2 09/07 18:41

推 blackbrid 推大大好人一生平安，上廁所永遠有衛生紙，出門都 09/07 18:46

→ blackbrid 有停車位 09/07 18:46

推 whyhsu 推 09/07 18:54

推 js01078687 推 09/07 18:55

推 hcw60718 股版清流，推 09/07 19:05

推 losehope @rrrr台特化800目標價到了沒？ 09/07 19:14

→ losehope @Glen 1.股板有噓的功能，所以不能使用？麻煩你去 09/07 19:14

→ losehope 建議站長取消噓的功能如何？ 09/07 19:14

→ losehope 2.違規的人不能檢舉？那要板規有何用？ 09/07 19:14

→ losehope @gkkcast 所以我要24小時待在線上，看有沒有人回覆 09/07 19:14

→ losehope ？ 09/07 19:14

→ losehope @minazukimaya 抱歉！或許真的認錯人了！ 09/07 19:14

推 ChikanDesu 笑死認錯就認錯還或許什麼 09/07 19:16

推 BalancePoint 好人推，也學習到很多 09/07 19:19

→ losehope 看來樓上和我一樣無聊，那你就笑死好了！XD 09/07 19:19

推 gnemez 推 09/07 19:19

推 niceswd 推 09/07 19:20

推 tigerzz3 Mina大暖 rfynw大也不錯一路的文章都有看 09/07 19:26

推 gkkcast 先求證總比鬧笑話好吧 09/07 19:28

推 km100 好人，很有槓桿經驗，願分享 09/07 19:36

推 seanlydia 質押來的錢買了一倍大盤算在分母嗎？ 09/07 19:54

推 YCL13 覺得某人的認錯有從政的天賦，不從政可惜了XD 09/07 20:09

推 MinJun5566 推mina大 09/07 20:26

推 silence1628 謝謝分享 09/07 20:32

推 hsupaijay 有學有推 09/07 20:38

推 fisher6879 推 09/07 20:42

推 eknbz 存一下這幾篇 09/07 20:43

推 lesbian5566T 推推, M姨文章學到很多 ^^ 09/07 20:49

推 sirius426 好奇Mina大的判斷，大盤現在是處於哪個階段？ 09/07 20:55

推 boarorpig 暖 09/07 20:55

推 losehope 1.有些鄉民可能很無聊，不關他的事也要當出頭鳥！ 09/07 21:03

→ losehope 2.minazukimsya大抱歉，認錯ID請海涵，謝謝！ 09/07 21:03

推 losehope @minazukimaya 09/07 21:04

推 vocation 請問往下波段的槓桿率? 09/07 21:24

推 vincent5236 推好文 09/07 21:26

推 CORYCHAN 認錯人又不道歉 09/07 21:37

→ CORYCHAN 不就是畜生嗎？ 09/07 21:37

→ CORYCHAN 話說這種文是可以免費看的嗎 09/07 21:37

→ CORYCHAN 太佛了吧 09/07 21:37

→ azaz12345 慈悲之心推推 09/07 21:39

推 CAFEHu 股蛙：別忘訂閱點讚加分享 09/07 21:41

推 fish0414 幫推m 大始終的好人清流之前推的環球租船（gsl)是 09/07 21:55

→ fish0414 在23.24塊，現在都31了… 09/07 21:55

推 genius0716 好人一生平安，我將收藏起來細品文章 09/07 21:55

推 dogalan 推 09/07 22:22

推 bookway 好人一生推 09/07 23:07

推 venusvirus 推Mina大 09/07 23:11

推 slchao 請問以小台在高檔槓桿130%，下跌25%之後，如果維持 09/07 23:51

→ slchao 部位，槓桿會上升到192% 09/07 23:51

→ slchao 那下跌的實務操作，會是都不動作，直到確認底部or跌 09/07 23:51

→ slchao 超過25%開始賣出，避免槓桿超過200% 09/07 23:51

→ slchao 這樣好像哪裡怪怪的？像凹單？ 09/07 23:51

推 slchao 初升段250%，上漲30%，維持部位，槓桿會降到185%， 09/07 23:59

→ slchao 所以上升過程中，也都不動作等待自然降槓桿...嗎？ 09/07 23:59

推 gwboy 如果沒房，請教creditcommitment還有哪些產品可用? 09/08 00:15

推 nikoyaka9527 推推Mina大 09/08 00:47

推 tomap41017 推 09/08 00:48

推 SilverRH 192%數字應該是錯的 09/08 00:54

→ SilverRH 一口小台24000點算市值是120萬 09/08 00:55

→ SilverRH 這時候1.3倍槓桿逆推原始資金水位92.3萬 09/08 00:56

→ SilverRH 跌掉25%市值剩90萬，保證金扣30萬 09/08 00:57

→ SilverRH 這時候你的資金剩62.3萬槓桿率1.44倍 09/08 00:58

