標的：啟碁 網通類股 結構性反轉多 分類：多 分析/正文： 1.最重要的800G交換器於25年Q3~Q4小量出貨，明年初放量。最近智邦股價也開始動作， 按照台股的習性, 提早半年拉高股價也算正常 2. 5G FWA 美國政府目前有 420 億美元的寬頻基礎建設計畫，未來會有政策驅動型需求 。低軌衛星 無腦多 不用看 3.Wi-Fi 7 處於升級週期 4.在於25年Q1 去庫存完整，Q2財報庫存重新拉貨，DDR4的採購壓力也能夠轉嫁給下游。 下半年的5奈米以上的晶片需求放緩，網通廠較沒能力議價的廠商就能夠因應下游的拉貨 而進行備貨 5.汽車的業務也在谷底要翻轉(ADAS和V2X)，主要受惠於電動車升級，營收在該類別的占 比沒有下降，後續車用拉貨營收也會增加 下面轉載王煒董事長的話 第三季、第四季營運動能將持續強勁，主要加上新一代 AI 相關設備開始大量出貨，並看 好分散式局端產品發展潛力，預期可望成為未來重要成長動能。 網通產品多數屬於關稅的豁免清單，目前僅有相機及少數產品受關稅影響，公司已做好因 應準備，因此關稅對營運衝擊有限。 基本上還是看供需，畢竟只是代工廠，不然想怎樣 ，都是FOB交貨，關稅問題真的一般般 啟碁的資本支出也來到28億，看好後市。今年營收1200億應該是有辦法的，明年1300e 技術面 8/1 網通族群爆大量上攻 盤跌下來但沒有跌破起漲點，來到洗盤的窒息量，最近看有沒 有表態 https://i.imgur.com/IUrltq8.jpeg 進退場機制：現在進場, 沒跌破起漲點往下10%就沒事，退場150~200之間 9/10號8月份營收出來，沒有反應也可以丟掉了 明年EPS估9~11元?, EPS10元*20=200 ? 今年先估180 明年200 中磊由於沒有400 800G加持，今年140 明年 160 https://i.imgur.com/7d1FBUo.jpeg 附上人權圖，最近股版都很凶，不得不放 -- ※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 36.236.24.125 (臺灣) ※ 文章網址: https://webptt.cc/bbs/Stock/M.1754940460.A.DCC.html ※ 編輯: Lyon718 (36.236.24.125 臺灣), 08/12/2025 03:44:54