[請益] 買直債用海外券商好還是複委託好？

作者junior020486 (軟蛋頭)

標題[請益] 買直債用海外券商好還是複委託好？

時間Sat Sep 6 12:48:19 2025

如題，我昨天問了我的營業員，我的券商可以複委託買美債直債，買直債省得給投信賺管理費，而且日後也可以撥券到海外券商但是不知道買債的當下，會不會價格就比較爛，我剛剛去FT看，發現15-30年期的債券，賣的筆數也不多，主要都是0-1年的國庫券，YTM太差不考慮T-bills 優先考慮7-15，還有15-30打算配一些買直債大家都是用複委託還是海外券商？海外券商直債應該不用預扣30%吧？ -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 118.168.16.122 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1757134101.A.A1A.html 我現在是ETF債蛙，看到管理費很不爽XD 直債看當下次級市場的供需決定YTM，YTM換算價格啊如果銀行價格爛，不如海外券商買了 ※ 編輯: junior020486 (118.168.16.122 臺灣), 09/06/2025 12:57:18 ※ 編輯: junior020486 (118.168.16.122 臺灣), 09/06/2025 12:57:58 ※ 編輯: junior020486 (118.168.16.122 臺灣), 09/06/2025 12:59:01 ※ 編輯: junior020486 (118.168.16.122 臺灣), 09/06/2025 12:59:59 黑絲會不會都不知道自己賣的是什麼東西XD ※ 編輯: junior020486 (118.168.16.122 臺灣), 09/06/2025 13:04:32 在銀行質借利率不知道多少，但是銀行買日後也不能撥券到海外券商 ※ 編輯: junior020486 (118.168.16.122 臺灣), 09/06/2025 13:08:12 美債ETF期，沒想過XD ※ 編輯: junior020486 (49.216.44.126 臺灣), 09/06/2025 13:15:41 比本蛙還低 ※ 編輯: junior020486 (49.216.44.126 臺灣), 09/06/2025 13:28:14 這樣子管理費太糞了吧 ※ 編輯: junior020486 (49.216.44.126 臺灣), 09/06/2025 13:29:24

推文 (108)

