剛公布Q2財報不久，比較顯著的變化是毛利率，故單獨對工信毛利率分析 113年整年毛利率4.33% 114年Q1毛利率4.76% 114年Q2毛利率5.99% 工信的毛利率不斷改善，拿出來思考這毛利率改善能不能持續 (不考慮工程結案驗收造成對毛利率的短期躍升) 113年營收整年毛利率4.33%，全年營收70億 從113年的個體財務報表 https://meee.com.tw/GXwQhSc 看出兩點 1. 工程KSC067 營收21億，毛利率-0.86% 工程KSC069營收14億，毛利率0.6% 整體營收70億毛利率有4.33%，其實有21億的營收與14億的營收是拖油瓶， 毛利率低到可憐，扣掉這兩個賠錢工程的營收，其餘工程的毛利率有8%以上 ，才可達成整體毛利率4.33%。 KSC067為淡江大橋，預定竣工時間為明年1月3日。 KSC069為台中電廠，預定竣工時間明年12月。 這兩個時間點過了，工信的毛利率就會提高，但工信Q2毛利率已經顯著提高，故最近開始 進入認列期的新工程毛利率很高 KSC078： 環狀線北環段Y19(不含)~Y20(含)土建及水電環控區段標工程 https://reurl.cc/XQarNE 2023年7月11日決標，營收近期開始認列，流標五次，預算金額從87億增加到148億，所以 毛利率會很不錯。 2. 工信的營收應有五到七成來自長期工程的營收，剩下的營收來自短期工程。 環狀線Y19-Y20：148億 高雄黃線Y02：166億 高雄黃線Y03：306億 花東鐵路：69億(聯合投標) 從以上中長期工程來看， 2027年起，未來工信平均每年長期工程營收約有110億。 https://meee.com.tw/jyv8aoM 今年的年報，工信還希望能承攬80億的工程，80億的規模不會是長期大型工程，比較可能 是一兩年內做完的小型工程 猜測未來工信每年約30-40億的短期工程營收 整體每年營收140-150億左右，毛利率8%以上 心得： 今年5/9寫了工信的推薦文以後，股價曾經殺到10.9，股價在谷底的時候我太太很崩潰， 睡前還問我要不要分散風險，我們家這條小船會不會因為工信而沉沒? 我也很想問，想賺個尿布錢怎麼這麼難?還收到很多版友寫信，問我是不是收割韭菜 其實我懷疑我才是被ptt法人狙擊的那個，所以發這篇追蹤文， 讓ptt法人發現沒有把我洗掉，會不會工信再下殺繼續洗 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 114.39.29.171 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1756261122.A.011.html