想請教為什麼有時候會看到費用率比經理費加保管費還低？
比如說某檔ETF（怕被說業不提名稱了）
根據公開說明書
2024年度費用率0.32%
裡面費用率的註解：
指依證券投資信託契約規定基金應負擔之費用
（如：交易直接成本─手續費、交易稅；會計帳列之費用─經理費、保管費、保證費、
指數授權費及其他費用等）占平均基金淨資產價值之比率。
因為費用率=經理費+保管費+其他費用
故理論上費用率應該大於經理費加上保管費
但這檔基金目前級距的經理費是0.5%
保管費是0.2%
至少也會是0.7%吧
怎麼會費用率比較低
請問是甚麼原因？
謝謝
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※ 發信站: 批踢踢實業坊(ptt.cc), 來自: 136.226.228.100 (香港)
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元大日經225 但印象中不只這檔有看過這種現象
※ 編輯: viwocm (136.226.228.100 香港), 07/17/2025 12:30:18
※ 編輯: viwocm (136.226.228.100 香港), 07/17/2025 12:31:54
推文 (15)
推
onekoni
週轉率低？授權費降？
07/17 12:27
推
rebel
不說名稱是要通靈喔 發行多久來
07/17 12:27
推
s11qs4
退佣
07/17 12:28
噓
losehope
請去Fund板洽詢！
07/17 12:29
推
rebel
日本不熟 但也許可以看看匯率變動 經保費是用台幣
07/17 12:32
→
rebel
計還日幣
07/17 12:32
推
keel90135
通靈 直接去ETF那邊寫信問
07/17 12:34
推
smallkop
特價
07/17 12:38
推
pmes9866
我也很好奇 國泰費半連續幾年都低於名目上的經管費
07/17 12:44
推
SilverRH
申購費會變成基金的
07/17 12:50
→
SilverRH
投信投顧公會的算式是交易直接成本 = 手續費+交易稅
07/17 12:52
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SilverRH
-申購/買回交易費
07/17 12:52
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SilverRH
總費用率是交易直接成本+經理費+保管費+etc.
07/17 12:53
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z256418
發信去問啊，我用他的財報數上的費用去除期底淨值
07/17 12:54
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z256418
（比較不準，正確要用平均），大概0.8%欸呵呵
07/17 12:54