推 chen20 Foreign_Inv 版可以問看看 09/06 12:53

推 Kydland 銀行可以直接買海外債啊 09/06 12:54

推 eric878787 銀行債券自行買賣，質押疊券 09/06 12:54

推 velfarre 看你有沒有錙銖必較，我就比較懶，統一管理方便還 09/06 12:54

→ velfarre 能給他們做業績，先決條件是app要好用，想省錢一定 09/06 12:54

→ velfarre 是選海外券商 09/06 12:54

→ Kydland 有點看不懂是在講直債還是ETF 09/06 12:54

→ fbiciamib123 為什麼人家標回來的直債要便宜賣你 09/06 12:55

推 nisi0773 我是和銀行買因為可以質押（X）黑絲香（O） 09/06 12:58

推 lunatich 找同一支來比價阿，以前買的時侯看海外券商IB價格優 09/06 12:58

→ lunatich 於TD優於FT，賣出方便度也是IB最好。。複委託沒查過 09/06 12:58

→ lunatich 不清楚，但銀行買一定最貴 09/06 12:58

推 pauline11 券商海外直債不用扣30% 09/06 13:00

推 cookiesweets 肯定海外券商…複委託價格很差，比銀行好不了多少 09/06 13:01

→ cookiesweets 至少我的是這樣 09/06 13:01

推 ElmaEdvan 海外券商就是遺產比較麻煩有開聯名帳戶應該不會有 09/06 13:03

→ ElmaEdvan 這問題 09/06 13:03

推 flash789 海外 09/06 13:03

→ loopdiuretic 辦個PI從銀行買順便看黑絲 09/06 13:03

推 keyofdejavu 要不要考慮一下複委託買美債ETF，沒研究過管理費 09/06 13:05

推 awss1971 看你吧~~~一般來說 09/06 13:05

→ awss1971 銀行端買，價差高(你吃虧)，但有黑私有髮香，還可以 09/06 13:05

→ awss1971 談質借 09/06 13:05

→ awss1971 劵商端買，價差低一點，無保管費，但沒有VIP尊爵感 09/06 13:05

→ awss1971 海外劵商買，最便宜，缺點啥都沒有 09/06 13:05

→ keyofdejavu 但應該是比台灣低很多 09/06 13:05

→ keyofdejavu 債蛙!團結! 09/06 13:05

推 pledge0924 也可以買期貨 09/06 13:10

推 h0103661 ft很早就沒賣短期了，ib才有 09/06 13:14

推 obey1110 直接買台灣ETF就好流動性高保管費低到可以忽略了 09/06 13:20

推 lusifa2007 跟銀行買 09/06 13:20

→ obey1110 國泰這種大壽險公司也有部分買公司債ETF 09/06 13:20

推 nisi0773 我上週才質了700萬出來利率2.491% 09/06 13:26

推 stocktonty 銀行管理費一年超過1%吧也沒比ETF好到哪 09/06 13:28

→ stocktonty 真的要便宜不被抽太多水錢就海外券商 09/06 13:28

→ maxliu1006 銀行復委託會存在價差跟手續費及信託管理費的成本 09/06 13:49

推 perryppo 你要先看直債價差，都碼2-3%以上 09/06 14:07

→ perryppo etf 管理費0.3%,買賣又不會再被抽手續費3%，缺點是 09/06 14:08

→ perryppo 息會降息而慢慢變少 09/06 14:08

→ perryppo 如果只是parking 1-2年，那買賣價差3%，管理費頂多0 09/06 14:09

→ perryppo .3%*3你覺得哪個香 09/06 14:09

推 breathair 海外券商比較好，不用擔心質押的問題，價值130萬的 09/06 14:09

→ breathair 帳戶，購買力可以到310萬 09/06 14:09

→ breathair https://i.imgur.com/GIoNQ52.jpeg 09/06 14:09

→ perryppo 短債吃爆匯率風險，降息不漲反而匯率跌爛 09/06 14:10

推 abyssa1 中長期有房貸需求的話建議走銀行累積往來額度 09/06 14:10

→ abyssa1 我看你也有在房版應該清楚銀行放款大小眼 09/06 14:12

→ breathair 有些外商銀行會承認海外券商戶頭的對帳單喔 09/06 14:13

推 greedypeople 我自己是怕我死了處理會很麻煩所以複委託 09/06 14:23

→ greedypeople 長期放的話我記得管理費是只收前五年就是 09/06 14:25

推 VincentZeda 不要買最好每篇勸每天勸 09/06 14:26

推 kizu1124 方便就好，長期持有付委托就好 09/06 14:30

→ willism 海外130可借到310，那就叫“質押”... 09/06 14:35

推 yousking aby正解，大額直債不要搞複委託，銀行貢獻度重要N 09/06 14:40

→ yousking 倍 09/06 14:40