推 qwer82340cc 好人推 09/08 01:04

→ SilverRH 如果什麼都不做警戒線會是落在54% 09/08 01:06

推 Oskar 推 09/08 07:27

→ iamaq18c 好人一生平安 09/08 08:16

→ paimin 平常200% 跌25%什麼都不用做就變成300%了 09/08 09:30

推 SiyuAgain Mina 大大好，投資小白想請教..因為5.6年下來個股操 09/08 09:34

→ SiyuAgain 作都在賠錢，痛定思痛決定只用正二投資，殊不知連大 09/08 09:34

→ SiyuAgain 盤都看不準，上禮拜五還出清0050跟正二，以為到上波 09/08 09:34

→ SiyuAgain 高點又要回調，想請教在這個局勢下仍然需要投入資金 09/08 09:34

→ SiyuAgain 嗎還是靜待股市下修（但更怕一路向上QQ）目前資金 09/08 09:34

→ SiyuAgain 約一百，現金已經放到60剩餘個股40，希望大大賜教 09/08 09:34

→ SiyuAgain ㄒ_下 09/08 09:34

→ wyytw 你只要發現你單子賠錢就要減少資金，若是空手，可 09/08 09:37

→ wyytw 以先小小買，若有賺錢再投入。 09/08 09:37

推 rebel 都已經用正二跟0050投資了還在抽差賺價差...就算是 09/08 10:08

→ rebel 大盤也沒人看的準好嗎你看的準大盤直接用期貨早就 09/08 10:08

→ rebel 賺翻了台股大盤只有一件事是確定的那就是指數長 09/08 10:08

→ rebel 期向上所以你相信這件事就是0050/正二長期投資就 09/08 10:08

→ rebel 會賺不賣出直到你要用錢了正二哥的書先去看看 09/08 10:08

推 SiyuAgain 其實是有拜讀過大仁哥的書的…但看越多網路上他人正 09/08 10:37

→ SiyuAgain 二的分享心性越不定，因為職業問題沒有穩定收入，才 09/08 10:37

→ SiyuAgain 想著要抽插0050跟正二，想讓自己本多利小利不小，畢 09/08 10:37

→ SiyuAgain 竟目前真的是本小利大（也不大）利超小QQ 知道長期 09/08 10:37

→ SiyuAgain 投入長期持有並且一次性投入在長遠來看方向是對的， 09/08 10:37

→ SiyuAgain 只是短時間內因為人生規劃實在是想快速放大資金…很 09/08 10:37

→ SiyuAgain 矛盾QQ 也感謝上面兩位大大的指教 09/08 10:37

推 rebel 那就沒辦法啦你也知道長期怎樣做會是賺的但願不 09/08 10:42

→ rebel 願意選擇這方法就是個人意願跟情況了 09/08 10:42

→ Tatsuya72 我怎麼覺得IB會用風控名義無預警調整保證金逼人砍 09/08 11:13

→ Tatsuya72 倉很陰險？無視Reg.T差距還無上限。8月整戶價值+70 09/08 11:13

→ Tatsuya72 %，在無操作情況下，維持率反而被拉爆+220%，跌10% 09/08 11:13

→ Tatsuya72 就強制平倉，抽腿逼人賣股 09/08 11:13

推 aftre 大神 09/08 11:28

推 slchao 謝謝，我算錯了QQ，我再多想想實務操作 09/08 12:46

推 JUL 推大神 09/08 13:06

推 andy7829 推大神笑小丑 09/08 13:40

→ Tatsuya72 絕的是我並非Portfolio Margin PM帳戶，就是RegT， 09/08 13:52

→ Tatsuya72 問了IB說他們用自己的集中度算法concentrated marg 09/08 13:52

→ Tatsuya72 in跟RegT與PM三者比，取其高；我看大概是用特殊融 09/08 13:52

→ Tatsuya72 資證券SMS的名義去控管，看了impact report，MM漲 09/08 13:52

→ Tatsuya72 幅被拉到近100%，贏錢就沒收流動性，逼人倒貨，CC 09/08 13:52

→ Tatsuya72 帳戶初始保證金比RegT多了35%，so，就IB自己搞的 09/08 13:54

→ Tatsuya72 你沒碰過投小型股飆漲被整嗎？至少這是我的感受啦 09/08 13:58

→ Tatsuya72 IB不講武德，投資市場的歧視鏈 09/08 13:58

→ Tatsuya72 就單一股票，FV 256K、Margin 64K，MM要求220K 09/08 14:05

推 tomroy 大神推 09/08 14:56

推 vocation 謝謝m大詳細說明。 09/08 15:19

推 TwinkyLee 是高手，又是好人，本版感謝你 09/08 15:51

→ Tatsuya72 補充一下IB有Margin計算機可以查各投資組合的比率 09/08 17:16

→ Tatsuya72 別人的錢不好拿，各種限制跟操控自己最好先查清楚 09/08 17:17

推 keepgoingKH 推推 09/08 17:19

推 l14567p 謝謝分享 09/08 19:53

推 atpx 推分享 09/08 20:29

推 linweida mina大謝謝分享! 09/08 21:51

推 neimad 高手推 09/08 22:58

推 ancer 推 09/09 07:52