→ yousking 台灣利率太低，不好好利用枉為台灣人 09/06 14:41

推 yousking 銀行不只貢獻度，黏着度都有計算公式 09/06 14:44

→ yousking 你不會私信竹北胖過頭，問問他的方式 09/06 14:46

→ pinkg023 海外 09/06 14:51

推 mdkn35 如果要放長期那預扣30%沒什麼差別但這是ETF的狀況 09/06 15:12

推 ksjeff0928 我直債是用富邦複委託,好處我覺得是配息可以直接進 09/06 15:32

→ ksjeff0928 交割户,方便我直接買美股；或直接再繼續買直債,最 09/06 15:32

→ ksjeff0928 小單位也才1k. 價格大約介於銀行端與海外券商的一 09/06 15:32

→ ksjeff0928 半.不過一次買10k以上也可以再殺價. 09/06 15:32

推 abyssa1 看短中長期銀行是交易成本高 etf是內扣費用長期 09/06 16:11

→ abyssa1 放銀行累積往來貢獻度中期可以ETF 短期就期貨 09/06 16:11

推 checkman 債蛙不死再度集結 09/06 16:18

→ checkman 這波金龍匯差沒被洗掉的算是升級賽亞人債娃 09/06 16:19

推 mfcke 你這進度有點落後看要不要問同行 09/06 17:24

推 NTU303150195 牙哥我覺得以你的年紀，買債有點虧時間 09/06 17:47

推 aa00788 IB開債券期貨保證金部位買國庫券非常之舒服 09/06 18:03

→ junior020486 但是現在股太貴啦 09/06 18:21

推 minazukimaya 你如果很在意交易成本那唯一解就是IB開下去 09/06 18:24

推 minazukimaya 銀行信託管理費沒到1%啦通常是0.2%/年 09/06 18:31

→ lionel20002 ETF也有類直債會到期的那種 09/06 19:12

推 cjming1 部位大就台灣萬一有問題，繼承簡單。特別是你部位大 09/06 19:37

→ cjming1 到可以申請PI 的話 09/06 19:37

推 HisVol 當然是海外券商，銀行的報價爛到不行，銀行跟理專就 09/06 19:40

→ HisVol 是靠這個爛價格吃飯的 09/06 19:40

推 askey 直債用IB價格比國內好 09/06 19:42

推 HisVol 當然有些人喜歡理專吹捧巴結，寧願多付幾十個bp來買 09/06 19:56

→ HisVol 這種虛幻的尊榮感 09/06 19:56

推 ksjeff0928 銀行端購買的問題不在信託管理費,反而是一些內扣/ 09/06 20:47

→ ksjeff0928 通路費用...我之前的經驗來說,信託管理費能談到0%, 09/06 20:47

→ ksjeff0928 手續費從2%->1%.但最大的問題是那些內扣直接反應在 09/06 20:47

→ ksjeff0928 報價,報價比海外券商高了2~3%這部份就沒得談QAQ 09/06 20:47

→ ksjeff0928 除非有特殊需求,不然優先順序我會排.海外券商>=國 09/06 20:50

→ ksjeff0928 內券商>銀行, 而我擔心出問題沒人可以幫,所以選國 09/06 20:50

→ ksjeff0928 內券商. 09/06 20:50

→ ksjeff0928 懶人包：銀行買成本大概1年的利息,券商則是半年. 09/06 20:54

→ abyssa1 銀行端買要弄到PI 走私銀低消20萬鎂才有甜甜價 09/06 20:56

→ abyssa1 走自營債報價跟IB大約差1% 手續費保管費通通內含 09/06 20:56

推 swgun 大樹下開PI沒有手續費的傻傻的孩子你醫生欸 09/06 20:56

→ swgun https://files.catbox.moe/hy4svr.png 09/06 20:58

→ swgun 再貼一次買贖罪券灌貢獻度拿低利貸款啦 09/06 20:58

→ swgun 但銀行的報價是詐欺啦直接加n元當獎金才是真的 09/06 21:00

推 abyssa1 牙醫哥我沒記錯的話你房子也不少 09/06 21:01

→ abyssa1 大樹辦周轉金鑑價跟成數是真的很有競爭力 09/06 21:01

推 NTU303150195 順便開貸貸流轉XD 09/06 21:04

推 molopo 質押台股方便 09/06 21:51

→ bnn 直債現在手續費都不高啦都是報價滑個2% 3% 09/07 10:38

→ bnn 你買越大張買到一單位你滑價就不會太多 09/07 10:38

→ bnn 你買小量的你就要仔細看你是不是買到衍生受益憑證 09/07 10:39

→ bnn 有的銀行跟你說"直債"實際上是連動直債的小面額商品 09/07 10:40

推 BeerCPC 買債券ETF方便許多，買賣價差相當低廉 09/08 10:33

→ BeerCPC 如果你的組合有長中短債　會建議短債跟中期債買ETF 09/08 10:35

→ BeerCPC 長債就買直債　比較不用經常更換債券低的組合 09/08 10:36

推 BeerCPC 但直債的金額如果太少　買到的價格通很不優 09/08 10:42